Průvodce daní pro DeFi kryptoměny: Yield Farming, půjčky, fondy likvidity a další

Zjistěte si více o decentralizovaných financích a o tom, jak jsou zdaněny vaše interakce s protokoly DeFi. Tato příručka se zabývá několika aspekty DeFi, včetně yield farmingu, daňového zacházení s půjčkami a výpůjčkami, poskytování likvidity poolu, stakingu a dalších.

Decentralizované finance: Co je DeFi v kryptoměnách?

Decentralizované finance neboli DeFi umožňují obchodníkům přístup ke službám, jako je obchodování, půjčování, poskytování úroků a získávání úroků, bez využití finančních institucí nebo zprostředkovatelů (jako je centralizovaná burza jako Coinbase, Binance nebo Gemini). Decentralizované burzy (DEX), jako je Uniswap, využívají automatizovanou tvorbu trhu – což znamená, že běžní obchodníci se nespoléhají na knihu objednávek burzy, ale uzavírají obchody s využitím likvidity poskytované sdružováním svých aktiv s ostatními obchodníky v takzvaném fondu likvidity.

Eliminací zprostředkovatelů z transakcí se aplikace decentralizovaných financí (DeFi) snaží poskytovat tradičně centralizované služby, jako jsou půjčky a směnárny, prostřednictvím efektivnější, bezplatné a decentralizované platformy.

Protokoly jako Compound, Aave a MakerDAO umožňují uživatelům půjčovat peníze, získávat úroky a brát si kolateralizované půjčky. Burzy jako Uniswap a dYdX umožňují uživatelům obchodovat s kryptoaktivy bez použití centralizované kryptoměnové burzy.

Kryptoměnoví investoři v současné době profitují v ekosystému DeFi třemi důležitými způsoby:

• Výnosné zemědělství + Staking
• Likvidní bazény
• Zajištění úvěru

Investoři do kryptoměn si také užívají získávání DeFi tokenů bez použití běžné americké nebo zahraniční měny. Decentralizované burzy nevyžadují, aby obchodníci procházeli složitými kontrolami totožnosti nebo otevírali účty v jiných zemích, aby získali vzácné měny; stačí jim najít burzu s likviditou v obchodním páru, o který mají zájem.

Věděl jsi: Coinbase navrhuje opravu daňového reportingu DeFi

Coinbase navrhuje řešení pro zefektivnění daňového reportingu pro decentralizované finance (DeFi), kde transakce postrádají tradiční zprostředkovatele. Vytvořením tokenu propojujícího skutečnou identitu uživatelů s jejich blockchainovými adresami lze usnadnit reporting mimo řetězec bez ohrožení soukromí. To řeší problém, kterému čelí daňové úřady při sledování DeFi transakcí v rychle se vyvíjející finanční krajině.

Co je výnosy?

Yield farming v kryptoměnách, známý také jako těžba likvidity, je snaha o využití krypto aktiv a generování co nejvyšších možných výnosů z těchto aktiv. V nejjednodušším případě mohou yield farmáři prostřednictvím strategií yield farmingu přesouvat aktiva v rámci několika různých DeFi protokolů a neustále se snaží najít pool, který týden od týdne nabízí nejlepší výnos.

Existuje několik decentralizovaných peněžních trhů, jako například Aave, Compound, Uniswap a další. Tyto protokoly umožňují sdružovat kryptoaktiva v chytrých smlouvách, které se používají jako obchodní likvidita nebo pro půjčky dlužníkům, v závislosti na platformě. Pokud poskytnete likviditu v obchodním páru (např. ETH-USDC na Uniswapu) nebo pro účely půjčování (např. DAI na AAVE), budete odměněni poplatky od uživatelů, kteří tuto likviditu použijí pro tokenové swapy a půjčky. Návratnost poskytnuté likvidity se liší v závislosti na poptávce, takže se yield farmáři neustále snaží přesunout tam, kde mohou dosáhnout nejlepší míry návratnosti.

Co je Staking?

Dalším podobným, ale mírně odlišným způsobem, jak získat úrok z vašich krypto aktiv, je staking. Při stakingu také uzamknete svá krypto aktiva v chytré smlouvě, ale aktiva nepoužíváte pro finanční likviditu. Místo toho je používáte k zabezpečení sítě pomocí blockchainů s konsenzuálním mechanismem Proof of Stake (PoS). Jako odměnu za zabezpečení sítě získáváte úrok z odměn za bloky v síti.

Co je likvidita kryptoměnové burzy?

