Bitcoin blev oprindeligt designet til at eliminere formidlere fra finansielle transaktioner. Selvom Coinbase og andre centraliserede børser har gjort det nemmere end nogensinde at købe og sælge kryptovalutaer, repræsenterer de den samme type finansielle formidler, som Satashi Nakamoto forsøgte at forhindre, da han udviklede den første kryptovaluta.
Decentraliserede børser, eller DEX'er, blev udviklet for at eliminere mellemled ved hjælp af blockchain-ordrebøger og smarte kontrakter. De giver kryptoindehavere større sikkerhed og privatliv gennem peer-to-peer-transaktioner, men i øjeblikket kommer disse fordele på bekostning af langsommere transaktioner, mindre likviditet og potentielt højere gebyrer.
Lad os se nærmere på decentraliserede børser, brugsscenarier for DEX-krypto, fordele og ulemper at overveje, og skattemæssige konsekvenser at huske på.
Hvad er decentraliserede børser?
De fleste kryptohandlere og -investorer bruger centraliserede børser, såsom Coinbase eller Binance. Efter at have indsat fiat-penge eller krypto på kontoen, køber og sælger børsen kryptoaktiver off-chain mellem sine egne brugere og udfører sine egne periodiske transaktioner for at afbalancere regnskaberne. Børsen fungerer også som depotbank og opbevarer de private nøgler til kontoen.
Decentraliserede børser, eller DEX'er, blev udviklet for at muliggøre peer-to-peer-transaktioner uden behov for en centraliseret mellemmand eller depotbank, da du ejer de private nøgler. De mest populære DEX'er bruger smarte kontrakter til at drive automatiserede ordrebøger eller market makers, mens andre vedligeholder on-chain eller off-chain ordrebøger for at matche transaktioner.
FORDELE
- SikkerhedMange centraliserede børser har været ofre for hacking og tyveri. Da DEX-transaktioner er peer-to-peer, er der ingen risiko for et børsrelateret hack, og risikoen ligger udelukkende på den enkeltes enhed eller konto.
- PrivatlivCentraliserede børser skal følge Know Your Customer (KYC)-lovgivningen i mange jurisdiktioner og kan rapportere transaktioner til regulerende myndigheder. Da DEX-transaktioner er peer-to-peer, er der ingen rapportering og muligvis ingen central registrering.
- Flere tokensCentraliserede børser tilbyder kun en håndfuld meget likvide tokens, hvorimod DEX'er kan tilbyde unoterede tokens, så længe der er udbud og efterspørgsel. Det er nemmere for dig at købe disse typer tokens, mens du stadig bruger en populær wallet.
ULEMPER
- SpeedCentraliserede børser muliggør typisk handel off-chain, hvilket øger transaktionshastigheden dramatisk. Bitcoin kan købes eller sælges på sekunder i stedet for minutter eller endda timer med nogle DEX-transaktioner.
- LikviditetCentraliserede børser med et stort antal konti har adgang til dybe likviditetspuljer for at give attraktive priser til handlende og investorer. I modsætning hertil kan nogle DEX-transaktioner have begrænset likviditet afhængigt af aktivet.
- GebyrerCentraliserede børser opkræver relativt lave gebyrer, da de ikke altid behøver at behandle handler på blockchainen. Da mange DEX'er involverer blockchain-transaktioner, har gebyrerne en tendens til at være højere, især når netværket er overbelastet.
I sidste ende er DEX-platforme ideelle for kryptovalutainvestorer, der værdsætter privatliv og sikkerhed, men de er muligvis ikke passende for kortsigtede handlende, der har brug for hurtig likviditet. Disse platforme forbedres naturligvis altid, og hastighed og likviditet kan snart konkurrere med centraliserede børser og give handlende et attraktivt alternativ.
Hvad er de vigtigste typer af DEX-platforme?
