Coinbase, třetí největší kryptoměnová burza, nedávno rozpoutala vlny v kryptosféře oznámením plánů na otevření předběžných trhů. Toto otevření umožní některým investorům spekulovat o ceně připravovaných tokenů před jejich oficiálním uvedením na trh.
Vzhledem k tomu, že Coinbase otevírá předběžné trhy, nemohou se jich zúčastnit všichni investoři. Vzhledem k omezením regulace cenných papírů v některých zemích nebudou nové trhy dostupné všem investorům. Coinbase uvádí:
"Oprávněný institucionální uživatelé může vstoupit na trhy před uvedením na trh prostřednictvím Mezinárodní burza Coinbasea oprávnění maloobchodníci mohou na trhy před uvedením na trh nabídnout přístup prostřednictvím Coinbase Advanced.
„Předběžné trhy jsou v současné době dostupné pouze uživatelům ve vybraných jurisdikcích mimo USA, Spojené království a Kanadu.“
Pochopení trhů před spuštěním vyžaduje středně pokročilé až pokročilé znalosti konceptů finančního investování. Níže si rozebereme základy a poskytneme vám odkazy, kde se dozvíte více.
Předběžné trhy Coinbase – vše, co potřebujete vědět
Nejprve se podívejme, co je to předběžný trh.
Co jsou to předběžné trhy?
Předprodejní trhy jsou typem derivátového trhu. Dobře, možná si říkáte, ale co je to derivát? Zde je vysvětlení, jak spolu tyto dva pojmy souvisejí:
Deriváty jsou finanční smlouvy (jako možnosti a futures kontrakty), jejichž hodnota je založena na hodnotě hmotného aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy nebo v tomto případě kryptoměny.
Jaká je výhoda finanční smlouvy s hodnotou založenou na aktivu?
Stručná odpověď zní, že smlouva vám umožňuje spekulovat o budoucí hodnotě aktiva. Opce a futures kontrakty vám umožňují provést kalkulovaný odhad budoucí ceny s různou úrovní rizika a odměny v závislosti na typu smlouvy.
Deriváty mohou být způsobem, jak dosáhnout dodatečného zisku, pokud je váš odhad správný, ale také s sebou nesou riziko ztráty peněz, pokud je váš odhad chybný.
Derivátové smlouvy přidávají na trhu a investování další vrstvu složitosti, ale mohou být cennými nástroji pro zkušené investory a instituce.
Trhy před spuštěním jako deriváty
Předběžné trhy, jako je Coinbase, jsou specializované derivátové trhy, které umožňují spekulace s cenou připravovaných krypto projektů.
Derivátová smlouva deriváty jeho hodnota z dosud neuvedeného tokenu kryptoměny. Na trhu před spuštěním je to věčný futures kontrakt.
Investoři obchodují s perpetual futures kontrakty na kryptoměnové projekty před jejich spuštěním. Cena futures kontraktu kolísá na základě spekulací o budoucí hodnotě tokenu.
Předběžné trhy Coinbase nabízejí příležitost zapojit se do nových projektů ještě předtím, než se dostanou na mainstreamový trh. Jak již bylo zmíněno výše, tato funkce využívá permanentní futures kontrakty.
Co je to trvalý futures kontrakt?
Trvalý futures kontrakt je druh futures kontraktu ve kterém investor souhlasí s vypořádáním za předem stanovenou budoucí cenu, což mu umožňuje spekulovat na nárůst ceny dosud nevydaného tokenu.
Krátký kvíz! Pokud jste se začali seznamovat s konceptem derivátů, možná si říkáte, Počkejte, není to jen futures kontrakt?
Ano! Ale s jedním zvratem. Rozdíl mezi perpetuálními a tradičními futures kontrakty spočívá v jednom kritickém aspektu: perpetual futures nemají datum expirace (neboli vypršení platnosti).
Tradiční futures kontrakty zavazují kupujícího k nákupu podkladového aktiva (v tomto případě tokenu) k určitému budoucímu datu.
U perpetuálních futures kontraktů se platnost automaticky prodlužuje, což znamená, že datum vypořádání kontraktu se neustále odkládá. Toto odložení umožňuje neustálé spekulace s cenou podkladového aktiva, aniž by bylo nutné neustále obnovovat končící kontrakty.
Je toho k dozvězení mnohem více, než se dá v tomto článku pokrýt. Graf obsahuje rychlý přehled dalších podrobností o futures kontraktech. Podívejte se na tento příspěvek z Blockchain zjednodušený na platformě Medium pro hluboký ponor.
Zdroj: Zjednodušený blockchain na platformě Medium
Jaký je smysl předběžných trhů?
Rozhodující výhoda předběžných trhů spočívá v jejich roli jako „zjišťování cen„platforma.“ Trhy před spuštěním poskytují data (a inspirují k analýzám), která pomáhají sofistikovaným investorům a analytikům lépe odhadnout konečnou cenu tokenu při spuštění a po něm.
Investoři obchodující na základě perpetual kontraktů mohou sledovat trh a (teoreticky) zlepšovat své pozice. Cena před spuštěním může být klíčovým ukazatelem sentimentu investorů a potenciální budoucí poptávky po tokenu. Tímto způsobem tržiště Coinbase před spuštěním pomáhá usnadnit proces stanovení včasné hodnoty pro nadcházející projekty.
Rizika na trzích s kryptoměnami před spuštěním
Spuštění Coinbase nabízí jedinečnou příležitost zapojit se do nových tokenových projektů ještě předtím, než se dostanou na mainstreamový trh. Investoři mohou spekulovat o budoucí ceně dosud nespuštěného tokenu uzavřením smlouvy, ve které se dohodnou na vypořádání za předem stanovenou cenu.
