V říjnu 2008, Satoshi Nakamoto (nebo někdo používající toto jméno jako pseudonym) vydal dnes již slavný whitepaper „Bitcoin: Peer-to-Peer elektronický peněžní systém“, který pokládá základy revoluční digitální měny. Bitcoin, měna, která neexistovala před rokem 2008, má současnou tržní kapitalizaci přibližně 800 miliard dolarů (k 12. 12. 23). Od konce roku 2017 hodnota Bitcoinu (BTC) v posledních 15 letech značně kolísá.
Tržní kapitalizace Bitcoinu 2011–2023
Blockchain, decentralizovaný systém účetních knih, který Satoshi vynalezl pro zaznamenávání bitcoinových transakcí, poskytuje transparentní způsob ověřování a sledování peer-to-peer transakcí. Teoreticky by blockchain měl zjednodušit sledování toho, kdo vlastní nejvíce bitcoinů. Ve skutečnosti je náročné přesně identifikovat největší držitele bitcoinů, v kryptoměnových kruzích známé jako „velryby“.
Satoshiho skutečná identita zůstává záhadou; ani nevíme, zda je Satoshi jedna osoba, nebo skupina lidí. Víme jen, že cílem Bitcoinu je zjednodušit finance a vytvořit spravedlivější systém.
Někteří pozorovatelé kryptoměn tvrdí, že se děje opak. Kritizují bitcoinový sektor za vysokou koncentraci bohatství BTC v pouhých několika peněženkách. Glassnode vytváří... případ založený na datech že tato tvrzení jsou přehnaná a říká, že distribuce BTC se v průběhu času rozšiřuje mezi více vlastníků.
Vzhledem k tomu, že bohaté instituce TradFi zvyšují svůj zájem o kryptoměny, uvidíme v roce 2024 větší koncentraci vlastnictví BTC, zejména s ohledem na nadcházející halving BTC v dubnu?
Pojďme se blíže podívat na současnou situaci.
Koncentrace vlastnictví bitcoinů
Data Bitinfocharts z března 2023 odhaluje že existuje přibližně 827 000 bitcoinových adres, z nichž každá obsahuje alespoň jeden bitcoin, což představuje asi 4.5 % všech bitcoinových síťových adres. Důležité je, že toto číslo nemusí přesně odrážet celkový počet vlastníků bitcoinů, protože jedna osoba nebo subjekt může ovládat více adres.
V březnu 2023 zveřejnila společnost Glassnode důkladný Podívejte se na distribuci BTC. Článek posouvá analogii s mořskými živočichy na další úroveň a vysvětluje, jak se distribuce BTC v průběhu času měnila.
Graf ukazuje neproporcionální rozložení vlastnictví Bitcoinu. Malá skupina velryb ovládá významnou část trhu s Bitcoinem. V březnu 2023 ovládalo 1 % nejbohatších bitcoinových adres přes 90 % celkové nabídky Bitcoinu.
Bude fascinující sledovat, jak bude tento graf vypadat za pět let. Využijí nové i staré velryby své zakořeněné zdroje k dalšímu narůstání, nebo se trh zaplaví masou krabů a krevet a exponenciálně zvýší své podíly?
Proč je těžké odhadnout, kdo drží nejvíce bitcoinů?
Jedním z paradoxů blockchainu je, že transparentnost a anonymita existují vedle sebe. V řetězci BTC jsou transakce transparentní; kdokoli může vidět adresy peněženek připojené k transakcím. Je relativně snadné je vidět. které peněženky drží nejvíce BTC.
Nejtěžší je odhadnout, která osoba nebo subjekt vlastní nejvíce BTC, protože jeden vlastník může ovládat několik peněženek. Například tvůrce Bitcoinu, Satoshi, vlastní tisíce peněženek. Nikdo zatím přesně neví, kolik jich je. nějaký odhad aby jich bylo přes 20 000.
Anonymní část nastává, pokud majitel peněženky skrývá svou identitu. V počátcích kryptoměn bylo nastavení anonymních peněženek pro nákupy a transakce v BTC snadné. Dnes mnoho vlád vyžaduje, aby kryptoměnové burzy zavedly pro majitele peněženek předpisy KYC (know your customer – poznej svého zákazníka).