Likvidita je životodárnou silou DeFi a financí obecně. V kryptoměnách je likvidita aktivy dostupnými k okamžitému nasazení (swapy).

Nejjednodušší způsob, jak pochopit, proč existují a jak fungují fondy likvidity, je podrobněji se podívat na jeden z hlavních případů použití fondů likvidity: decentralizovanou burzu. Pro vysvětlení jedné z největších decentralizovaných burz na Ethereu si vezmeme příklad Uniswapu.

Decentralizované burzy a protokoly stále potřebují likviditu k provádění obchodů, ale používání tradičních metod k jejímu zajištění by zmařilo celý předpoklad decentralizace. Řešením problému je vytvoření fondů likvidity řízených chytrými smlouvami. Fondy likvidity slouží k poskytování likvidity platformám DeFi (burzy, věřitelé, dlužníci, pojišťovny atd.) peer-to-peer způsobem bez použití centralizovaných burzovních fondů držených správcem.

Co je to fond likvidity?

Likvidní fond je chytrá smlouva, kde se finanční prostředky uživatelů kryptoměn seskupují, aby poskytovaly likviditu pro provádění obchodů. Držitelé kryptoměn, kteří poskytují kryptoměnové tokeny do likviditních fondů, se nazývají poskytovatelé likvidity (LP). Uniswap používá chytrou smlouvu k poskytování této likvidity pomocí vkladů provedených farmářem, který hledá vysokou míru návratnosti úrokových sazeb a podíl na transakčních poplatcích. Aktiva jsou do likviditních fondů poskytována v párech, aby si uživatelé mohli tokeny mezi sebou vyměňovat.
‍
Výměnou za likviditu tito poskytovatelé získávají odměny z poplatků, které uživatelé platí za používání fondu na základě svého podílu na fondu likvidity a z poplatku za swap. Fondy likvidity usnadňují obchodování s kryptoměnami (obchodování jedné kryptoměny za druhou) a kryptoměnové půjčky zajištěné kolaterálem decentralizovaným způsobem.

Příklad fondu likvidity

Uniswap je decentralizovaná burza, která k provádění obchodů využívá automatizované vytváření trhu a aktiva sdružená uživateli. Na obrázku výše jsou tři nejoblíbenější fondy likvidity na Uniswapu.

Řekněme, že někdo chce vložit 500 dolarů do poolu USDC/ETH. Začne vkladem USDC v hodnotě přibližně 500 dolarů a ETH v hodnotě přibližně 500 dolarů. Uživatelé musí v páru důsledně poskytovat stejnou hodnotu OBOU aktiv, aby byla zajištěna vyvážená likvidita. Jakmile jsou tato aktiva v poolu likvidity, uživatel obdrží token LP, který slouží jako potvrzení o jeho vkladu. Jak ostatní uživatelé směňují své USDC za ETH nebo naopak, platí jim poplatek 0.3 %. Tento poplatek je rozdělen mezi poskytovatele likvidity na základě jejich podílu v poolu jako odměna za poskytnutí likvidity!

Trh s otevřeným fondem umožňuje obchodní pár mezi libovolnými páry Etherea na Uniswapu a je také vysoce likvidní díky jasným arbitrážním příležitostem.

Daně z fondu likvidity

Poskytování likvidity má mnoho dalších výhod, ale pro tuto příručku je důležité poznamenat, že zdanitelné důsledky existují jak pro LP, tak pro používání DeFi platformy pro obchody.

Je také důležité poznamenat, že IRS nevydal žádné konkrétní pokyny pro daně z DeFi, takže tento článek zakládá daňové zacházení s DeFi na stávajících pokynech pro daně z kryptoměn. Tento článek budeme aktualizovat, jakmile se dozvíme více. Níže uvedené postupy představují nejkonzervativnější přístup založený na současných pokynech IRS týkajících se podobných transakcí.

Daň z DeFi kryptoměn: Jak se zdaňují DeFi transakce?

Na obecné úrovni IRS zachází s kryptoměnami jako s majetkem a všechna obecná pravidla platná pro majetek se vztahují na transakce s kryptoměnami. Pokaždé, když utratíte, prodáte nebo směníte kryptoměnu, dochází k zdanitelné události.

Počáteční doporučení IRS (Oznámení 2014-21, revize pravidla 2019-24, 45 Často kladené otázky) byl obecný a nezabýval se DeFi. V srpnu 2023 však agentura poskytla další pokyny pro určité DeFi transakce (Revenue Ruling 2023-14).

