Binance skabte overskrifter for at have betalt en af de største bøder i virksomhedshistorien – et forlig på 4.3 milliarder dollars med CFTC, justitsministeriet og andre offentlige myndigheder for hvidvaskning af penge og yderligere anklager. Men hvad ligger der bag disse tal, og hvordan vil disse anklager påvirke den amerikanske kryptoindustris fremtid?
I denne artikel vil vi dykke ned i detaljerne i forliget og hvordan det kan påvirke markederne i det kommende år og fremover.
Hvad gjorde Binance?
Binance blev anklaget for og indrømmede to større forbrydelser.
For det første konspirerede virksomheden om at drive en ulicenseret pengeoverførselsvirksomhed uden "kend din kunde" (KYC) eller "anti-hvidvaskning af penge" (AML) foranstaltninger på plads. Uden disse sikkerhedsforanstaltninger blev platformen en kanal for "terrorister, cyberkriminelle og børnemisbrugere" til at hvidvaske penge, ifølge justitsministeriets ... pressemeddelelse.
For det andet drev virksomheden en ulicenseret kryptobørs i USA og skjulte den bevidst for amerikanske tilsynsmyndigheder. Især oprettede den Binance.US som en kompatibel børs for at formilde amerikanske tilsynsmyndigheder, men stadig lade mere prominente investorer ("hvaler") i hemmelighed overføre penge til Binance.com, hvilket gør det muligt for dem at omgå amerikanske regler og bestemmelser.
Hvorfor indgik Binance et afviklingsafgør?
Binance havde bevidst omgået amerikanske love i årevis. Faktisk indrømmede Samuel Lim – virksomhedens tidligere compliance-chef – i en fordømmende intern samtale, at "vi opererer som en forbandet ulicenseret værdipapirbørs i USA, bror". Så hvad fik virksomheden til at acceptere en så stor bøde og endda potentiel fængselsstraf?
Mens SEC og CFTC havde deres mål sat for børsen i årevis, bidrog justitsministeriet og finansministeriet med den nødvendige magt til at sikre en forligsaftale. Finansministeriet har beføjelse til at sanktionere børsen og afskære den fra store dele af det internationale banksystem – hvilket næsten helt sikkert vil tvinge den ud af markedet.
Forliget kom som et alternativ til en tiltale og sanktionerSelvom det involverer en massiv bøde og potentiel fængselsstraf, vil Binance overleve en dag mere.
Hvad er der i Binances forlig?
Binance og justitsministeriet indgik forlig om anklager om, at børsen havde konspireret for at drive en ulicenseret pengeoverførselsvirksomhed uden beskyttelse mod hvidvaskning af penge. I henhold til forliget indvilligede virksomheden i at betale en bøde på 1.8 milliarder dollars og 2.5 milliarder dollars i konfiskation samt udpege en tilsynsførende i tre år for at sikre dens fremtidige overholdelse af reglerne.
Virksomheden indgik også forlig med Commodity Futures Trading Commission (CFTC) efter at have drevet en ulicenseret kryptoderivathandelsplatform i USA og bevidst skjult den for amerikanske tilsynsmyndigheder. I henhold til dette forlig skal den betale 1.35 milliarder dollars i civilretlige bøder og yderligere 1.35 milliarder dollars i tilbagebetaling.
Ud over disse to forlig indgik børsen forlig med Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) om anklager om overtrædelse af hvidvaskningslove og sanktioner, der pålagde dem 3.4 milliarder dollars i bøder (og en femårig overvågningsperiode). Og endelig indgik den et forlig på 968 millioner dollars med Office of Foreign Asset Control (OFAC) for lignende anklager.
Ikke overraskende afhænger den faktiske betaling af disse bøder af mange faktorer. Selvom summen af disse tal er over 10 milliarder dollars, siger embedsmænd, at kun 4.3 milliarder dollars i første omgang vil blive overført fra Binance til den amerikanske regering. Resten involverer udvekslinger mellem agenturer og afhænger af, om børsen overholder fremtidige regler og bestemmelser.
Hvad med Binances ledere?
Changpeng “CZ” Zhao trådte tilbage som administrerende direktør for Binance og indgik et forlig på 150 millioner dollars med justitsministeriet og CFTC. I henhold til forliget erklærede han sig skyldig i overtrædelse af bankhemmelighedsloven, og dommen vil finde sted den 23. februar 2024. For nylig sikrede han sig løsladelse fra varetægt mod en personlig kaution på 175 millioner dollars med en trust på 15 millioner dollars.