Předpisy KYC bojují proti praní špinavých peněz, podvodům a nezákonnému financování nelegálních skupin a dny skutečně anonymních krypto transakcí jsou pryč. představení Jackie Burns Koven, vedoucí oddělení kybernetických hrozeb ve společnosti Chainalysis, pro časopis Wired uvedla: „Pokud si někdo stále myslí, že Bitcoin je anonymní, chci tento omyl vyvrátit.“
V tomto citátu odkazuje na stále efektivnější způsoby, jakými mohou burzy a vyšetřovatelé spojovat transakce a peněženky s konkrétními pachateli. Stejné techniky můžeme použít i k monitorování nejvýznamnější aktivity na bitcoinových účtech.
Držení bitcoinů od MicroStrategy a další největší držitelé
Určení největších držitelů Bitcoinu zahrnuje analýzu veřejně dostupných dat o blockchainu Bitcoinu. Zde je několik způsobů, jak analytici hledají vodítka:
Veřejný účet blockchainu: Bitcoin funguje na blockchainu, což je veřejná účetní kniha, která zaznamenává každou provedenou transakci. Tato účetní kniha je přístupná komukoli a poskytuje BTC trackerům výchozí bod pro sledování bitcoinových transakcí.
Analýza adres peněženek: Každá bitcoinová transakce zahrnuje adresy peněženek. Analytici a výzkumníci používají nástroje ke studiu těchto adres. Mohou vidět zůstatek na každé adrese, i když neexistuje žádná přímá souvislost mezi adresou a identitou majitele.
Rozpoznávání vzorů a shlukování: Analýzou transakčních vzorců mohou experti někdy seskupit více adres, které pravděpodobně ovládá stejná entita. Pokud například několik adres převede Bitcoin na jednu adresu bez utrácení, může je spravovat stejná entita.
Identifikace známých entit: Některé bitcoinové adresy jsou veřejně známé, protože jejich vlastníci tyto informace zveřejnili. Například společnosti, které veřejně obchodují s finančními aktivy nebo jsou povinny zveřejňovat jejich finanční aktiva (jako MicroStrategy nebo Tesla), taková zveřejnění učinily.
Nástroje pro analýzu blockchainu: Některé specializované nástroje a platformy usnadňují analýzu dat blockchainu. Tyto nástroje mohou pomoci identifikovat velké transakce, zůstatky na peněženkách a v některých případech i pravděpodobné majitele velkých peněženek.
Zprávy z komunity a médií: Kryptoměnová komunita a média často hrají roli v identifikaci a informování o velkých držitelích bitcoinů. Například zprávy z médií, diskuse na sociálních sítích a výzkumné publikace mohou osvětlit, kdo by mohl hromadit nebo držet velké množství bitcoinů. Mediální zprávy by však měly být vždy ověřeny fakticky, protože sociální média jsou také běžným místem pro nalezení fám a dezinformací.
Forenzní analýza a sledování transakcí největších držitelů bitcoinů: V některých případech se používá forenzní analýza, zejména při sledování peněženek zapojených do nelegálních aktivit nebo hackerských útoků. Tato analýza může také vést k identifikaci velkých peněženek a jejich aktivit.
Je důležité si uvědomit, že ačkoli je blockchain Bitcoinu transparentní, identity všech majitelů peněženek, zejména těch, které byly založeny před několika lety, nejsou neodmyslitelně spojeny s jejich adresami.
Největší držitelé bitcoinů v roce 2023
Níže je uveden seznam 10 největších držitelů Bitcoinu k roku 2023, založený na shromážděných informacích z... coingape, Coincodex, a BTCCVelká část procesu identifikace se opírá o dobrovolné zveřejnění, analýzu transakčních vzorců a někdy i spekulace. Data se navíc mohou rychle měnit, protože investoři do bitcoinů mohou převádět peníze mezi peněženkami během několika minut.
- Satoshi Nakamoto (Odhadovaných 1.1 milionu BTC): Toto je pseudonymní tvůrce Bitcoinu a pravděpodobně i jeho největší držitel. Toto je však založeno na odhadech a není potvrzeno kvůli anonymitě tvůrce.
- Binance (Odhadovaných 94 643 BTC): Kryptoměnová burza Binance drží ve své peněžence značné množství Bitcoinu, což z ní činí jednoho z největších držitelů.
- mikrostrategie (Odhadovaných 94 643 BTC): Tato platforma pro obchodní analýzy investovala značné prostředky do Bitcoinu a drží značnou částku ve svých rezervách.
- Anonymní peněženka (Odhadovaných 94 643 BTC): Neidentifikovaná peněženka drží velké množství bitcoinů a zůstává jedním z největších držitelů.
- Galaxy Digital Holdings (Odhadovaných 94 643 BTC): Tato obchodní banka zaměřená na kryptoměny je dalším významným držitelem bitcoinů.
