في عالم الاستثمار في العملات الرقمية، عندما تشتري أصلاً وتتوقع ارتفاع قيمته مستقبلاً، يُقال إنك تستثمر فيه على المدى الطويل. ولكن ماذا لو كان من المتوقع انخفاض الأسعار؟
هنا يبرز مفهوم البيع على المكشوف. في هذه المقالة، سنشرح كل شيء بدءًا من ماهية البيع على المكشوف وكيفية بيع البيتكوين على المكشوف، وكإجابة إضافية، سنوضح لك كيفية بيع البيتكوين على المكشوف على منصة Coinbase. فلنبدأ.
ما هو التقصير؟
البيع على المكشوف (أو ما يُعرف أيضًا بـ"البيع على المكشوف") هو استراتيجية مالية تُمكّنك من الربح من انخفاض سعر أحد الأصول. والهدف من بيع البيتكوين على المكشوف هو بيع العملة الرقمية بسعر مرتفع ثم إعادة شرائها بسعر أقل بكثير.
مع ذلك، من المهم أيضًا مراعاة المخاطر المرتبطة ببيع البيتكوين على المكشوف. دعونا نلقي نظرة على مثال لكيفية بيع البيتكوين على المكشوف:
- لنفترض أنك قمت ببيع 12 بيتكوين على المكشوف عندما كان سعرها 3,000 دولار.
- إذن، اقترضت 12 بيتكوين وبعتها مقابل 36,000 دولار.
- انخفض سعر البيتكوين الآن إلى 2,000 دولار.
- والآن، تقوم بإعادة شراء 12 بيتكوين بسعر 2,000 دولار × 12 = 24,000 دولار (بالإضافة إلى أي فوائد) وتعيدها إلى الوسيط الذي اقترضت منه
- وبالتالي، فقد حققت ربحًا إجماليًا (الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء) قدره 36,000 دولار - 24,000 دولار = 12,000 دولار.
بعد أن تعرفنا على مفهوم بيع البيتكوين على المكشوف، يبرز السؤال الأهم: كيف يتم ذلك؟ لكن للإجابة على هذا السؤال، لا بد من فهم العوامل المؤثرة في هذه العملية.
العوامل المؤثرة على بيع البيتكوين على المكشوف
كما ذكرنا سابقاً، ينطوي بيع البيتكوين على المكشوف على مخاطر خاصة به. لذا إليك بعض العوامل التي يجب مراعاتها عند بيع البيتكوين على المكشوف:
تقلبات سعر البيتكوين
تعتمد معظم طرق بيع البيتكوين على المكشوف على المشتقات المالية، وهذه المشتقات بدورها تعتمد على سعر البيتكوين. وهذا يعني أن تقلبات سعر العملة الرقمية تؤثر بشكل مباشر على أرباحك وخسائرك. فعلى سبيل المثال، تحاكي عقود البيتكوين الآجلة تقلبات السعر الفوري، مما يعني أنها لا تُعد وسيلة تحوط فعالة ضد الاستثمار في البيتكوين نفسه. وبالمثل، ونظرًا لتقلبات سعر البيتكوين، فإن تداول الخيارات فيه قد يزيد من خسائرك.
القضايا التنظيمية
لا يزال الوضع التنظيمي للبيتكوين غير واضح في مختلف المناطق، على الرغم من ادعائه بالتغطية الشاملة. ونظرًا لغياب الرقابة التنظيمية، تمكنت بعض منصات التداول من تقديم عروض غير مسموح بها في حال وجود مثل هذه الرقابة.
أنواع الأوامر
إن معرفة أنواع الأوامر المختلفة يمكن أن تساعدك في تقليل خسائرك إذا لم يتحرك السعر بالطريقة التي توقعتها.
كيفية بيع البيتكوين على المكشوف
والآن ننتقل إلى السؤال الأهم – كيف يتم بيع البيتكوين على المكشوف؟ دعونا نلقي نظرة على سبع طرق يمكنك من خلالها بيع البيتكوين على المكشوف.