Nové pravidlo říká, že daňový poplatník, který v souvislosti s ověřováním blockchainových transakcí „stakuje“ kryptoměnu v hotovosti, musí zahrnout obdržené odměny do zdanitelného příjmu daňových poplatníků za rok, ve kterém získá kontrolu nad odměnami za staking.

Rozhodnutí dále zopakovalo stanovisko agentury, že kryptoměna je „majetek“ a obecně získání majetku vede k hrubému příjmu, když je „snížen na nesporné držení“. Obvykle se tak stane, když jej můžete prodat, směnit nebo se ho zbavit.

Nové pokyny bohužel neřeší další nejasnosti týkající se DeFi. To však není omluva pro to, abyste nenahlásili své Daně související s DeFiExistuje dostatek pokynů k odvození daňových dopadů transakcí DeFi a yield farming.

Proces DeFi a yield farmingu se obvykle skládá z několika transakcí. V následujících částech si tyto různé typy transakcí rozebereme. Některé DeFi transakce nemají žádné přímé ani vedlejší daňové pokyny. V těchto situacích představíme různé daňové pozice, které můžete zaujmout na základě vaší tolerance k riziku.

Čím agresivnější je daňová pozice, tím vyšší je daňová expozice a riziko podání nedostatečného daňového přiznání a auditu.

Pozitivní je, že agresivnější daňová politika obecně vede k nižším daním, většímu odkladu daní a nižším platbám daní předem. Čím nižší je úroveň agresivity, tím menší je riziko problémů s IRS. Příjmy však nahlásíte dříve a pravděpodobně zaplatíte více daní.

Níže uvádíme typy DeFi transakcí, které běžně vídáme, a jak s každou z nich zacházíme z daňového hlediska.

Daně z DeFi půjček

1 ETH je vázán na kryptoměnu Compound, kterou Jim koupil před několika lety za 50 dolarů. V době vkladu má 1 ETH hodnotu 100 dolarů. Bruce obdrží 50 cETH, což je protokolární token, který představuje jeho příspěvek do likviditního poolu. cETH je obchodovatelný na jiných burzách a má hodnotu 1 dolaru za minci.

Náš názor: Toto je zdanitelná událostJim se zbavuje svého původního ETH a v obchodu 1:1 získává nový krypto token s názvem cETH. Obchody mezi kryptoměnami jsou podle IRS zdanitelné (A15). Také když Jim později dostane zpět svůj kolaterál, neobdrží stejnou minci ETH, kterou vložil. Tato transakce by mohla v očích IRS znamenat prodej Jimova původního ETH. V důsledku toho by Jim vykázal kapitálové zisky z transakcí v hodnotě 80 dolarů (100 až 20 dolarů).

Dalo by se namítnout, že to není zdanitelné. Bruce není. skutečně prodává svůj ETH. Aktiva vkládá pouze jako zástavu. Jeho záměr je půjčit si finanční prostředky proti ETH. Jeho záměrem není prodat protokolový token cETH.

Daně z DeFi balení

Protokoly někdy vyžadují, abyste mince před jejich vložením do chytré smlouvy konkrétního blockchainu zabalili. Například BTC funguje na technologii blockchainu Bitcoin, nikoli na Ethereu. Chcete-li tedy používat Bitcoin s platformami DeFi založenými na Ethereu, můžete BTC „zabalit“ pomocí protokolu, jako je Ren, který v podstatě uzamkne váš BTC v úschově výměnou za verzi vašeho BTC s tokenem ERC-20 nazvanou wBTC neboli Wrapped Bitcoin.

Analogií k balení peněz v nekryptoměnovém světě je bankovní šek. Představuje hodnotu dolarů ve vaší bance a kdokoli se k vašemu bankovnímu šeku dostane, vlastní právo na podkladové peníze v bance.

Náš názor: balení je zdanitelnéZabalená verze původní mince je nová mince, což má za následek prodej originálu. Obchody mezi kryptoměnami jsou zdanitelné.

Tento prodej však není zdanitelný pro BTC, aby bylo možné získat wBTC. Účelem zabalení mince je přidat další funkce pro použití BTC na blockchainu ETH. Měli byste se však připravit na to, že tento záměr budete před IRS obhajovat.

Daně z DeFi půjček

Řekněme, že si Sára půjčí 50 DAI, což má hodnotu 50 dolarů (1 dolar x 50 dolarů).

Tato činnost pravděpodobně není zdanitelná. Obecně řečeno, finanční prostředky získané z půjčky nepodléhají dani, protože nepředstavují pro dlužníka příjem.

