صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) هو عبارة عن مجموعة من الأوراق المالية الاستثمارية التي تمثل سلعة أو قطاعًا أو حتى أصلًا معينًا. وهي تشبه إلى حد كبير صناديق الاستثمار المشتركة، ولكن الفرق الوحيد هو أنه يمكن شراء أو بيع صناديق المؤشرات المتداولة من خلال شركة وساطة.
لكن ما الفرق بين صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) وغيرها من الأصول الاستثمارية؟ وما هي أفضل صناديق المؤشرات المتداولة للعملات الرقمية التي يمكنك الاستثمار فيها؟ دعونا نكتشف إجابات كل هذه الأسئلة في هذه المدونة.
صناديق الاستثمار المتداولة في blockchain
لا تحتوي محافظ صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) الخاصة بتقنية البلوك تشين إلا على أسهم الشركات الخاضعة للتنظيم، والتي تشمل العديد من شركات التكنولوجيا الكبرى الرائدة التي تبنت أو هي بصدد تبني تقنية البلوك تشين. إلى البيتكوين صناديق الاستثمار المتداولة أو صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة، والتي تركز بشكل أدق على تتبع سعر عملات مشفرة معينة، تستثمر بشكل عام في مجموعة أكبر من الأصول.
كما ذكرنا سابقاً، يمكن أن تكون صناديق المؤشرات المتداولة من أنواع مختلفة:
1. صناديق المؤشرات المتداولة
2. صناديق المؤشرات المتداولة في الأسواق الخارجية
3. صناديق المؤشرات المتداولة للسلع
4. صناديق المؤشرات المتداولة القطاعية أو الصناعية، وما إلى ذلك.
لكن هذه الصناديق المتداولة في البورصة تستثمر في آلاف الشركات. وهي تندرج تحت الفئات العامة التالية:
- الشركات المالكة لعملة البيتكوين مثل تسلا ومايكروستراتيجي
- شركات التكنولوجيا القائمة على تقنية البلوك تشين مثل شركات Advanced Micro Devices وVMware وGalaxy Digital Holdings
- شركات الخدمات المالية مثل بنك بي إن بي باريبا، وبنك إتش إس بي سي، وشركة إنفيديا
- عمال المناجم المشفرة مثل ماراثون ديجيتال و تبادل كريبتوكيرنسي مثل کوین بیس
لكن السؤال الحقيقي الآن هو: لماذا يجب عليك الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة، وكيف يختلف ذلك عن الاستثمار في العملات المشفرة والأسهم؟
الاستثمار في أفضل صناديق المؤشرات المتداولة للعملات الرقمية
تصدرت العملات المشفرة عناوين الأخبار مؤخراً بسبب أرباحها الهائلة وخسائرها الفادحة. لكن تقنية البلوك تشين، التي مكّنت نظام العملات المشفرة، لم تحظَ بالاهتمام الكافي مقارنةً بالعملات المشفرة نفسها.
لذا، فبينما اتخذت الشركات الصغيرة والمتخصصة تقنية البلوك تشين والعملات المشفرة محوراً لعملياتها، انخرطت المؤسسات العامة الأكبر والأكثر رسوخاً في هذا المجال. وفي كلتا الحالتين، لم يظهر بعد تطبيقٌ ثوريٌّ يُرسّخ مكانة البلوك تشين كحجر زاوية للمستقبل التجاري والتكنولوجي.
هذا يعني أن الاستثمار في أسهم شركة واحدة أو عدد قليل من الشركات المتخصصة في تقنية البلوك تشين أو العملات المشفرة ينطوي على مخاطرة كبيرة. ونتيجة لذلك، يُعد اختيار صندوق استثمار متداول متنوع في مجال البلوك تشين طريقة أقل خطورة للتعرض لهذا القطاع. بعبارة أخرى، يشبه هذا المفهوم فكرة أن الاستثمار في الأسهم يُعد خيارًا استثماريًا أكثر خطورة من الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة.