1. تداول الخيارات الثنائية
يمكنك بيع البيتكوين على المكشوف باستخدام خيارات الشراء والبيع. في حالة تداول الخيارات الثنائية، سيتعين عليك تقديم طلبك من خلال وسيط ضمان. هذا يعني أنك ترغب في بيع العملة بسعر اليوم حتى لو انخفض السعر لاحقًا. تقدم العديد من الأسواق الخارجية خيارات ثنائية، لكنها مكلفة للغاية، بالإضافة إلى ارتفاع المخاطر.
2. عقود الفروقات على البيتكوين
CFD اختصار لـ "عقد الفروقات". وهي استراتيجية مالية تقوم على دفع الفرق بدلاً من اقتراض البيتكوين وبيعها ثم إعادة شرائها بسعر أقل. وبالتالي، إذا انخفض سعر عقد الفروقات، فستحصل على تعويض عن الفرق دون الحاجة إلى تحمل عناء شراء وبيع العملات.
في حالة عقود الفروقات على البيتكوين، ليس من الضروري تسليم عملات البيتكوين الفعلية. وبالتالي، لن تضطر إلى دفع رسوم الحفظ.
3. سوق العقود الآجلة
تُسمى عقود المشتقات المتداولة في البورصة والتي تحدد تسليم عملة البيتكوين بسعر معين في المستقبل بأسواق العقود الآجلة.
- عندما تشتري عقدًا آجلًا، فأنت تراهن على أن سعر الأصل سيرتفع، مما يضمن لك الحصول على صفقة جيدة عليه لاحقًا.
- إذا قمت ببيع عقد آجل، فهذا يشير إلى انخفاض سعر البيتكوين. وبهذا المعنى، يمكنك بيع البيتكوين على المكشوف عن طريق شراء عقود تراهن على انخفاض سعر العملة الرقمية.
4. المنتجات المتداولة في البورصة العكسية
تتشابه المنتجات المتداولة في البورصة العكسية مع العقود الآجلة من حيث أنها تولد عوائد من خلال دمجها مع مشتقات أخرى.
يُعدّ كلٌّ من BetaPro Bitcoin Inverse ETF (BITI.TO) و21Shares Short Bitcoin ETP منتجين متداولين في البورصة يُمكن استخدامهما للمضاربة على انخفاض سوق البيتكوين. ولكن للأسف، لا يتوفر أيٌّ منهما لمواطني الولايات المتحدة.
5. التداول بالهامش
A منصة تداول العملات المشفرة بالهامش يُعدّ البيع على المكشوف أحد أبسط طرق بيع البيتكوين على المكشوف. هذا النوع من التداول مُصرّح به من قِبل العديد من منصات التداول وشركات الوساطة، حيث تسمح عمليات التداول بالهامش للمستثمرين "باقتراض" المال من الوسيط لتنفيذ الصفقة.
مع ذلك، من الضروري فهم أن الهامش يشمل الرافعة المالية أو الأموال المقترضة. وهذا بدوره قد يزيد أرباحك أو يزيد خسائرك.
6. سوق التنبؤات
خيار آخر لبيع البيتكوين على المكشوف هو الانخراط في تنبؤ الأسواق. أسواق التنبؤ في العملات المشفرة قابلة للمقارنة بتلك الموجودة في الأسواق التقليدية.
في حالة بيع البيتكوين على المكشوف في سوق التنبؤات، يمكن للمستثمرين تحديد حدث معين والمراهنة بناءً على النتيجة. على سبيل المثال، يمكنك التنبؤ بانخفاض سعر البيتكوين بنسبة أو هامش محدد، وإذا قبل أحدهم رهانك، فستربح إذا تحقق ذلك.