Placení úroků z daní

Když si půjčíte finanční prostředky z DeFi protokolu, musíte platformě zaplatit úrok. Úrokové náklady účtované z půjček jsou jedním z hlavních zdrojů příjmů pro DeFi platformy.

Odečitatelnost tohoto úrokového nákladu závisí na případu použití úvěru. Pokud použijete vypůjčené prostředky na nákup osobního majetku, jako je například nové vozidlo, je tento úrokový náklad „osobním“, takže není odečitatelný.

Pokud použijete vypůjčené finanční prostředky k investičním účelům (například k yield farmingu), vaše úrokové náklady jsou investičními úrokovými náklady. Úrokové náklady podléhají zvláštním daňovým pravidlům a jsou uznatelné pouze do výše vašeho čistého investičního příjmu.

Vzhledem k tomu, že na investiční úroky se vztahují zvláštní pravidla, je nezbytné je sledovat odděleně. Částku, kterou si můžete každoročně odečíst, vypočítáte ve formuláři IRS 4952. Váš daňový poradce vám bude schopen poradit, jak v této situaci postupovat, abyste byli přesní.

Daně z úroků z výdělku

Chris dostává 0.1 ETH jako úrok za poskytnutí likvidity. UniswapV době přijetí má 1 ETH hodnotu 200 dolarů.

Tento čin je zdanitelný. Získání úrokových odměn je zdanitelná událost, u které musíte platit daně na základě tržní hodnoty tokenu v době jeho přijetí. Chris v tomto příkladu zaplatí na základě příjmu z různých kryptoměn podle přílohy 1 v hodnotě 20 dolarů.

Když tento příjem nahlásí, nově přijatých 0.1 ETH bude mít nyní cenovou základnu 20 dolarů. Pokud by Chris později prodal tuto minci na jiné platformě za 30 dolarů, dosáhl by kapitálového zisku 10 dolarů (30 až 20 dolarů).

Získávání tokenů správy a daní

Kromě vyššího úrokového příjmu z ETH získá Chris také airdrop 200 tokenů Uniswap.

Tyto jsou zdanitelné na základě hodnoty v době, kdy Chris uplatní airdrop jako příjem dle Přílohy 1 Různé. Pokud Chris navíc prodá tokeny Uniswap, vznikne mu kapitálový zisk nebo ztráta na základě rozdílu mezi cenou v době airdropu a časem prodeje.

Daně z likvidace

Řekněme, že cena ETH klesne, a proto Chrisova DeFi platforma zlikviduje jeho kolaterál za 50 dolarů.

Toto považujeme za zdanitelné. Likvidace kolaterálu je událostí, podobnou prodeji jeho ETH. V tomto případě bude muset Bruce zaplatit daně z rozdílu mezi původní cenou za ETH a cenou, za kterou jej protokol likviduje.

Co se stane, když přesunete svůj kolaterál zpět do peněženky a opustíte fond likvidity?

Tato událost není zdanitelná. Splacení úvěru a vrácení zástavy není zdanitelné. Ve světě yield farmingu, pokud si během procesu účtujete úroky a příjem z tokenů správy, nevzniká při opuštění poolu žádná zdanitelná událost.

S tím řekl, Pokud si rozbalíte minci, když opouštíte bazén, což by mohlo spustit zdanitelnou událost – pokyny IRS v této věci nejsou zcela jasné. Viz výše uvedená část o balení.

Poplatky za transakce s plynem Daně

Transakční poplatky, neboli poplatky za benzín, z prodeje se odečítají z výtěžku. Pokud například Jana prodá 1 ETH za 400 dolarů a utratí 10 dolarů za benzín, její celkový výtěžek z transakce by činil 390 dolarů (400–10 dolarů).

Kapitálové zisky DeFi

Zisky plynoucí ze zhodnocení tokenů se klasifikují jako kapitálové zisky. Některé DeFi platformy, jako jsou Yearn a Compound, rozdělují úroky zvyšováním hodnoty úročených tokenů věřitele, spíše než vydáváním dalších tokenů. V důsledku toho tyto zisky podléhají dani z kapitálových výnosů, protože počet tokenů v peněžence věřitele zůstává konstantní, zatímco hodnota stávajících tokenů roste.

Jsou některé DeFi transakce osvobozeny od zdanění?

