أجرى المقابلة وكتبها بات لارسن، الرئيس التنفيذي لشركة ZenLedger.io خدمة ضرائب العملات الرقمية.
ماذا ستعني العملات المشفرة بالنسبة للخدمات المصرفية والاكتتابات العامة الأولية وغيرها؟
تحدثنا مع ميشيل تسنغ، التي تتمتع بخلفية متنوعة للغاية - مع خبرة عميقة في القانون والتكنولوجيا وريادة الأعمال وبناء المجتمعات - مما يمنحها منظورًا فريدًا. عملت لفترات في شركات سيسكو وإيباي وباي بال، ثم تركت عالم الشركات لتتجه إلى عالم الشركات الناشئة، حيث نما اهتمامها بالعملات الرقمية، وساهمت في دعم منظمة غير ربحية، VLAB، وشاركت في تأسيس شركة مدفوعات بتقنية البلوك تشين. وقد أثارت تقنية البلوك تشين اهتمامها باعتبارها نقطة التقاء لجميع مجالات خبرتها. تحدثنا معها عن الاكتتابات العامة الأولية (IPOs) وعمليات الطرح الأولي للعملات (ICOs) وطرق الدفع من باي بال إلى البنوك وصولًا إلى العملات المشفرة.
كنا نظن أن كان عام 2017 عام الاكتتاب الأولي للعملات الرقمية مع 876 عملية طرح أولي للعملات الرقمية جمعت 6.2 مليار دولار، ولكن كان عام 2018 أكبر من ذلك بكثير، حيث جمعت 1224 عملية طرح أولي للعملات الرقمية أكثر من 7.5 مليار دولار.. شارك تسنغ بعض الأفكار حول سبب عدم تمكن هذه الشركات الناشئة، حتى مع هذا الحجم، من ترك بصمة كبيرة في عالم المدفوعات.
لا يزال الحصول على العملات الرقمية والتعامل بها أمرًا صعبًا؛ فعلى عكس باي بال، لا يمكنني ببساطة شراء قطعة دونات بسلاسة. تتطلب العملات الرقمية عدة خطوات - المرور عبر العديد من منصات التداول، والحرص على عناوينها، وفهم أسعار الصرف، لذا فأنت بحاجة إلى خدمة الضرائب على العملات المشفرةمع باي بال، كل ما تحتاجه هو بريد إلكتروني. وبالطبع، لا يوجد سبيل للتعويض في حال ارتكبت خطأً أو تعرضت للسرقة، على عكس الخدمات المصرفية التقليدية وباي بال.
هذه نقطة مثيرة للاهتمام حقًا فيما يتعلق بضرائب العملات الرقمية والمحاسبة. باعتبارها وسيلة دفع جديدة، ستُحدث العملات الرقمية وتقنية البلوك تشين ثورة في شركات التمويل التقليدية، ونشهد بالفعل قيام بعض هذه الشركات العريقة، مثل ماستركارد وبنك أوف أمريكا، بتسجيل العديد من براءات الاختراع. ومع ذلك، اليوم، إذا سلمتك شيكًا، فإنه يحمل رقم توجيه ورقم حساب، وأنا على ثقة تامة بأنه لا يمكنك سرقة أموالي، وإذا حدث ذلك، فهي مؤمنة. لكن العملات الرقمية لا توفر هذه الضمانات.
شاركت تسنغ وجهة نظرها حول العلاقة بين العملات المشفرة والشركات المصرفية وما يجب فعله لترسيخ الشعور بالأمان:
يمكنكم أن تتخيلوا أين سيأتي التغيير الجذري؛ فإذا ما اعتمدنا تقنية البلوك تشين، فأين يقع دور البنوك؟ يتساءل الناس عن سبب انتظارنا ثلاثة أيام لإتمام عمليات الدفع ودفع الرسوم. تشعر العديد من شركات بطاقات الائتمان بالتهديد من هذه التقنية نظراً لامتلاكها أنظمة قديمة ضخمة، وهذه التقنية تجعل بعض هذه المؤسسات عتيقة الطراز.