إذن، السؤال التالي هو: ما هو أفضل صندوق استثمار متداول في العملات المشفرة يجب أخذه في الاعتبار؟
أفضل صندوق استثمار متداول للعملات المشفرة لعام 2023
- صندوق سيرين ناسداك نيكسجين الاقتصادي ETF (BLCN)
- صندوق Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)
- تضخيم ETF لمشاركة البيانات التحويلية (BLOK)
- صندوق Global X Blockchain ETF (BKCH)
- صندوق First Trust SkyBridge المتداول في البورصة لصناعة العملات المشفرة والاقتصاد الرقمي (CRPT)
- صندوق فيديليتي المتداول في البورصة لصناعة العملات المشفرة والمدفوعات الرقمية (FDIG)
- إستراتيجية VanEck Bitcoin ETF (XBTF)
- صندوق فالكيري لاستراتيجية البيتكوين (BTF)
- تبسيط استراتيجية بيتكوين بالإضافة إلى صندوق الدخل المتداول (MAXI)
- صندوق AdvisorShares Managed Bitcoin Strategy ETF (CRYP)
دعونا نلقي نظرة على كل من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة.
1. صندوق سايرن ناسداك نيكست جين إيكونومي المتداول في البورصة (BLCN)
تم إطلاق صندوق Siren Nasdaq NexGen Economy ETF في يناير 2018، وهو صندوق آخر متخصص في الشركات التي تعمل في تطوير وتطبيق تقنية البلوك تشين.
توفر BLCN محفظة متنوعة من الشركات تضم 63 سهماً، ولا يمثل أي من أكبر 10 استثمارات لديها أكثر من 4٪ من صافي أصولها.
1. نسبة المصاريف: 0.68%
2. الأصول المُدارة: 104 مليون دولار
3. متوسط حجم التداول اليومي خلال ثلاثة أشهر: 34,386
4. تاريخ البدء: 16-01-2018
2. صندوق Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)
تم إطلاق صندوق Bitwise Crypto Industry Innovators ETF في الربع الثاني من عام 2021، ويتكون من 30 سهماً. تركز هذه الأسهم على الشركات الرائدة في تبني العملات المشفرة والمبتكرين، إما أن يكون 75% من صافي حيازاتها في البيتكوين أو أصول مشفرة أخرى، أو أن 75% على الأقل من إيراداتها تأتي من العملات المشفرة.
1. نسبة المصاريف: 0.85%
2. الأصول المُدارة: 106 مليون دولار
3. متوسط حجم التداول اليومي خلال ثلاثة أشهر: 118,239
4. تاريخ البدء: 27-04-2021
3. صندوق الاستثمار المتداول لتبادل البيانات التحويلية (BLOK)
يستثمر صندوق Amplify Transformational Data Sharing ETF المُدار بنشاط في مجموعة متنوعة من أسهم القيمة والنمو ذات رؤوس أموال سوقية متفاوتة، وذلك باستخدام استراتيجية مختلطة.
تستثمر BLOK ما لا يقل عن 80٪ من صافي أصولها في أسهم الشركات العاملة في إنشاء وتطبيق تقنيات البلوك تشين، بما في ذلك MicroStrategy Inc. و Silvergate Capital Corp. (SI) و Overstock.com.
1. نسبة المصاريف: 0.71%
2. الأصول المُدارة: 662.1 مليون دولار
3. متوسط حجم التداول اليومي خلال ثلاثة أشهر: 306,053
4. تاريخ البدء: 16-01-2018
4. صندوق Global X Blockchain ETF (BKCH)
يؤكد صندوق استثماري مُدار بشكل سلبي يُدعى Global X Blockchain ETF (BKCH) أن تقنية البلوك تشين يمكن استخدامها في مجالات أوسع بكثير من مجرد العملات المشفرة. ويستثمر الصندوق في 25 شركة متخصصة في التكنولوجيا وتعدين البيتكوين، والتي تستفيد من تبني تقنية البلوك تشين.
