De fleste investerer deres pensionsopsparing i et indeks eller investeringsforeninger. Selvom mange fonde opkræver gebyrer for kapitalforvaltning, blegner disse omkostninger i sammenligning med den tid og indsats, der kræves for aktieudvælgelse, allokering af aktiver, placering af handler, periodisk rebalancering og alt andet, der kræves for at opbygge og vedligeholde en portefølje af individuelle aktier.
Lad os se på forskellene mellem at investere i kryptovaluta og kryptofonde, og hvordan du vælger den bedste mulighed for din portefølje.
Hvorfor investere i kryptofonde?
Kryptofonde er en nem måde at få eksponering for kryptoaktiver. I stedet for at købe kryptovaluta på en børs kan investorer købe et værdipapir på deres eksisterende mæglerkonto og eje krypto sammen med deres andre investeringer. Du behøver heller ikke bekymre dig om de komplekse skatter, der er forbundet med køb og salg af individuelle kryptovalutaer.
Der er to typer kryptofonde:
Fonde med enkeltstående aktiv
Fonde med én aktivportefølje ejer én kryptovaluta. For eksempel kan en fond eje en mængde kryptovaluta (eller kryptofutureskontrakter), der svarer til fondens samlede markedsværdi for at give investorer eksponering.
Diversificerede fonde
Diversificerede fonde ejer en kurv af kryptovalutaer vægtet efter markedsværdi. For eksempel kan en kryptofond eje 80% Bitcoin, da Bitcoin langt overstiger andre kryptovalutaer med hensyn til markedsværdi. Disse allokeringer genbalanceres typisk regelmæssigt for at tage højde for forskellige niveauer af performance.
Kryptofonde opkræver et årligt gebyr, eller omkostningsforhold, for at forvalte kryptofonden. For eksempel opkræver Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) et gebyr svarende til 2% af de forvaltede aktiver. En investor, der besidder GBTC til en værdi af $1,000, ville betale $20 om året i gebyrer for at dække fondens udgifter til opbygning og vedligeholdelse af porteføljen.
Ud over omkostningsforhold bør en investor være opmærksom på, at prisen på en kryptofond kan afvige fra dens indre værdi. De fleste børsnoterede fonde har en indre værdi, der nøje afspejler værdien af fondenes underliggende aktiver, men nogle kryptofonde har markedspriser, der ligger over indre værdi på grund af den begrænsede likviditet og andre faktorer.
Investorer bør nøje overveje omkostningsforholdene og strukturerne i kryptofonde, før de investerer i dem, da de kan have en væsentlig indflydelse på afkastet over tid. Hvis du f.eks. maksimerer din IRA hvert år og opnår et afkast på 8 % over 30 år, kan en omkostningsforhold på 1 % ende med at koste op mod 230,000 USD i alternativomkostninger over tid.
Hvor man skal investere i kryptofonde
Kryptomarkedet har oplevet mange regulatoriske udfordringer i forbindelse med introduktionen af kryptofonde på markedet. Mens SEC indtil videre har forhindret de fleste kryptobørsnoterede fonde og investeringsforeninger, har flere virksomheder tilbudt eksponering mod kryptovalutaer eller blockchain-venlige virksomheder gennem andre metoder.
Grayscale er den største udbyder af kryptofonde med seks børsnoterede aktier, der handles på OTC-markederne i USA. De fleste af disse fonde er ikke registreret hos SEC eller andre regulerende myndigheder, bruger ikke et indløsningsprogram og er ikke underlagt de samme lovgivningsmæssige krav som SEC-registrerede børsnoterede fonde eller investeringsforeninger.
Grayscale Digital Large Cap Fund Pris vs. NAV – Kilde: Gråskala
Grayscales seks børsnoterede fonde inkluderer:
- Gråskala Bitcoin Trust (GBTC)
- Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG)
- Gråskala Ethereum Trust (ETHE)
- Grayscale Ethereum Classic Trust (ETCG)
- Grayscale Litecoin Trust (LTCN)
- Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC)
Ud over disse børsnoterede optioner, Bitwise 10 Privat Indeksfond giver eksponering mod de ti største kryptovalutaer målt efter markedsværdi med en minimumsinvestering på 25,000 USD og ugentlig likviditet. Omkostningsforholdet er omkring 2.5 % uden præstationsgebyrer.
En håndfuld andre fonde følger børsnoterede virksomheder, der opererer inden for kryptomarkedet, hvilket giver investorer indirekte eksponering mod markedet. For eksempel Forstærk Transformational Data Sharing ETF (BLOK) giver eksponering for virksomheder, der planlægger at implementere blockchain-teknologier i deres forretning.
Opbygning af en kryptofondsportefølje
Den høje omkostningsprocent, der er forbundet med mange kryptofonde – i forhold til konventionelle fonde – har fået nogle investorer til at opbygge deres egne kryptoporteføljer. Selvom disse aktiver typisk ikke kan opbevares på konventionelle mæglerkonti, kan investorer opbevare dem i offline kølelager på samme måde, som de ville opbevare fysisk guld eller andre investeringer.
Der er flere trin til at opbygge en kryptovalutaportefølje:
Bestem allokering
Du skal bestemme, hvor meget kryptovaluta du skal købe, baseret på din investeringstese, risikotolerance og andre faktorer.
Vælg kryptovalutaer
Du skal bestemme, hvilken kryptovaluta eller valutaer du skal investere i, baseret på fundamentale forhold, markedsværdi eller andre faktorer.
Opsæt en tegnebog
Du skal oprette en tegnebog til at opbevare kryptovalutaerne. Offline kølelagring er typisk bedst for at maksimere sikkerheden.
Foretag investeringerne
Du skal foretage investeringen i tegnebogen og eventuelt oprette en tidsplan for regelmæssige investeringer.
Juster tildelinger
Du skal regelmæssigt afgøre, om der er behov for at justere investeringsbeløbene eller kryptovalutaallokeringerne.
Ud over disse processer skal en investor sikre, at de betaler korrekt skat af ethvert salg af kryptovaluta. Investorer skal registrere hver transaktion, bestemme omkostningsgrundlaget, beregne kapitalgevinsten og betale den relevante skat af den samlede kapitalgevinst – eller fratrække ethvert kapitaltab fra dine andre kapitalgevinster eller op til 3,000 USD af den almindelige indkomst.
Zen Ledger forenkler processen ved at samle transaktioner på tværs af tegnebøger og børser, beregne kapitalgevinst eller -tab og automatisk udfylde populære IRS-skatteformularer. Derudover gør platformen det nemt at identificere muligheder for at høste skattetab for at reducere din samlede skattebyrde for året.
The Bottom Line
De fleste investerer deres pensionsopsparing i fonde i stedet for at opbygge og vedligeholde en portefølje af individuelle aktier. Når en investor opbygger kryptoeksponering i en portefølje, kan vedkommende vælge mellem at eje individuelle kryptovalutaer og investere i et stigende antal kryptofonde – men der er fordele og ulemper at overveje ved hver tilgang.
ZenLedger beregner nemt dine kryptoafgifter og finder også muligheder for, at du kan spare penge og handle smartere. Kom i gang gratis nu eller lær mere om vores planer udarbejdet af skatteprofessionelle!