Ud over CZ's strafferetlige anklager indgik den tidligere Chief Compliance Officer, Samuel Lim, forlig med CFTC om 1.5 millioner dollars.
Vil Binance stå over for andre bøder?
Den bemærkelsesværdige undtagelse fra regeringens forlig med Binance var Securities and Exchange Commission, som ville have presset børsen til at lukke det meste af sin amerikanske kryptohandelsvirksomhed og acceptere en påstand om, at dens tilknyttede selskaber var involveret i manipulation af handel. SEC's forlig ville også have gjort handel med BNB i USA umulig og skadet dens globale værdi.
I sidste ende er SEC's igangværende sag afhængig af agenturets påstand om, at kryptovalutaer er værdipapirerOg efter Ripples succes i retten kan Binances advokater være mere sikre på deres evne til at bekæmpe SEC's påstande og beskytte deres Binance.US-aktiver. Børsen ønsker måske også at gøre sin del i at bekæmpe SEC's påstande og beskytte sit omdømme.
SEC's retssag har dog allerede taget hårdt på. Ifølge retsdokumenter har Binance.US mistet næsten halvdelen af sine månedlige brugere efter SEC's retssag, mens den gennemsnitlige månedlige værdi af dens aktiver er faldet med næsten 90%. Så selvom Binance vinder i retten, kan den lide enorm skade i USA som følge af retssagen.
Hvad er virkningen på branchen?
Rammen mod Binance er den seneste i en række regulatoriske tiltag, der har transformeret markedsledende virksomheder og sendt højtprofilerede personer i fængsel. FBI har rejst tiltale mod Do Kwan, skaberen af Terra-Luna, Alex Mashinsky fra Celsius og Sam Bankman-Fried fra FTX – og CZ bliver sandsynligvis det seneste offer.
Udover at nedkæmpe uregulerede galningsfigurer har regeringen også udryddet uregulerede offshore-børser og præciseret, at alle, der driver forretning i USA, skal følge reglerne.
Men million-dollar-spørgsmålet er: Hvor langt vil regulatorer gå i deres nedkæmpelse af kryptoindustrien?
Mange er glade for at se SEC tøjle de mindre attraktive virksomheder, men i nogle tilfælde går tilsynsmyndighederne ikke kun efter de "slemme fyre", men også efter de velmenende virksomheder. For eksempel har SEC gået efter Coinbase for at operere som en uregistreret børs, mægler og clearingagentur på trods af virksomhedens bestræbelser på at sikre de registreringer, den skulle bruge for at operere lovligt.
Ifølge Coinbase, tillod SEC Coinbase at gå på børsen i april 2021 og sagde på det tidspunkt, at de ikke mente, at de havde lovpligtig myndighed til at regulere virksomheder som Coinbase. Men i de seneste måneder har agenturet pludselig ændret sin holdning og hævder, at Coinbase har opereret ulovligt siden 2018 og skal registreres som en national værdipapirbørs.
Derudover har Coinbase gentagne gange anmodet om afklaring og regeludarbejdelse. For eksempel har børsen gentagne gange søgt vejledning om aktivering af sit kommissionsregistrerede datterselskab af et alternativt handelssystem (ATS) – et system, som flere mæglere bruger, når de leverer handels-, mægler- og opbevaringstjenester til detailinvestorer.
The Bottom Line
Binances historiske forlig på 4.3 milliarder dollars med forskellige offentlige myndigheder er endnu et eksempel på, at regulatorer tøjler branchen. Men mens CFTC og andre myndigheder synes tilfredse med forliget, fortsætter SEC med at forfølge sin påstand om, at alle kryptovalutaer og værdipapirer – en påstand, der rækker ud over Binance til andre børser som Coinbase.
I sidste ende er regeringens handlinger mod Binance, FTX, Terra-Luna og andre ubehagelige projekter velfortjente og kan bidrage til at indvarsle en mere moden industri. Det er dog stadig uvist, hvor langt regeringens rækkevidde inden for kryptovaluta vil strække sig.
Hvis du handler med kryptoaktiver, kan ZenLedger hjælpe dig med at aggregere transaktioner på tværs af tegnebøger og børser, beregne kapitalgevinster og -tab og generere de skatteformularer, du skal indgive. Derudover kan vores software til indsamling af skattetab hjælpe med at identificere måder at spare på i løbet af året, mens vores omfattende, samlede regnskabsføring kan give et fremragende forsvar i en revision.
Dette materiale er udelukkende udarbejdet til orientering og bør ikke fortolkes som professionel rådgivning. Søg venligst uafhængig juridisk, økonomisk, skattemæssig eller anden rådgivning, der er specifik for din specifikke situation.