وهو أحد أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة لأنه يتكون من شركات تقوم بإنشاء حلول جديدة لتقنية البلوك تشين، ومنصات تداول العملات المشفرة (مثل Coinbase Global Inc.)، وشركات التعدين (مثل Marathon Digital).
1. نسبة المصاريف: 0.50%
2. الأصول المُدارة: 64 مليون دولار
3. متوسط حجم التداول اليومي خلال ثلاثة أشهر: 179,196
4. تاريخ البدء: 12-07-2021
5. صندوق First Trust SkyBridge المتداول في البورصة لصناعة العملات المشفرة والاقتصاد الرقمي (CRPT)
في قائمتنا لأفضل صناديق المؤشرات المتداولة للعملات الرقمية، يحتل صندوق First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETF المرتبة الخامسة. يمتلك هذا الصندوق حاليًا 30 سهمًا، وتمثل أكبر عشرة أسهم فيه غالبية أصوله.
على الرغم من أن الصندوق يتكون من 103 أسهم، إلا أن القطاع المالي يمثل ما يزيد قليلاً عن 37٪ من المحفظة، يليه قطاع تكنولوجيا المعلومات وشركات السلع الاستهلاكية التقديرية.
1. نسبة المصاريف: 0.85%
2. الأصول المُدارة: 22 مليون دولار
3. متوسط حجم التداول اليومي خلال ثلاثة أشهر: 48,678
4. تاريخ البدء: 20-09-2021
6. صندوق فيديلتي المتداول في البورصة لصناعة العملات المشفرة والمدفوعات الرقمية (FDIG)
تتولى شركة FDIG متابعة نجاح الشركات العالمية العاملة في مجال تقنية البلوك تشين والعملات المشفرة والمدفوعات الرقمية. تمتلك FDIG حاليًا 35 سهمًا، 33% منها في قطاع الخدمات المالية و63% في قطاع التكنولوجيا. ونتيجةً لذلك، تميل مهمة FDIG بشكل طفيف نحو قطاع العملات المشفرة.
1. نسبة المصاريف: 0.39%
2. الأصول المُدارة: 18 مليون دولار
3. متوسط حجم التداول اليومي خلال ثلاثة أشهر: 48,678
4. تاريخ البدء: 19-04-2022
7. صندوق VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
يُعدّ صندوق VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة المتخصصة في البيتكوين، حيث تبلغ أصوله المُدارة حوالي 35 مليون دولار أمريكي، ونسبة مصاريفه 0.65%. لا يستثمر الصندوق في البيتكوين أو غيرها من الأصول الرقمية بشكل مباشر، ولكنه يوفر تعرضاً غير مباشر لها من خلال الاستثمار في عقود بيتكوين الآجلة ذات التسوية النقدية المتداولة في بورصة شيكاغو التجارية (CME).
8. صندوق فالكيري لاستراتيجية بيتكوين (BTF)
يُعدّ صندوق Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) ثاني أكثر صناديق المؤشرات المتداولة للعملات الرقمية شيوعًا، حيث تبلغ أصوله المُدارة 26 مليون دولار أمريكي، ونسبة مصاريفه 0.95%. ويستثمر مديرو الصندوق بشكل غير مباشر في عقود بيتكوين الآجلة للشهر الأول من خلال شركة تابعة مملوكة بالكامل لهم في جزر كايمان، وذلك للتحايل على قيود تركيز الاستثمار.
9. تبسيط استراتيجية البيتكوين بالإضافة إلى صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ماكسي) للدخل
يُتيح صندوق Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI) الاستثمار طويل الأجل في عقود بيتكوين الآجلة، مع تحقيق دخل من خلال استراتيجية تداول خيارات نشطة. ونظرًا لحداثة الصندوق، لم يُحدد بعد حجم الدخل المتوقع، إلا أنه استقطب بالفعل أكثر من 23 مليون دولار أمريكي من الأصول، على الرغم من ارتفاع نسبة مصاريفه إلى 0.97%.
