Trh s kryptoměnami má mnoho různých účastníků: Kryptoměny můžete použít k nákupu zboží nebo služeb; můžete nakupovat a držet kryptoměny k diverzifikaci svého investičního portfolia; nebo můžete nakupovat a prodávat kryptoměny za účelem zisku z krátkodobých cenových pohybů. Každý z těchto účastníků používá různé nástroje a strategie.
Pojďme se podívat na rozdíl mezi investory, kteří drží kryptoměny dlouhodobě, a obchodníky, kteří je nakupují a prodávají v krátkých časových obdobích, aby generovali zisk.
Obchodování s kryptoměnami vs. investování
Obchodníci i investoři se zaměřují na generování zisku z nákupu a prodeje kryptoměn, ale mají odlišné strategie a cíle.
Obchodníci nakupují a prodávají aktiva, aby v krátkodobém horizontu generovali zisk v průběhu týdnů, dnů nebo dokonce minut. Pomocí technické analýzy analyzují psychologii trhu a ekonomiku nabídky a poptávky, aby našli případy, kdy mohou být aktiva překoupena nebo přeprodána. Cílem je generovat pravidelný příjem nákupem za nízkou cenu a prodejem za vysokou cenu v krátkodobém horizontu.
Například krátkodobý obchodník si může všimnout, že cena Bitcoinu prorazila linii odporu trendu, což by mohlo naznačovat, že ceny směřují vzhůru. Po průlomu může Bitcoin nakoupit a držet ho, dokud ceny nezačnou ztrácet na dynamice. V tomto okamžiku může Bitcoin prodat zpět do hotovosti a zafixovat si zisk z obchodu.
Investoři nakupují a drží aktiva, aby profitovali z jejich nárůstu hodnoty v průběhu mnoha let. Pomocí fundamentální analýzy analyzují aktiva, aby našli příležitosti s vysokým růstem nebo podhodnocené příležitosti. Primárním cílem je buď generovat dlouhodobý kapitálový zisk z investice, nebo generovat konzistentní peněžní tok držením investice – i když to druhé neplatí pro kryptoměny.
Například dlouhodobý investor se může domnívat, že kryptoměny nakonec nahradí fiat měny. I když by přechod mohl trvat deset let, na základě tohoto předpokladu je ochoten dlouhodobě nakupovat a držet koš různých kryptoměn. Nezajímá ho krátkodobá volatilita – pouze dlouhodobý potenciál.
Se vzestupem produkty obchodované na burze v kryptoměnovém prostoruMnoho běžných investorů se začalo zaměřovat na kryptoměny jako způsob, jak se chránit před rizikem. Nedostatek korelace s tradičními finančními aktivy z nich udělal atraktivní alternativu ke zlatu nebo jiným uchovatelům hodnoty, které mají vyšší náklady – včetně nákladů na skladování a transakce.
Nástroje a zdroje pro obchodníky a investory
Obchodníci a investoři používají různé nástroje k analýze, nákupu a prodeji kryptoměn, aby dosáhli svých cílů.
Obchodníci používají nástroje a strategie technické analýzy k dosažení krátkodobého zisku. Mohou se například dívat na technické indikátory na grafu, aby našli přeprodaná aktiva, která by mohla být lákavými nákupními příležitostmi. Nebo mohou hledat grafové vzory nebo vzory svíček, které by mohly poskytnout krátkodobý signál k nákupu nebo prodeji daného aktiva.
Při nákupu a prodeji kryptoměn krátkodobí obchodníci obvykle používají platformy, které podporují technickou analýzu a zobrazují knihy objednávek v reálném čase, jako například Coinbase ProNěkteré z těchto nástrojů dokonce umožňují obchodníkům vytvářet si vlastní automatizované obchodní systémy, které lze použít k provádění nákupních a prodejních příkazů na základě přednastavených pravidel.
Investoři používají nástroje a strategie fundamentální analýzy k identifikaci podhodnocených nebo rychle rostoucích aktiv. Mohou si například přečíst bílé knihy o nových kryptoměnách, podívat se na nadcházející změny zavedené kryptoměny nebo použít tabulky k výpočtu alokace aktiv při diverzifikaci většího investičního portfolia.
Dlouhodobí investoři mohou používat své vlastní studené peněženky, které jsou z bezpečnostních důvodů drženy offline, používat standardní burzy, jako například Coinbasenebo nakupovat produkty obchodované na burze na svých stávajících makléřských účtech.
Daňové důsledky obchodování vs. investování pro kryptoměny
Obchodníci a investoři mají různé daňová expozice protože jeden se snaží generovat příjem a druhý se snaží generovat kapitálový zisk v dlouhodobém horizontu.
Obchodníci, kteří nakupují a prodávají kryptoměny v průběhu jednoho roku, podléhají dani z krátkodobých kapitálových výnosů ve své běžné daňové sazbě. Například obchodník, který spadá do 35% daňové sazby, by měl povinnost zaplatit 35% daň z veškerých zisků plynoucích z jeho obchodní činnosti za daný rok. Veškeré ztráty lze použít k vyrovnání zisků v aktuálním zdaňovacím období nebo převést do dalšího období.
Naproti tomu dlouhodobí investoři, kteří drží kryptoměny déle než jeden rok, platí daně z dlouhodobých kapitálových výnosů. Tyto daňové sazby se obvykle pohybují v rozmezí 0 % až 20 % v závislosti na jednotlivci, což je méně než většina běžných daňových pásem z příjmu. Například někdo, kdo spadá do 40% daňového pásma, může platit pouze 20% kapitálových výnosů z dlouhodobého zisku.
Sledování zisků a ztrát kryptoměn může být náročné – zejména pro aktivní obchodníky. Zatímco investoři mohou potřebovat zaznamenávat občasné zisky nebo ztráty, aktivní obchodníci mohou muset zaznamenávat tisíce transakcí napříč různými burzami. Agregace těchto transakcí, výpočet nákladové základny a sčítání zisků a ztrát může být obtížné.
ZenLedger importuje transakce z mnoha nejběžnějších kryptoměnových burz a automaticky vypočítává zisky a ztráty, aby tento proces zjednodušil pro obchodníky a investory. Můžete automaticky vyplňovat běžné daňové formuláře, jako je formulář 1040 Schedule D a formulář 8949, a snadno přistupovat k auditní stopě prokazující zisky nebo ztráty v případě auditu IRS.
Kromě toho ZenLedger poskytuje Sada pro daňové profesionály pro účetní, kteří chtějí ve své praxi podporovat kryptoměny. Sada CPA jim umožňuje sledovat více klientů pod stejným přihlašovacím jménem a zajistit, aby jejich transakce s kryptoměnami byly řádně zaznamenány.
Bottom Line
Obchodníci i investoři se snaží profitovat z nákupu i prodeje kryptoměn, ale mají odlišné strategie a dlouhodobé cíle. Rozdíl ve strategii má mnoho důležitých důsledků, včetně změn v daňové povinnosti. Je důležité těmto rozdílům porozumět, abychom pochopili daňové důsledky a vyhnuli se případným problémům.
Zaregistrujte se do ZenLedgeru snadno sledovat zisky a ztráty z kryptoměn a přesně je hlásit daňovému úřadu (IRS).
