Kryptoměny se za poslední desetiletí rozrostly z návrhu v bílé knize na třídu aktiv v hodnotě 1 bilionu dolarů. Trh je však bohužel zaplaven podvodnými aktivitami. Počáteční nabídky mincí (ICO) a ničivé hackerské útoky, které zákazníkům způsobily miliony ztrát finančních prostředků. Není tedy divu, že si toho Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a další regulátoři všimli.
Tento článek zkoumá donucovací opatření SEC zaměřená na kryptoaktiva a to, jak se budou pravděpodobně vyvíjet budoucí regulace.
Co jsou to donucovací opatření?
Komise pro cenné papíry (SEC) podává občanskoprávní opatření, aby zabránila jednotlivcům v dalším porušování zákonů o cenných papírech, aby získala zpět finanční prostředky z nezákonného jednání a za určitých okolností vymáhala občanskoprávní sankce. Ačkoli pravomoci SEC zahrnují pouze občanskoprávní žaloby, agentura může případ postoupit ministerstvu spravedlnosti nebo jiným orgánům, které jsou způsobilé vést trestní stíhání.
Mezi červencem 2013 a březnem 2023 měla SEC více než 100 Občanskoprávní vymáhání práva týkající se kryptoaktiv. Tyto případy sahají od Kim Kardashian, která propagovala kryptoaktiva na sociálních sítích, aniž by zveřejnila platby, které obdržela, až po obvinění, že BlockFi nezaregistroval svůj produkt pro maloobchodní kryptopůjčky.
Je pozoruhodné, že agentura provedla ještě více donucovacích opatření souvisejících s kryptoměnami, která se týkala manipulace s trhem, falešných tweetů, falešných webových stránek, sledování zasvěcených osob, narušení kybernetické bezpečnosti, zveřejnění informací veřejně obchodovaných společností a dalších událostí. I když se tyto akce přímo netýkaly kryptoaktiv, týkaly se jednotlivců nebo společností pracujících s kryptoměnami nebo v tomto prostoru.
„Stínové krypto pravidlo“ SEC
Rostoucí zásoba donucovacích opatření SEC vykresluje obraz toho, jak definuje kryptoměnové cenné papíry a burzy – co Podmínky CoinDesku „stínové pravidlo pro kryptoměny“. Zatímco odvětví chce, aby regulační orgány vydaly skutečná pravidla, komisař Gary Gensler trvá na tom, že stávající zákony jsou přímočaré a nevyžadují objasnění.
Ve svých donucovacích opatřeních se SEC opírá o „Howey Test„k určení, zda je token cenným papírem. Test odkazuje na případ Nejvyššího soudu USA, který definuje investiční smlouvu. Stručně řečeno, investiční smlouva existuje, pokud dochází k „investici peněz do společného podniku s rozumným očekáváním zisku z úsilí ostatních“.
Nakonec žaloba SEC proti Ripple určí, zda se Howeyho test vztahuje na krypto tokeny. Agentura v prosinci 2020 zažalovala Ripple Labs a případ je stále u federálního soudu. Právníci Ripple argumentují, že předchozí postoj SEC, že Bitcoin a ether nebyly cennými papíry (Hinman) ukazuje, že agentura nemá jasnou definici.
Komise pro cenné papíry (SEC) se zaměřuje na neregistrované kryptoměnové burzy. V roce 2021 zažalovala společnost Poloniex a dosáhla vyrovnání ve výši 10 milionů dolarů. Tento krok ilustruje snahu SEC donutit digitální obchodní platformy k registraci jako národní burzy.
Opatření SEC pro vynucování práva z roku 2023
Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) od roku 2013 provedla více než 100 donucovacích opatření souvisejících s kryptoměnami. Kromě kryptoaktiv se tato donucovací opatření týkají neoprávněných přístupů k účtům, obchodování zasvěcených osob, manipulace s trhem, kontrol kybernetické bezpečnosti, zveřejňování informací veřejně obchodovaných společností a pozastavení obchodování.
Mezi opatření v oblasti vymáhání krypto aktiv, která proběhla v tomto roce, patří:
Komise pro cenné papíry (SEC) uchovává na svých webových stránkách kompletní seznam historických opatření proti kryptoaktivům: https://www.sec.gov/spotlight/cybersecurity-enforcement-actions.
Bottom Line
Kryptoměnový průmysl je Divokým západem moderních finančních trhů, ale to by se mohlo změnit, jelikož se Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) snaží toto odvětví regulovat. S více než deseti vynucovacími opatřeními v oblasti krypto aktiv v roce 2023 a přibližně stovkou dřívějších opatření agentura rychle vyvíjí „stínové pravidlo pro kryptoměny“, které upravuje, jak nakládá s kryptoměnovými burzami a cennými papíry.
Za zmínku také stojí, že SEC není jediným úřadem zaměřujícím se na vymáhání kryptoměn. IRS a CFTC mají určitou jurisdikci nad regulacemi souvisejícími s kryptoměnami. Například IRS se zabývá zdaněním kryptoaktiv (jako majetku) a CFTC reguluje kryptoměnové burzy zapojené do přeshraničních mezistátních transakcí.
Pokud obchodujete s kryptoaktivy, ZenLedger vám může pomoci agregovat transakce napříč peněženkami a burzami, vypočítat kapitálový zisk nebo ztrátu a vygenerovat daňové formuláře, které každý rok potřebujete. Můžete dokonce identifikovat způsoby, jak ztráty na dani z úrody průběžně a integrujte se s TurboTax pro zefektivnění procesu přípravy daňových přiznání.
Tento materiál byl připraven pouze pro informační účely a neměl by být interpretován jako odborná rada. Vyhledejte si prosím nezávislé právní, finanční, daňové nebo jiné poradenství specifické pro vaši konkrétní situaci.