10. صندوق AdvisorShares Managed Bitcoin Strategy ETF (CRYP)
صندوق AdvisorShares Managed Bitcoin Strategy ETF (CRYP) هو صندوق استثماري يستثمر في صناديق استثمارية أخرى تستهدف عقود بيتكوين الآجلة. بأصول تبلغ حوالي 230,000 دولار أمريكي ونسبة مصاريف 1.59%، يهدف مديرو الصندوق إلى استخدام نهج إدارة المخاطر المنهجي لتقديم عوائد معدلة حسب المخاطر أفضل من الصناديق المنافسة المتخصصة في هذا المجال.
أسهم وصناديق استثمار متداولة بديلة تستحق النظر
إن أكثر استثمارات البيتكوين المتداولة علنًا شيوعًا ليست صندوقًا متداولًا في البورصة (حتى الآن) - إنها Grayscale.
صندوق بيتكوين ترست (رمز التداول خارج البورصة: GBTC). يمتلك هذا الصندوق، الذي تبلغ قيمته حوالي 11 مليار دولار، أصولًا من البيتكوين بقيمة تقارب 17.5 مليار دولار، برسوم سنوية قدرها 2%. وعلى عكس صناديق المؤشرات المتداولة المذكورة أعلاه، فإن هذه الأصول عبارة عن بيتكوين حقيقية وليست عقودًا آجلة، مما يوفر مزيدًا من الأمان لبعض المستثمرين. هودلرز.
كما توجد أيضاً مجموعة قليلة من صناديق المؤشرات المتداولة الأخرى التي توفر فرصاً للتعرض لـ فرص ذات صلة بالعملات المشفرةمثل التعدين أو تقنية البلوك تشين:
ملخص: أفضل 10 صناديق استثمار متداولة في العملات الرقمية للاستثمار فيها عام 2023
| أفضل صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة | نسبة النفقات | AUM | متوسط حجم التداول اليومي خلال ثلاثة أشهر | تاريخ التأسيس |
|---|---|---|---|---|
| صندوق سيرين ناسداك نيكسجين الاقتصادي ETF (BLCN) | 0.68% | 104 مليون دولار | 34,386 | 2018-01-16 |
| صندوق Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ) | 0.85% | 106 مليون دولار | 118,239 | 2021-04-27 |
| تضخيم ETF لمشاركة البيانات التحويلية (BLOK) | 0.71% | 662.1 مليون دولار | 306,053 | 2018-01-16 |
| صندوق Global X Blockchain ETF (BKCH) | 0.50% | 64 مليون دولار | 179,196 | 2021-07-12 |
| صندوق First Trust SkyBridge المتداول في البورصة لصناعة العملات المشفرة والاقتصاد الرقمي (CRPT) | 0.85% | 22 مليون دولار | 48,678 | 2021-09-20 |
| صندوق فيديليتي المتداول في البورصة لصناعة العملات المشفرة والمدفوعات الرقمية (FDIG) | 0.39% | 18 مليون دولار | 48,678 | 2022-04-19 |
لا تزال تقنية البلوك تشين في بداياتها. ولكن بالنظر إلى سرعة تطورها، قد يكون إضافة صندوق استثمار متداول (ETF) قائم على البلوك تشين إلى محفظتك الاستثمارية الخيار الأمثل للاستثمار فيها. مع ذلك، هناك بعض الأمور التي يجب مراعاتها.
إذا قررت الاستثمار، فاحرص على أن تكون استثماراتك صغيرة. ركّز على الآفاق طويلة الأجل للعملات الرقمية وتقنية البلوك تشين بشكل عام. وأخيرًا، يجب أن تكون على دراية بالآثار الضريبية لصناديق المؤشرات المتداولة.
تنويه: هذه المعلومات مُعدّة لأغراض إعلامية فقط، ولا تُقدّم أي استشارات ضريبية أو قانونية أو مالية. يُرجى استشارة مستشاريك الضريبيين والقانونيين والمحاسبيين قبل القيام بأي معاملة.
