منذ إطلاق أول عملة مشفرة في عام 2009، أصبح لدى المستثمرين حول العالم فئة أصول جديدة لاستثمار أموالهم فيها وتحقيق عوائد مجزية. ومع ذلك، أثار هذا الإطلاق أيضًا جدلًا حول البيتكوين مقابل الأسهم، وهي أداة الاستثمار التقليدية. فهل إلى البيتكوين هل العملات الرقمية أفضل من الأسهم حقاً؟ وهل تخضع للضرائب بنفس طريقة الأسهم؟
ما هي الأسهم؟
الأسهم، أو حقوق الملكية، هي نوع من الأوراق المالية التي تمنحك ملكية شركة عند شرائها. عندما يشتري المستثمر سهماً، يمكنه تحقيق ربح من خلال توزيعات الأرباح وارتفاع قيمة رأس المال.
يوجد نوعان رئيسيان من الأسهم:
- الأسهم العادية المباعة: يسمح للمستثمر بالحصول على أرباح الأسهم والإدلاء بصوته خلال اجتماعات المساهمين.
- الأسهم الممتازة: يُتيح هذا النوع من الأسهم لمالكه الحصول على أرباح قبل المساهمين العاديين. كما أنه في حال إفلاس الشركة واضطرارها لتصفية أصولها، تُعطى الأولوية للمساهمين الممتازين على المساهمين العاديين. مع ذلك، لا يحق لهم التصويت في اجتماعات المساهمين.
هذان هما النوعان الرئيسيان للأسهم، لكنهما يُصنّفان ضمن فئات فرعية من فئات الأصول، مثل أسهم القيمة، وأسهم النمو، وأسهم الدخل. تاريخيًا، تُعتبر الأسهم من أفضل الوسائل لتنمية الثروة على المدى الطويل.
كيف تستثمر في الأسهم؟
يستثمر عدد قليل من المستثمرين مباشرة في الشركات عن طريق شراء أسهمها من خلال وسيط يقدم خدمات متكاملة ويتقاضى عادةً رسومًا مقابل شراء أو التخلص من الأسهم.
هناك طريقة أخرى للاستثمار في الأسهم وهي صناديق الاستثمار المشتركة، وهي عبارة عن مجموعة مجمعة من السندات والأسهم والأوراق المالية الأخرى. يدير هذه الصناديق مدير صندوق يحدد أوجه استثمار الأموال فيها.
وأخيرًا، قام عدد قليل من المستثمرين أيضًا بوضع أموالهم في الأسهم من خلال صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وهو نوع من صناديق المؤشرات. ومثل الأسهم، يمكن شراء هذه الصناديق وبيعها بسعر السوق الحالي.
والآن، في سعينا لفهم ما إذا كانت العملات المشفرة تخضع للضريبة بنفس طريقة الأسهم، دعونا ننتقل إلى العملات المشفرة.
ما هو Cryptocurrency؟
العملة المشفرة هي عملة افتراضية أو رقمية يتم تتبعها على سجلات رقمية وتأمينها بواسطة التشفير مما يجعل من المستحيل تزويرها أو إنفاقها أكثر من مرة.
اكتسبت العملات المشفرة شعبية واسعة في السنوات القليلة الماضية نظرًا للعوائد التي يمكن أن توفرها في فترة قصيرة. البيتكوين و إثيريم هما من أشهر العملات المشفرة.
على عكس العملات الورقية، لا توجد العملات الرقمية بشكل مادي إلا إذا رغب مالكها في تحويلها إلى رمز مادي. بمجرد شراء رمز رقمي عبر منصة تداول إلكترونية، يتم تخزينه في محفظة رقمية.
على الرغم من وجود العملات المشفرة في السوق لأكثر من عقد من الزمان، إلا أنها لا تزال تقع في منطقة رمادية تنظيمية، ولا تدعمها الحكومات بشكل كامل. كما أنها شديدة التقلب، ويمكن أن تتذبذب قيمتها بشكل كبير.
كيف تستثمر في العملات المشفرة؟
لشراء العملات المشفرة، تحتاج إلى فتح حساب على منصات تداول العملات المشفرة مثل BlockFi, کوین بیسأو منصة كراكن، أو أي منصة تداول أخرى. يوجد آلاف العملات الرقمية في السوق، وقد لا تدعم منصة معينة العملة الرقمية التي ترغب في شرائها. لذا، من المهم إجراء بحثك قبل اختيار منصة التداول.
- بعد فتح حساب في منصة تداول العملات الرقمية، يجب عليك إضافة أموال نقدية إلى حسابك، وبعد ذلك يمكنك البدء في الاستثمار في العملات الرقمية.