- Voyager Digital Ltd. (Odhadovaných 94 643 BTC): Tato kryptoměnová makléřská firma drží značné množství Bitcoinu.
- Tesla (Přibližně 227 286 BTCVýrobce elektromobilů zpočátku investoval do Bitcoinu 1.50 miliardy dolarů.
- Marathon Digital Holdings Inc. (10,055 BTC): Společnost zabývající se těžbou bitcoinů
- Robin Hood (Spravováno společností Jump Trading, významné podíly): Ačkoli to není přímo potvrzeno, analytici se domnívají, že Robinhood spravuje peněženku s velkou částkou bitcoinů.
- Peněženka FBI (Odhadovaných 94 643 BTC): Tato peněženka obsahuje BTC, které byly v roce 2016 ukradeny z kryptoměnové burzy Bitfinex a nyní jsou pod kontrolou amerických federálních úřadů.
S těmito jmény a entitami je jasnější, jak největší držitelé Bitcoinu ovlivnit dynamiku trhu.
Aktuální trendy motivující kupce a HODLery BTC
Bitcoin zažije v roce 2024 dvě významné události, které by mohly motivovat investory k hromadění BTC.
Bitcoiny na polovinu
Nadcházející událost halving (neboli „halvening“) Bitcoinu v dubnu 2024 vyvolává mezi investory značný zájem, protože investoři očekávají, že ovlivní cenu Bitcoinu. Historicky halvingové události, ke kterým dochází přibližně každé čtyři roky a snižují odměnu za těžbu nových bloků na polovinu, zvyšují cenu Bitcoinu.
Analytici připisovali nárůst ceny snížené míře tvorby nových bitcoinů, což podle principů nabídky a poptávky může vést k vyšším cenám, pokud poptávka zůstane silná. Investoři jsou často lákáni k nákupu bitcoinů před těmito událostmi, protože očekávají potenciální nárůst cen, protože se nabídka nových bitcoinů zpomaluje.
Očekávání nedostatku a historická výkonnost Bitcoinu po halvingu jsou klíčovými faktory, které s blížícím se dalším halvingem pohánějí zájem investorů.
Možné schválení BTC ETF v lednu
Hodnota bitcoinu 4. prosince překročila 42 000 dolarů, což představuje pozoruhodné maximum roku. Klíčovým faktorem přispívajícím ke zlepšení investorské nálady je očekávání, že Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) udělí regulační schválení pro kryptoměnový burzovně obchodovaný fond (ETF).
ETF fond by investorům nabídl bezpečnější způsob získat přístup k digitálním aktivům, aniž by je přímo vlastnit. To představuje klíčový milník v rozšíření kryptoměn do mainstreamových financí. Očekáváme, že SEC o svém rozhodnutí rozhodne do 10. ledna.
Celková nálada na trhu se zlepšuje
Konec roku lze předpokládat oživení kryptoměnového průmyslu jako odklon od jeho problematické minulosti, zdůrazněné právními problémy, kterým čelily osobnosti z odvětví. Navzdory významným skandálům s vedením Binance a FTX a regulačním krokům proti kryptoměnovým burzám zaznamenal Bitcoin v roce 2023 pozoruhodný růst o více než 150 %, což pozitivně ovlivnilo i další kryptoměny, jako je Ethereum, jehož hodnota vzrostla o více než 80 %.
Yahoo Finance spekuluje že Wall Street má nyní pocit, že Federální rezervní systém již nebude dále zpřísňovat úrokové sazby, což spolu s nahromaděnou poptávkou přiživuje růst hodnot kryptoměn.
Pokračování s Bitcoinem v roce 2024
Dostává se kryptoměna konečně ze svého chaotického mlhového stádia a zaujímá stabilní místo v souhvězdí světových financí? Nebo se ukáže, že odpůrci mají pravdu, pokud schválení ETF fondů na BTC připraví půdu pro další budoucí ztráty kvůli volatilitě Bitcoinu?
Co si o tom myslíte? Jedna věc je jistá, ať už investujete do kryptoměn, zlata, sběratelských karet nebo veteránů, a to, že daně budou vždycky faktorem pro investice.
Pokud investujete do kryptoměn, ZenLedger vám může rychle pomoci vypočítejte si daně z kryptoměn a najít příležitosti k úsporám peněz a chytřejšímu obchodování.
Začněte hned teďnebo se o nás dozvíte více profesionálně připravené daňové plány!
Prohlášení: Tento materiál byl připraven pouze pro informační účely a není určen k poskytování daňového, právního ani finančního poradenství. Před provedením jakékoli transakce byste se měli poradit se svými daňovými, právními a účetními poradci.
