Většina lidí investuje své úspory na důchod do indexových nebo podílových fondů. Ačkoli mnoho fondů účtuje poplatky za správu aktiv, tyto náklady blednou ve srovnání s časem a úsilím potřebným k výběru akcií, alokaci aktiv, umisťování obchodů, pravidelnému vyvažování a všemu ostatnímu, co je potřeba k vybudování a udržování portfolia jednotlivých akcií.
Pojďme se podívat na rozdíly mezi investováním do kryptoměn a krypto fondů a na to, jak si vybrat nejlepší možnost pro vaše portfolio.
Proč investovat do krypto fondů?
Kryptoměnové fondy představují snadný způsob, jak získat investice do kryptoaktiv. Místo nákupu kryptoměny na burze si investoři mohou zakoupit cenný papír na svůj stávající makléřský účet a vlastnit kryptoměny vedle svých dalších investic. Také se nemusíte obávat složitých daní spojených s nákupem a prodejem jednotlivých kryptoměn.
Existují dva typy kryptoměnových fondů:
Fondy s jedním aktivem
Fondy s jedním aktivem drží jednu kryptoměnu. Například fond může držet množství kryptoměny (nebo krypto futures kontraktů), které se rovná celkové tržní kapitalizaci fondu, aby investorům poskytl expozici.
Diverzifikované fondy
Diverzifikované fondy drží koš kryptoměn vážený tržní kapitalizací. Například krypto fond může držet 80 % Bitcoinu, protože Bitcoin z hlediska tržní kapitalizace daleko převyšuje ostatní kryptoměny. Tyto alokace jsou obvykle pravidelně vyvažovány, aby se zohlednily různé úrovně výkonnosti.
Kryptofondy si za správu kryptofondu účtují roční poplatek neboli poměr nákladů. Například Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) účtuje poplatek ve výši 2 % spravovaných aktiv. Investor, který drží GBTC v hodnotě 1 000 USD, by platil 20 USD ročně na poplatcích na pokrytí nákladů fondu na budování a údržbu portfolia.
Kromě poměrů nákladů by si měl investor být vědom toho, že cena krypto fondu se může lišit od jeho čisté hodnoty aktiv. Většina burzovně obchodovaných fondů (ETF) má čistou hodnotu aktiv, která se věrně podobá hodnotě podkladových aktiv fondu, ale některé krypto fondy mají tržní ceny vyšší než čisté hodnoty aktiv kvůli omezené likviditě a dalším faktorům.
Investoři by měli před investováním do kryptoměnových fondů pečlivě zvážit jejich poměry nákladů a struktury, protože mohou mít v průběhu času podstatný dopad na jejich výnosy. Pokud například každý rok maximalizujete svůj IRA a za 30 let dosáhnete 8% výnosu, 1% poměr nákladů by vás mohl v průběhu času stát až 230 000 dolarů v podobě oportunitních nákladů.
Kam investovat kryptoměnové fondy
Trh s kryptoměnami se při uvádění krypto fondů na trh potýkal s mnoha regulačními problémy. Zatímco Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) dosud zabránila většině kryptoměnových burzovně obchodovaných fondů (ETF) a podílových fondů, několik společností nabídlo expozici vůči kryptoměnám nebo společnostem přátelským k blockchainu prostřednictvím jiných metod.
Grayscale je největším poskytovatelem krypto fondů se šesti veřejně obchodovanými nabídkami, které obchodují na mimoburzovních trzích (OTC) ve Spojených státech. Většina těchto fondů není registrována u SEC ani u žádného jiného regulačního orgánu, nevyužívá program zpětného odkupu a nepodléhá stejným regulačním požadavkům jako burzovně obchodované fondy (ETF) nebo podílové fondy registrované u SEC.
Cena fondu s velkou tržní kapitalizací vs. čistá hodnota aktiv (NAV) – Zdroj: Stupně šedi
Mezi šest veřejně obchodovaných fondů společnosti Grayscale patří:
- Trust Bitcoin Trust ve stupních šedi (GBTC)
- Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG)
- Grayscale Ethereum Trust (ETHE)
- Grayscale Ethereum Classic Trust (ETCG)
- Grayscale Litecoin Trust (LTCN)
- Fond velkokapacitních digitálních společností ve stupních šedi (GDLC)
Kromě těchto veřejně obchodovaných opcí, Soukromý indexový fond Bitwise 10 nabízí expozici vůči deseti nejvýznamnějším kryptoměnám podle tržní kapitalizace s minimální investicí 2.5 000 USD a týdenní likviditou. Poměr nákladů je kolem 2,5 % bez poplatků za výkon.
Hrstka dalších fondů sleduje veřejné společnosti, které působí v kryptoměnovém prostoru, což investorům poskytuje nepřímou expozici vůči trhu. Například ETF pro sdílení transformačních dat (Amplify Transformational Data Sharing) (BLOK) poskytuje informace společnostem, které plánují zavést technologie blockchain ve svém podnikání.
Budování portfolia krypto fondů
Vysoký poměr nákladů spojený s mnoha krypto fondy – v porovnání s konvenčními fondy – vedl některé investory k budování vlastních krypto portfolií. I když tato aktiva obvykle nelze držet na konvenčních makléřských účtech, investoři je mohou držet v offline chladném úložišti stejným způsobem, jako by uchovávali fyzické zlato nebo jiné investice.
Existuje několik kroků k vybudování portfolia kryptoměn:
Určit alokaci
Musíte určit, kolik kryptoměny chcete koupit, na základě své investiční teze, tolerance k riziku a dalších faktorů.
Vyberte kryptoměny
Musíte určit, do které kryptoměny nebo měn investovat, na základě fundamentálních ukazatelů, tržní kapitalizace nebo jiných faktorů.
Založte si peněženku
Pro uchovávání kryptoměn je nutné si nastavit peněženku. Obvykle je pro maximalizaci zabezpečení nejlepší offline úložiště v chladném prostředí.
Investujte
Musíte investovat do peněženky a volitelně si vytvořit plán pravidelného investování.
Upravit alokace
Pravidelně musíte zjišťovat, zda je potřeba upravit výše investic nebo alokace kryptoměn.
Kromě těchto procesů musí investor zajistit, aby řádně platil daně z veškerých prodejů kryptoměn. Investoři musí zaznamenat každou transakci, určit nákladový základ, vypočítat kapitálový zisk a zaplatit příslušnou daň z celkového kapitálového zisku – nebo odečíst jakoukoli kapitálovou ztrátu od ostatních kapitálových zisků nebo až do výše 3 000 USD z běžného příjmu.
ZenLedger Zjednodušuje proces agregací transakcí napříč peněženkami a burzami, výpočtem kapitálového zisku nebo ztráty a automatickým vyplňováním oblíbených daňových formulářů IRS. Platforma navíc usnadňuje identifikaci příležitostí k odečtení daňových ztrát, což pomáhá snížit celkovou daňovou zátěž za daný rok.
Bottom Line
Většina lidí investuje své úspory na důchod do fondů, spíše než aby si budovali a udržovali portfolio jednotlivých akcií. Při budování kryptoměnové expozice do portfolia si investor může vybrat mezi držením jednotlivých kryptoměn a investováním do rostoucího počtu krypto fondů – ale u každého přístupu je třeba zvážit výhody a nevýhody.
ZenLedger snadno vypočítá vaše krypto daně a také vám najde příležitosti, jak ušetřit peníze a obchodovat chytřeji. Začněte hned teď nebo se dozvědět více o našich plány připravené daňovými poradci!