- سيتم الاحتفاظ برمزك الرقمي في محفظة أمان تابعة لمنصة التداول.
- أو يمكنك اختيار استخدام محفظة باردة، وهي جهاز مادي يُعرف أيضًا باسم محفظة الأجهزة لتخزين الرموز الخاصة بك.
خيار آخر هو استخدام تطبيق جوال أو حاسوبي أو تطبيق ويب يُعرف باسم المحفظة الساخنة أو محفظة البرامج لتخزين رموزك الرقمية عبر الإنترنت. تتميز المحفظة المادية بأمان أعلى مقارنةً بالمحفظة الإلكترونية.
بعد أن انتهينا من ذلك، دعونا نتعمق أكثر في النقاش حول البيتكوين مقابل الأسهم، ولنبدأ بالاختلافات.
الفرق بين الأسهم والعملات المشفرة
تختلف الأسهم والعملات الرقمية اختلافًا كبيرًا، ولكن قد يكون الأمر مربكًا للمستثمر الجديد، وهذا أمر طبيعي. لذا، أعددنا جدولًا لتوضيح الفروقات بينهما. سيساعدك الجدول أدناه على فهم الاختلافات بين هاتين الأداتين الاستثماريتين.
| تفاصيل | الأسهم | العملات الرقمية |
|---|---|---|
| الطبيعة | الملكية في الشركة | امتلاك عملة افتراضية |
| تطاير | يختلف من مخزون لآخر، ولكنه غالباً ما يكون محدوداً. | متقلبة جدا |
| القوانين | راسخ ومجرب | عدد قليل جداً من اللوائح |
| طول العمر | من المرجح أن يبقى للأبد | مستقبل مجهول |
والآن، دعونا ننتقل إلى السؤال الأهم - هل تخضع العملات المشفرة للضريبة بنفس طريقة الأسهم؟
الضرائب على العملات المشفرة مقابل الضرائب على الأسهم
- الأرباح الرأسمالية هي نفسها
استخدم هذه الأسهم تُعامل العملات الرقمية والأسهم معاملةً واحدة. وفقًا لإشعار مصلحة الضرائب الأمريكية رقم 2014-21، تُعامل العملات الرقمية كأصول. عند امتلاكك لرمزٍ ما كاستثمار، سيخضع لضريبة أرباح رأس المال نفسها المطبقة على الأسهم والسندات.
- الخسائر الرأسمالية: العملات المشفرة توفر فرصًا أكثر تكرارًا لجني الخسائر الضريبية
عندما نتحدث خسائر الحصادتتمتع العملات الرقمية بميزة كبيرة على الأسهم، وذلك لأنها تُعامل كأصول، وبالتالي لا تخضع لقاعدة البيع والشراء الوهمي التي تُطبق على الأسهم والسندات.
تتأثر قيمة أي محفظة استثمارية بتقلبات السوق. عندما تنخفض قيمة استثماراتك عن المبلغ المستثمر فعلياً، يمكنك بيعها والاستفادة من الخسائر الضريبية، ثم إعادة شرائها، مستفيداً من الخسارة المحققة. هذا من شأنه أن يقلل من إجمالي الضرائب المستحقة عليك، ويمكن إعادة استثمار المدخرات لزيادة قيمة محفظتك. وبالتالي، كلما زادت مرات استفادتك من الخسائر الضريبية، زادت المدخرات التي يمكنك إعادة استثمارها في محفظتك.
بما أن العملات الرقمية تُعامل كأصول، فإن قاعدة البيع الوهمي لا تنطبق عليها. لا تسمح هذه القاعدة للمستثمرين في الأسهم والأوراق المالية باسترداد الخسائر من بيع الأسهم ثم إعادة شراء أسهم "مطابقة" خلال 30 يومًا من تاريخ البيع. أما في حالة العملات الرقمية، فلا داعي للانتظار 30 يومًا لاسترداد الخسائر.
لنأخذ مثالا:
اشترى جو أسهمًا في جوجل بقيمة 15,000 دولار (15 سهمًا بسعر 1,000 دولار للسهم). بعد خمسة أيام من الشراء، انخفض سعر سهم جوجل إلى 600 دولار. في هذه الحالة، يستطيع جو بيع أسهمه وشراء 15 سهمًا أخرى بسعر 600 دولار، لكنه لا يستطيع المطالبة بتعويض الخسارة الرأسمالية البالغة 6,000 دولار (1,000 دولار - 600 دولار × 15) بسبب قاعدة البيع والشراء الوهمي.