Der findes et par forskellige tilgange til at opbygge decentraliserede børser, og hver af dem har sine egne fordele og ulemper. For eksempel kan handlende finde nogle DEX'er ubrugelige på grund af muligheden for frontrunning-handler, mens andre kan have højere gebyrer. Du bør nøje overveje hver tilgang og dens implikationer, før du træffer en beslutning.
De tre hovedtyper af DEX-platforme inkluderer:
- Ordrebøger på kæden Tildel netværksnoder for at føre en registrering af alle ordrer. Da det er på en blockchain, skal minere bekræfte hver transaktion og tilføje den til registreringen. Bitshares og StellarTerm er to eksempler på DEX'er, der bruger on-chain ordrebøger.
- Off-chain ordrebøger registrere transaktioner på en centraliseret placering med relayers til at hjælpe med at administrere ordrebogen, hvilket gør dem kun delvist decentraliserede. Binance DEX og EtherDelta er to eksempler på DEX'er, der bruger off-chain ordrebøger.
- Automatiserede markedsproducenter Brug smarte kontrakter i stedet for ordrebøger til at oprette likviditetspuljer og automatisk udføre handler. Uniswap, SushiSwap og Kyber Network er et par eksempler på automatiserede markedsaktører.
Automatiserede markedsaktører er blevet den foretrukne DEX-type i løbet af de seneste år. Udover at decentralisere alt, er der en række brugervenlige tegnebøger, der har bidraget til at gøre AMM'er mere tilgængelige, herunder MetaMask og Trust Wallet. Udviklingen af DEX'er er naturligvis stadig i en tidlig fase, og mere innovation kan være lige om hjørnet.
Hvad er de mest populære decentraliserede udvekslingsplatforme?
- DexGuru
- dydx
- 1 tommer. Udveksling
- AirSwap
- Atomex
- balancer
- Bambusrelæ
- bancor
- Bisq
- Curve
- DEX.AG
- DDEX
- DeversiFi
- Dodo
- Dolomite
- ellipse
- IDEX
- JellySwap
- KyberSwap
- Likalitet
- Loopring Exchange
- Matcha
- Mesa
- Newdex
- Oasis
- PandekageSwap
- ParaSwap
- Hurtigskift
- SushiByt
- Tokenlon
- i alt
- TronTrade
- Uniswap
- WhaleEx
- YOLO
- Multichain.xyz
- WBTC.Cafe
Sådan håndterer du skatter med DEX'er
Decentraliserede børser giver meget mere privatliv end centraliserede børser, men det betyder ikke, at handlende og investorer kan undgå skatter. I løbet af det seneste år har IRS øget sine investeringer i blockchain-analyser og andre håndhævelsesværktøjer. Blockchain-registreringen er permanent, og der er ingen forældelsesfrist for bedrageri!
Samtidig tilbyder DEX'er muligvis ikke de samme skatteformularer som centraliserede børser, hvilket kan gøre skattetiden lidt mere udfordrende. Du skal muligvis downloade en transaktionspost som en CSV- eller XLS-fil og manuelt matche transaktioner for at beregne din kapitalgevinst eller -tab – eller betale en revisor for at gøre det samme til en høj pris.
Zen Ledger forenkler processen dramatisk ved at oprette forbindelse til dine børser og tegnebøger, importere alle transaktioner og automatisk matche dem for at beregne en kapitalgevinst eller -tab. Platformen leverer endda forudfyldte skatteformularer, som du skal bruge hvert år for at eliminere enhver tvetydighed, og opretter forbindelse til TurboTax for at automatisere processen for nogle brugere.
The Bottom Line
Centraliserede børser, såsom Coinbase eller Binance, har gjort det nemt at købe og sælge kryptovalutaer. Trods deres brugervenlighed foretrækker nogle brugere større privatliv og sikkerhed samt adgang til unoterede tokens. Decentraliserede børser, eller DEX'er, blev designet til at give disse fordele og er vokset i popularitet.