Pokud se však podíváte na proces, není těžké pochopit, proč existuje vysoký potenciál rizika.
Investoři jsou hádání at budoucnost ceny tokenů které ještě neexistujíI v kryptoměnovém prostoru tato dynamika posouvá hranice nejistoty.
Na druhou stranu, deriváty a futures kontrakty nejsou ve financích ničím novým, přesto je nezbytné si uvědomit inherentní rizika spojená s trhy s kryptoměnami před jejich uvedením na trh.
Tyto trhy často vykazují vysokou volatilitu kvůli nedostatku zavedených výsledků u podkladových projektů. Potenciál manipulace a nepředvídané výkyvy trhu mohou pro investory představovat značné výzvy.
V další části se budeme zabývat strategickými aspekty pro orientaci na složitých trzích před uvedením na trh a technikami řízení rizik, abyste maximalizovali své šance na úspěch v této vzrušující, ale náročné investiční oblasti.
Strategické úvahy pro investory do kryptoměn na trzích před spuštěním
Pokud jste kvalifikovaný investor s přístupem k novým trhům Coinbase před spuštěním, zde je několik tipů, jak je efektivně využít.
Integrace se stávajícími strategiemi
Předběžné trhy mohou doplňovat stávající strategie tím, že nabízejí včasnou expozici potenciálně rychle rostoucím projektům. Někteří investoři alokují malou část svého portfolia na předběžné trhy a diverzifikují tak své podíly nad rámec zavedených aktiv.
Zaměřte se na základy
Každý zkušený investor ví, že investování s emocemi obvykle nevede k dobrým výsledkům. Je v pořádku cítit k projektu náklonnost – to je součástí toho, co dělá kryptoměny zajímavými. Jen nezapomeňte se zaměřit na základy:
- Nenechte se unést humbukem.
- Provádějte důkladnou due diligence u projektů před spuštěním. Prozkoumejte tým projektu, technologie a dlouhodobou vizi.
- Analyzujte odborné publikace a zapojte se do komunitních diskusí, abyste lépe pochopili potenciál projektu.
Řízení rizik je úkol číslo 1
Investování před spuštěním je ze své podstaty volatilní oblast. Nezapomeňte zavést přísné postupy řízení rizik. Stanovte si jasné příkazy stop-loss, abyste omezili potenciální ztráty a vyhnuli se nadměrné expozici alokací vypočítaného procenta vašeho portfolia na tyto trhy.
Zvažte spolupráci s finančním poradcem pro kryptoměny
Investiční financování bylo složité i před kryptoměnami! Pokud máte málo času nebo raději necháte těžkou práci s kryptoměnami na někoho jiného, zvažte spolupráci s finanční poradce pro kryptoměny.
Někdo, kdo pracuje v kryptoměnách na plný úvazek, vám může pomoci vyvinout strategii pro promyšlenou integraci trhů před spuštěním a zároveň upřednostnit řízení rizik.
Budoucnost předběžných trhů a investování do kryptoměn
Předběžné trhy Coinbase představují významný vývoj s potenciálem změnit krypto ekosystém. Zde je pohled do budoucnosti:
Zvýšená aktivita a likvidita trhu
Trhy před spuštěním mohou přilákat nové investory a vnést do kryptoměnového trhu dodatečnou likviditu. Tato likvidita by mohla zvýšit efektivitu vyhledávání cen a potenciálně usnadnit přechody u nově spuštěných projektů.
Regulační kontrola
Absence zavedených předpisů týkajících se předběžných trhů by mohla přilákat regulační kontrolu. Vlády by se mohly snažit zavést ochranná opatření k řešení obav ohledně ochrany investorů a potenciální manipulace s trhem.
Coinbase otevírá předběžné trhy a pokračuje vpřed
S tím, jak trh s kryptoměnovými deriváty před spuštěním dozrává, můžeme téměř jistě očekávat další inovace. Burzy by mohly nabízet další funkce, jako je hodnocení projektů před spuštěním nebo vzdělávací zdroje, které by zlepšily uživatelskou zkušenost a zmírnily rizika.
Pro investory do kryptoměn je zásadní přizpůsobit se dynamickému trhu. Informovanost o vývoji v oblasti regulace a neustálé zdokonalování investičních strategií bude pro navigaci v tomto vyvíjejícím se prostředí klíčová.
Nezapomeňte, že pro orientaci v tomto nestabilním prostoru jsou nezbytné důkladné výzkumy a řízení rizik. I když je potenciál pro včasný přístup a vysoké zisky nepochybně lákavý, tyto trhy také do investičního prostředí zavádějí novou vrstvu rizika a složitosti.
Vzhledem k tomu, že Coinbase otevírá předběžné trhy, můžete mít mnoho dalších otázek. Podívejte se na jejich informace o spuštění na předběžném trhu.
Představujeme předběžné trhy na mezinárodní burze Coinbase
Co je to předběžný trh (Pre-Launch Market)?
Zefektivnění správy krypto daní se ZenLedgerem
Jste schopni do své investiční strategie zahrnout i trhy před uvedením na trh? Nezapomeňte do svého plánu zahrnout i daňovou strategii.
ZenLedger nabízí automatizované sledování, podporu pro více burz a daňově optimalizované reporty pro zajištění bezproblémové správy daní. To vám umožňuje soustředit se na informovaná investiční rozhodnutí v neustále se vyvíjejícím krypto prostředí. Zaregistrujte se ještě dnes!
Tento materiál byl připraven pouze pro informační účely a neměl by být interpretován jako odborná rada. Vyhledejte si prosím nezávislé právní, finanční, daňové nebo jiné poradenství specifické pro vaši situaci.