لقد كانت البنوك الأمريكية بطيئة بشكل صادم في مواكبة التكنولوجيا؛ على سبيل المثال، أعتقد أن آخر ما تم فعله هو محفظة يويو وهذا يعني أنه بإمكاني الدفع لك عبر البريد الإلكتروني. بالمناسبة، باي بال كانت تفعل ذلك منذ سنوات. لكن أنظمة باي بال ليست متطورة لحماية المستهلك، لذا إذا أرسلتُ لك شيئًا، فهناك الكثير من عمليات الاحتيال، ولا يوجد سبيل للاسترداد حتى وإن كان ذلك من خلال بنك معروف. قارن ذلك بباي بال التي توفر حماية للمشتري لحماية المستهلكين. أعتقد أننا ما زلنا بحاجة إلى بذل المزيد من الجهد فيما يتعلق بنفوذ وأمان العملات المشفرة، لأن الجميع يتحدث عن تشفير البلوك تشين، لكنه لا يزال عرضة للاختراق. لماذا لا تستخدم منصات التداول بلوك تشين آمنًا لتتبع جميع الأموال والمعاملات، أو استخدام سلاسل بلوك تشين متعددة ودمجها معًا؟
بحكم عملي في باي بال، اعتدتُ على استخدام محفظة إلكترونية وإرسال الأموال عبر البريد الإلكتروني - فالأموال تبقى في محفظتي وليس في حساب بنكي. أتمنى في المستقبل أن أتمكن من إرسال عملاتي إليك فورًا مقابل عملك معي، وأن تتمكن أنت من شراء السلع، سواءً إلكترونيًا أو ماديًا. مع ذلك، أعتقد أنه لا بد من وجود معايير ضمن مجتمعات تقنية البلوك تشين اللامركزية لضمان أمانها، بدلًا من الافتراض بأنها محمية بالتشفير ولا يمكن اختراقها. بمجرد وضع هذه المعايير، سيتحسن الوضع للمجتمع وللمستهلكين على حد سواء.
نسمع كثيراً عن كيف يمكن لتقنية البلوك تشين أن تُحدث ثورة في استثمارات المستثمرين الملائكيين ورأس المال المخاطر، وأن تُزيل الحواجز التنظيمية. كنتُ أتساءل عن رأي تسنغ فيما سيحدث عند دخول رؤوس أموال مؤسسية ضخمة، وما إذا كان ذلك سيُضفي طابعاً احترافياً على هذا المجال.
أرى الأمر مجرد إعادة ابتكار للخدمات المصرفية الاستثمارية: من حيث التغطية والتوزيع وإمكانية الوصول إلى رأس المال. مع ذلك، فإنّ عوائق الدخول أعلى قليلاً نظراً للوائح التنظيمية التي تخضع لها الشركات الناشئة. وأرى أنها تحتاج إلى تمويل تأسيسي كبير، إذ يشهد هذا المجال تحولاً تجارياً مع ظهور خدمات استشارية جديدة.
مع دخول الشركات الكبرى إلى هذا المجال، تتجه العديد من عروض العملات الأولية (ICOs) إلى البيع الخاص، أو البيع المسبق، مستهدفةً بذلك شركات رأس المال المخاطر التقليدية الكبيرة، التي بدأت الآن بإخفاء مصادر تمويلها. تكمن المشكلة في أن هؤلاء المستثمرين، على عكس المستثمرين في الأسهم - حيث يُعبّرون عن إيمانهم بالمشروع - يسعون إلى السيولة. ولكن ماذا لو قام مستثمر كبير بشراء كمية كبيرة من رموزك، ثم باعها كلها دفعة واحدة؟ سيتمكن من الانسحاب بسهولة بالغة. لذا، لا بد من التساؤل عما إذا كانوا يُجرون نفس القدر من التدقيق اللازم على الرمز، أم أنهم يبيعونه لمجرد تحقيق ربح سريع. إذا انسحبوا وحققوا أرباحًا، فستنخفض قيمة العملة.هناك الكثير من الأمور التي تُعلق على إمكانية طرح العملات الرقمية الأولي (ICO)، ولا تزال المعلومات التاريخية المتوفرة غير كافية لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات سليمة. تحدثتُ مع تسنغ حول بعض المؤهلات التي تبحث عنها في شركة استشارية متخصصة في طرح العملات الرقمية الأولي.