7. بيع البيتكوين على المكشوف
قد لا يكون أسلوب البيع على المكشوف للبيتكوين مناسبًا للجميع، لكن بإمكان الراغبين فيه تحقيق الربح إذا نجحت رهاناتهم ضد سعر البيتكوين. أولًا، يجب بيع العملات الرقمية بسعر مناسب، ثم الانتظار حتى ينخفض السعر قبل إعادة شرائها.
الأمر محفوف بالمخاطر لأنه إذا لم يتغير السعر كما تتوقع، فإنك تخاطر بخسارة المال أو خسارة ممتلكاتك من البيتكوين.
سؤال إضافي: كيف تبيع البيتكوين على المكشوف في منصة كوين بيس؟
تُعدّ منصة Coinbase، إحدى أشهر منصات تداول العملات الرقمية في العالم، منصةً مثاليةً لبيع البيتكوين على المكشوف. ورغم أن التداول بالهامش لا يزال غير مسموح به على Coinbase، إلا أنه يُمكنك بيع البيتكوين على المكشوف من خلالها. إليك كيفية القيام بذلك:
يمكنك استخدام العقود الآجلة لبدء البيع على المكشوف دون استخدام الرافعة المالية.
- أنشئ حسابًا على منصة Coinbase.
- توقع اتجاهاً هبوطياً للبيتكوين
- أدخل تجارتك.
الخط السفلي
قد يكون بيع البيتكوين على المكشوف استراتيجية تداول مربحة. بإمكان المتداولين ذوي الخبرة تحقيق أرباح من سوق العملات الرقمية المتقلبة إذا ما استخدموا الأساليب الصحيحة. تشهد الأسعار تقلبات مستمرة نتيجة لتزايد القوانين الحكومية، مثل قانون الضرائب الأمريكي، وظهور عملات رقمية جديدة.
يُنصح باستثمار المبلغ الذي يمكنك تحمّل خسارته فقط. كما يُنصح بمتابعة أحدث التطورات في سوق العملات الرقمية لتتمكن من توقع تقلبات أسعار البيتكوين أو العملة التي تبيعها على المكشوف.
تنويه: لا تُعتبر أي من المعلومات المذكورة أعلاه نصيحة مالية، لذا يُرجى استشارة متخصص مالي قبل القيام بأي استثمارات.
الأسئلة الشائعة حول كيفية بيع البيتكوين على المكشوف
1. ما هو البيع على المكشوف في العملات المشفرة؟
دعونا نلقي نظرة على مثال لكيفية بيع البيتكوين على المكشوف-
لنفترض أنك قمت ببيع 12 بيتكوين بيعاً مكشوفاً عندما كان سعرها 3,000 دولار. أي أنك اقترضت 12 بيتكوين وبعتها مقابل 36,000 دولار. الآن انخفض سعر البيتكوين إلى 2,000 دولار. لذا، تقوم الآن بإعادة شراء 12 بيتكوين بسعر 2,000 دولار × 12 = 24,000 دولار (بالإضافة إلى أي فوائد) وتعيدها إلى الوسيط الذي اقترضت منه.
وبالتالي، فقد حققت ربحًا إجماليًا (الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء) قدره 36,000 دولار - 24,000 دولار = 12,000 دولار.
2. كيف يؤثر تقلب سعر البيتكوين على عمليات بيع البيتكوين على المكشوف؟
3. كيف يتم بيع البيتكوين على المكشوف باستخدام التداول بالهامش؟
مع ذلك، من الضروري فهم أن الهامش يشمل الرافعة المالية أو الأموال المقترضة. وهذا بدوره قد يزيد أرباحك أو يزيد خسائرك.
4. كيف يتم بيع البيتكوين على المكشوف في سوق العقود الآجلة؟
عند شراء عقد آجل، فإنك تراهن على ارتفاع سعر الأصل، مما يضمن لك الحصول على صفقة جيدة لاحقًا. أما بيع عقد آجل فيشير إلى انخفاض سعر البيتكوين. ومن هذا المنطلق، يمكنك بيع البيتكوين على المكشوف بشراء عقود تراهن على انخفاض سعر العملة الرقمية.
