Kryptovaluta er blevet et marked på 1 billion dollars i løbet af de seneste par år, hvilket gør dem til et vigtigt alternativt aktiv for investorer. Ud over deres høje afkastpotentiale kan kryptoinvesteringer tilbyde diversificering fra konventionelle aktivklasser og endda muligheder for højt afkast gennem decentral finansiering (DeFi) platforme.
Denne artikel undersøger, hvorfor familiekontorer har brug for kryptotjenester, hvordan disse tjenester ser ud, og hvordan man evaluerer forskellige udbydere.
Hvorfor Family Offices har brug for kryptotjenester
I løbet af det seneste årti har stigningen i kryptovalutaværdier skabt en hel generation af nye millionærer. Mens mange individuelle investorer jagter volatilitet, kan familiekontorer være mere interesserede i de potentielle diversificeringsfordele. Kombinationen af volatilitet og diversificering kan bidrage til at forbedre risikojusterede afkast på porteføljeniveau.
Kryptomarkedet er dog berygtet for sin risiko og kompleksitet. Som følge heraf læner mange familiekontorer sig op ad eksperter til at give specialiseret adgang og vejledning til den spirende aktivklasse. Disse eksperter kan omfatte institutionelle platforme, der tilbyder dyb adgang til kryptoaktiver, eller investeringsfirmaer, der fungerer som full-service underrådgivere.
Essentielle kryptotjenester til familiekontorer
Afhængigt af deres specifikke krav er mange forskellige typer kryptotjenester tilgængelige for familiekontorer.
Crypto Asset Management
Familiekontorer kan administrere kryptoaktiver direkte eller outsource aktivforvaltning til en underrådgiver.
Mange kryptobørser tilbyder institutionelle platforme for at lette markedsadgangen. For eksempel, Coinbase Prime tilbyder institutionelle investorer – herunder family offices – adgang til unikke funktioner som optimering af ordrer baseret på handelsudførelsesmål, adgang til detaljerede handelsudførelsesrapporter og håndtering af kontroller og tilladelser.
Samtidig specialiserer mange investeringsfirmaer, investeringsfonde og konsulentfirmaer sig i at forvalte kryptovalutainvesteringer på vegne af deres kunder. Disse firmaer kan fungere som underrådgivere for kryptofokuserede aktiver inden for et family office og tilbyde mere finjusteret porteføljeopbygning, risikostyring og aktive strategier.
Sikkerheds- og vagttjenester
Familiekontorer har brug for sikker adgang til de rette kryptoaktiver, samtidig med at man er opmærksom på branchens sikkerhedsbekymringer.
Kryptoplatforme (f.eks. depotbanker) tilbyder varierende adgang til kryptoaktiver og -funktioner. For eksempel kan nogle platforme understøtte flere tokens end andre eller give dybere adgang til Defi, NFT'er eller ICOsAfhængigt af vigtigheden af disse funktioner for familiekontoret og deres kunder, kan valget af platform være begrænset.
Med hensyn til sikkerhed tilbyder Coinbase Prime og andre institutionelt fokuserede børser typisk adgang til adskilt kølelager til forskellige kryptoaktiver. Opbevaring af tokens i offline wallets gør det meget vanskeligere at gå på kompromis. Og ved at adskille wallets kan family offices begrænse risikoeksponeringen, når man vedligeholder store kundeporteføljer.
Endelig bør familiekontorer søge udveksling med compliance-foranstaltninger (f.eks. SOC 1 og 2) og forsikringspolicer. Derudover reviderer de bedste kryptotjenesteudbydere regelmæssigt deres sikkerhedssystemer og -processer for at identificere potentielle fejl fra protokolændringer eller wallet-software.
Overholdelse og regulatorisk support
Kryptoregler varierer globalt og udvikler sig løbende, hvilket gør overholdelse afgørende for at undgå potentielle juridiske risici.
Reguleringsstøttetjenester kan hjælpe med at guide familiekontorer gennem det komplekse juridiske landskab og sikre, at deres investeringer er rentable og overholder reglerne. Disse tjenesteudbydere kan tilbyde ekspertise inden for virksomhedsfinansiering (f.eks. vurdering af IOF'er (Initial Coin Offerings) for værdipapirrelaterede risici) eller skatterelaterede risici (f.eks. klassificering af visse transaktioner).
For eksempel tilbyder ZenLedger en robust skatteplatform, der aggregerer kryptotransaktioner på tværs af tegnebøger og børser, beregner en samlet kapitalgevinst eller -tab og genererer skattedokumenter og lovgivningsmæssige dokumenter. Platformen leverer også et komplet revisionsspor og samlet samlet regnskabsføring for at eksponere data til kompleks skatteplanlægning.
Valg af den rigtige kryptopartner
Kryptoindustrien er relativt ny og langt mindre reguleret end konventionelle finansielle aktiver.
kollaps af FTX og andre betydelige kryptovalutaforvaltere understreger vigtigheden af at vælge den rigtige partner. Ofte er den bedste måde at minimere risiko på at vælge platforme, der har eksisteret i lang tid, og forsøge at overholde reglerne. Og Coinbase Prime er selvfølgelig måske det bedste eksempel på dagens marked.
For eksempel er Binance en omfattende børs, men giver ikke et omfattende indblik i sine regnskaber, hvorimod Coinbase er et børsnoteret selskab, der er underlagt regelmæssige revisioner. Selvom Binance kan tilbyde unikke funktioner eller lavere gebyrer, kan risikoaverse familiekontorer foretrække at holde sig til Coinbase Prime, givet dets gennemsigtighed og overholdelse af amerikanske regulatorer.
Når man outsourcer kapitalforvaltning til en underrådgiver, bør familiekontorer også stille spørgsmål for at vurdere risici. For eksempel kan de kryptotjenesteudbydere, som disse kapitalforvaltere bruger, påvirke risikoen, som det blev tydeligt med kollapset af flere fremtrædende børser. Og deres strategier for aktivallokering kan også påvirke den samlede risiko.
Endelig bør familiekontorer holde trit med kryptoindustrien og fortsætte med at stille spørgsmål over tid. Aktivklassens hurtige udvikling betyder, at muligheder og risici konstant ændrer sig, og de er ikke altid tydelige for dem, der er involveret.
The Bottom Line
Krypto er hurtigt ved at blive en aktivklasse, som familiekontorer ikke kan ignorere. Selvom de er kendt for deres volatilitet og kompleksitet, kan de rigtige kryptopartnere bidrage til at skabe klarhed og ekspertise i disse alternative aktiver og dermed hjælpe kunder med at forbedre deres risikojusterede afkast. Men at vælge den rigtige kryptopartner kan være udfordrende.
Hvis du handler med kryptoaktiver, kan ZenLedger hjælpe med at aggregere transaktioner på tværs af børser og tegnebøger, beregne kapitalgevinster eller -tab og udfylde de nødvendige skattedokumenter hvert år. Derudover tilbyder platformen indsamling af skattetab og andre funktioner til at maksimere skattebesparelser og strømline skattesæsonen.
Dette materiale er udelukkende udarbejdet til orientering og bør ikke fortolkes som professionel rådgivning. Søg venligst uafhængig juridisk, økonomisk, skattemæssig eller anden rådgivning, der er specifik for din specifikke situation.