أعتقد أننا نشهد حاليًا إعادة إحياء للخدمات المصرفية الاستثمارية التقليدية، حيث تقدم البنوك خدمات التسويق وتوزيع الأسهم والخدمات القانونية للاكتتاب العام الأولي. كما تبيع البنوك أيضًا إمكانية الوصول إلى ممولي رأس المال وإضفاء الشرعية على أعمالها.
لكن الأمر يختلف قليلاً مع الاكتتاب الأولي للعملات الرقمية (ICO)، فهم في الأساس يوزعون عملات افتراضية قاموا بإنشائها، ولذلك يسجل الناس لمجرد ذلك. لكن هل تعلم ما إذا كانوا يؤمنون حقاً بالمشروع أو أي بروتوكول سيستمر؟ بما أن الأمر يعتمد على العرض والطلب، ولأنها أموال جديدة، يمكن لشركات رأس المال المخاطر تصفية استثماراتها في أي وقت، وبالتالي لن يكون لديهم أعضاء أو مشترين فعليين لعملتهم.
ستكون قاعدة عملائهم في الواقع شركائهم والشركات الأخرى التي يتعاونون معها، وبالتالي يعتمد الأمر على هذه العلاقات، ولكن بمجرد دفع المال للعمل مع هذه البروتوكولات، هل يُعتبرون مستثمرين؟ أعتقد أن هناك فرقًا بين الشركاء والمستثمرين، وهذا سيؤثر على سعر العملة خلال خمس سنوات.هذا الجانب التخميني هو ما يجعل بعض المستثمرين حذرين. طلبتُ من تسنغ أن تشارك بعض المعايير التي تستخدمها لتقييم جودة الاكتتاب الأولي للعملات الرقمية.
يبدأ الأمر بفريق من الأشخاص الأذكياء جدًا؛ يجب أن يتمتعوا بفطنة تجارية، ولكن يجب أن يتحلوا أيضًا بشخصية قوية. بالنسبة لي، المثابرة مهمة للغاية - فهم لن يستسلموا لأنهم يؤمنون بهذا المشروع وسيواصلون العمل، حتى في الأوقات الصعبة. ومن الصعب إيجاد هذه الصفات في عالم الشركات الناشئة؛ فالناس يميلون إلى القدوم والرحيل، إما طمعًا في المال أو اللقب، أو لأن الموضة الرائجة الجديدة تجذبهم إلى مجال آخر. لذا، أرى أن الأمر يتعلق بانتقاء الأشخاص المناسبين، ومعرفة من نتعامل معه.
يجب أن يكون المنتج رائعًا، ولكن حتى لو كان المطور بارعًا في صناعة المنتجات، فغالبًا ما يفتقر إلى المعرفة التسويقية أو التجارية، لذا فإن المستشارين مهمون للغاية. لكن يجب أن يكونوا مهتمين؛ أرى الكثير من المستشارين الذين لا يقضون وقتًا كافيًا مع الشركة، لذا يجب التأكد من أن المستشارين يقدمون ملاحظات قيّمة تُسهم في تطوير الشركة.
وبالطبع، وجود العملاء أمر رائع للغاية - عليك أن تعرف كيف ستجني المال من هذه الشركة ... هل ستنمي شيئًا ما أولاً؟ إذن أنت بحاجة إلى الكثير من الاستثمار مسبقًا.
لا يزال الجميع يتساءل عن مستقبل تقنية البلوك تشين. تحدثتُ مع تسنغ حول ما إذا كانت تعتقد أن تطبيقاتها الأبرز ستكون في القطاع المالي، أم أن قدرات أخرى ستكتسب زخمًا أكبر في نهاية المطاف. على سبيل المثال، ليس من المستغرب أن يؤدي الواقع الافتراضي إلى ظهور اقتصادات ضخمة للأصول الرقمية أيضًا.