Některé DeFi transakce, jako je vklad finančních prostředků do Aave, balení nebo rozbalování Etherea (ETH) nebo poskytování likvidity decentralizované burze, jsou některými jednotlivci a daňovými odborníky považovány za potenciálně nepodléhající zdanění. Tyto transakce představují šedou zónu kvůli výměně jednoho tokenu za jiný, často s podobnými vlastnostmi nebo hodnotami. Daňové předpisy v různých jurisdikcích, včetně Spojených států, však obvykle považují výměny kryptoměn za zdanitelné události. Proto, i když mohou existovat různé interpretace, je nezbytné konzultovat s daňovým poradcem daňové důsledky konkrétních DeFi transakcí ve vaší jurisdikci.

Co bude dál?

Zákon o infrastruktuře a pracovních místech (IIJA) rozšířil podávání informací o makléřích o transakce s digitálními aktivy a před dvěma lety nařídil IRS tvorbě pravidel k provedení tohoto zákona. V září 2023 IRS navrhl pravidlo, které by vyžadovalo, aby nově určení makléři hlásili prodeje a směny digitálních aktiv – ačkoli vylučovalo stakery a těžaře.

Nová pravidla v podstatě vyžadují, aby brokeři v této oblasti působnosti shromažďovali osobní údaje uživatelů (např. jejich jméno, adresu a daňové identifikační číslo) a poskytovali jim formulář 1099, který jim pomůže vypočítat jejich zisky a ztráty. Pokud k tomu dojde, mnoho DeFi protokolů by mohlo mít potíže s dodržováním pravidel a mohlo by dojít k jejich ukončení.

Zbývající DeFi protokoly by poskytovaly formulář 1099 pro zjednodušení daňového podávání. Namísto ručního výpočtu daní by se investoři do kryptoměn mohli spolehnout na hodnoty formuláře 1099, čímž by se vytvořil podobný daňový pracovní postup jako u konvenčních akcií.

Nejlepší software pro zdanění kryptoměn pro DeFi

ZenLedger vyniká jako nejlepší software pro daně z kryptoměn pro DeFi díky své komplexní podpoře transakcí decentralizovaných financí (DeFi), což z něj činí vynikající volbu pro uživatele, kteří se silně angažují v oblasti DeFi. S rostoucí popularitou DeFi protokolů, jako je yield farming, poskytování likvidity a staking, se přesné sledování a vykazování těchto transakcí pro daňové účely stává stále důležitějším. Intuitivní rozhraní a výkonné funkce ZenLedgeru umožňují uživatelům bezproblémově sledovat a vypočítávat daně z různých DeFi aktivit a zajistit tak soulad s daňovými předpisy.

Jednou z klíčových silných stránek ZenLedgeru jako daňové kalkulačky DeFi je jeho schopnost zpracovávat komplexní DeFi transakce napříč různými protokoly. Ať už se uživatelé účastní yield farmingu, poskytují likviditu decentralizovaným burzám nebo stakují tokeny za odměny, ZenLedger dokáže tyto aktivity přesně sledovat a vypočítat odpovídající daňové povinnosti. Tato úroveň podpory DeFi transakcí odlišuje ZenLedger od mnoha jiných daňových kalkulaček DeFi, což z něj činí preferovanou volbu pro jednotlivce i firmy zabývající se decentralizovanými financemi.

V nejnovějších zprávách: â € <â € <Celková hodnota Defi Locked dosáhla 80 miliard dolarů

Nedávná data ukazují, že decentralizované finance (DeFi) překročily celkovou hodnotu uzavřených aktiv (TVL) 80 miliard dolarů, což je milník, jaký nebyl zaznamenán od května 2022. V roce 2024 je v čele tohoto nárůstu platforma Lido pro likvidní staking, přičemž deriváty likvidních stakingů (LSD) na bázi etheru představují významných 41 miliard dolarů v TVL.

Bottom Line

Nyní, když jsme si ujasnili, co je DeFi, jak vidíte, je placení daní z DeFi trochu komplikované. Naštěstí vám s daněmi z DeFi může pomoci ZenLedger, protože podporujeme více než 300+ výměn, 20+ DeFi protokolů, 3000+ tokenů, všechny peněženky a 30+ blockchainů, nejvíce ze všech kryptoměnových daňových software!

ZenLedger rychle vypočítá vaše krypto daně a také vám pomocí našeho sledování portfolia najde příležitosti, jak ušetřit peníze a obchodovat chytřeji. Začněte hned teď nebo se dozvědět více o našich plány připravené daňovými profesionály!

Prohlášení: Tento materiál byl připraven pouze pro informační účely a není určen k poskytování daňového, právního ani finančního poradenství. Před provedením jakékoli transakce byste se měli poradit se svými daňovými, právními a účetními poradci.

Nejčastější dotazy k daním z DeFi