لو اشترى جو بيتكوين بنفس القيمة، لكان بإمكانه بسهولة المطالبة بالخسائر التي تندرج ضمن قاعدة البيع والشراء الوهمي. كما يمكن لجو جني خسائره في كل مرة تكون فيها استثماراته خاسرة. برنامج تشفير الضريبة يمكن القيام بذلك تلقائيًا للمستثمر.
الضرائب على العملات المشفرة مقابل الضرائب على الأسهم: تحذير
الشيء الوحيد الذي يجب على المستثمر مراعاته هو أن الاستمرار في جني الخسائر الضريبية وتجاهل فترة الثلاثين يومًا ليس مسموحًا به ولا ممنوعًا وفقًا لإرشادات العملات المشفرة الحالية. ولكن، قد يؤدي إساءة استخدام هذه الممارسة إلى عواقب وخيمة. نموذج متقاطع الحجج والمزيد من رفض الخسائر.
إذن، هل البيتكوين أفضل من الأسهم؟ عندما يتعلق الأمر بتحقيق عوائد ضريبية، فإن البيتكوين أو العملات المشفرة بشكل عام هي الأفضل بلا منازع.
العملات الرقمية أم الأسهم: في ماذا يجب أن تستثمر؟
تُعدّ العملات الرقمية والأسهم أدوات استثمارية ممتازة، وتحتل مكانة خاصة في عالم الاستثمار. ويعتمد اختيار الاستثمار الأمثل على أهدافك، وقدرتك على تحمل المخاطر، والعديد من العوامل الأخرى.
الاستثمار في الأسهم
قد يكون الاستثمار في الأسهم الخيار الأمثل لك إذا كنت ترغب في بناء ثروتك تدريجيًا. فمع عقود من تاريخ تداول الأسهم، نرى أن الأسهم من أفضل الطرق لبناء الثروة على المدى الطويل. ونظرًا لوجود بعض المخاطر، فإن إجراء تحليل أساسي دقيق واتباع نهج استثماري مدروس يمكن أن يحقق نتائج ممتازة.
الاستثمار في العملات المشفرة
الاستثمار في العملات الرقمية متقلب، لكنه قادر على تنمية ثروتك بسرعة إذا كنت خبيرًا. لقد أصبح بعض المستثمرين بالفعل من أصحاب الملايين بفضل العملات الرقمية، وذلك من خلال التحليل الدقيق للسوق والعملات، وسيستمر هذا النوع من الاستثمار في إثراء المستثمرين في المستقبل.
مع ذلك، لا يمكن تجاهل عامل التقلبات، ومستقبل العملات الرقمية غير مؤكد. ينصح معظم المستشارين الماليين عملاءهم بتجنب هذا الاستثمار المحفوف بالمخاطر والتركيز على تحقيق أهدافهم المالية طويلة الأجل.
الخط السفلي
تحتل كل من العملات الرقمية والأسهم مكانة خاصة في عالم الاستثمار. إذا كان المستثمر يخطط لتكوين ثروة تدريجيًا على مدى فترة طويلة، فإن الأسهم تُعد خيارًا أفضل. أما إذا كان المستثمر يميل إلى المخاطرة ولا يخشى خسارة مبالغ كبيرة، فيمكنه تجربة العملات الرقمية. لكن هذا الخيار محفوف بالمخاطر نظرًا لتقلبات سوق العملات الرقمية الشديدة، حيث يمكن لتغريدة واحدة من شخصية مؤثرة أن ترفع الأسعار أو تخفضها بشكل حاد.
أسئلة وأجوبة حول البيتكوين مقابل الأسهم
1. هل الأسهم أفضل من البيتكوين؟
2. هل البيتكوين يشبه شراء الأسهم؟
3. هل البيتكوين استثمار آمن؟
4. هل تخضع العملات المشفرة لنفس الضرائب المفروضة على الأسهم؟
عندما تكون استثماراتك خاسرة (أقل من المبلغ المستثمر فعليًا)، يمكنك بيعها، والاستفادة من الخسائر الضريبية. لا يسمح قانون البيع الوهمي للمستثمرين في الأسهم والأوراق المالية بالمطالبة بخسائر على الأسهم المباعة ثم إعادة شراء أسهم "مطابقة" خلال 30 يومًا من البيع. لكن إساءة استخدام هذه الممارسة في استغلال الخسائر الضريبية في العملات الرقمية قد يؤدي إلى جدل حول جوهر المسألة بدلًا من شكلها، وبالتالي رفض المزيد من الخسائر.