يعتمد الكثير على عوائق الدخول إلى السوق. ستكتسب الألعاب دائمًا شعبية لأنها مسلية. لعبة كريبتو كيتيز خير مثال، فالناس يعشقون القطط. ثم هناك عالم السلع الرقمية بأكمله. قبل بضع سنوات، كنت أتحدث مع صديق عن مدى غرابة فكرة أن يدفع الناس مقابل قلوب رقمية. ربما كان سعرها دولارًا واحدًا فقط، لكن إذا اشتراها مليون شخص، فهذا يعني مليون دولار. يشبه الأمر بدايات فيسبوك، حيث كان الناس يرسلون لك رسائل أو يقدمون لك هدايا؛ فتحصل في النهاية على طبق ديم سوم أو حذاء.
أو لنأخذ شركات الألعاب الرقمية، مثل فارمفيل؛ أعتقد أنها كانت في وقت من الأوقات أكبر عملاء باي بال. كان ابن أخي يقول: "ميشيل، عليّ حقًا إطعام أسماكي أو الاعتناء بحديقتي، وإلا ستموت مزرعتي". لقد كان الأمر أشبه بتأثير العالم الرقمي على العالم المادي، فتدمنه.
في نهاية المطاف، لا تزال العملات الرقمية تحمل طابع المضاربة. وهذا ما تسعى شركتي الناشئة "زين ليدجر" إلى مواجهته من خلال مساعدة الأفراد والمحاسبين في إدارة ضرائبهم وحساباتهم المتعلقة بالعملات الرقمية وفقًا لمبادئ الحوكمة الرشيدة: فنحن نساعد الأفراد والمحاسبين المعتمدين على دفع ضرائبهم المتعلقة بالعملات الرقمية، لذا من وجهة نظري، أتعامل فقط مع المستثمرين الملتزمين بأخلاقيات المهنة. لكنني تساءلت عما إذا كان تسنغ سيوافق على أن الاستثمارات عالية المضاربة قد تخلق بيئة يصعب فيها الوثوق بما يُرى.
نعم، في البداية يكون الجميع متحمسًا ويرغب في أن يكون جزءًا منه. لكن في نهاية المطاف، سيعتمد الأمر على نزاهة الشخص. والحوكمة مهمة للغاية أيضًا. كيف ننظم أنفسنا، وكيف نضمن امتثال الجميع، دون خطر التشهير؟ الأمر يتجاوز الضرائب إلى القوانين واللوائح، وصولًا إلى النزاهة. أرى الكثير من الرواد يأتون إلى هذا المجال، أشخاص يملكون المال. هل هم أخلاقيون؟ هل سيحافظون على سلامة النظام البيئي للوافدين الجدد؟ هناك الكثير من عمليات الاحتيال والنصب.في مجال خدمات الضرائب المتعلقة بالعملات المشفرة.
عند تأسيس شركة ناشئة، يأتي الناس ويرحلون، لأن الأمر ليس سهلاً. من وجهة نظر المستثمر، عليك فهم هذه الديناميكيات، ومن وجهة نظر المؤسس، عليك استبعاد الأشخاص الذين يبحثون عن الخبرة أو المال.هناك الكثير من الإمكانيات المثيرة في عالم العملات المشفرة، لكن تسنغ شارك ما نعرفه جميعًا: أن مجتمع البلوك تشين بحاجة إلى تنظيم نفسه بشكل أفضل.
تنتشر عمليات الاحتيال بكثرة، لكن يبدو أننا لا ننجح في منعها. ربما يؤدي ارتفاع معدل فشل عروض العملات الأولية إلى تهدئة السوق وجعله أقل جاذبية للمحتالين، مما سيعود بالنفع على الجميع.المؤلف: بات لارسن خريج أكاديمية القوات الجوية الأمريكية وكلية بوث للأعمال بجامعة شيكاغو. وهو أحد مؤسسي ZenLedger.io، حاسبة ضرائب البيتكوين للأفراد والمحاسبين القانونيين المعتمدين. @patlarsen على التغريد.
