I de seneste par år har det amerikanske kryptoperspektiv været individer, der investerer i kryptovaluta som en spændende ny aktivklasse. I udviklingsmarkeder som Afrika og Indien har folk brugt krypto i mere end det var tiltænkt – et alternativ til traditionel bankvirksomhed med en peer-to-peer transparent måde at købe og sælge produkter og tjenester på.
I erhvervslivet har det været en langsommere proces at indføre kryptovaluta. Nogle lande som El Salvador og Slovenien presser virksomheder ind i kryptovaluta oppefra og ned. I mere komplekse økonomier går virksomheders kryptoadoption langsommere, hvilket afspejler regulatoriske og mainstream-friktioner.
I takt med at kryptovaluta langsomt bevæger sig mod en regulatorisk sikker zone, oplever virksomheder en større efterspørgsel fra nogle forbrugere på at acceptere kryptovaluta til køb. På investeringsmarkederne, efterhånden som kryptovaluta modnes, vil virksomheder betragte kryptovaluta som en potentiel kilde til forretningsinvesteringer og finansiering.
Begrebet "virksomhed" er en bred kategori; hver sektor og enhed skal beslutte, hvornår og hvordan krypto passer ind i dens strategi. Denne artikel undersøger de bredere konsekvenser af kryptoadoption for virksomheder generelt.
Virkningen af decentraliseret finansiering (DeFi) på virksomheder
Teorien om DeFi fremmer anonyme transaktioner mellem parter, der kan krydse grænser og være helt uafhængige af regerings- eller institutionel tilsyn.
I virkeligheden bliver disse teoretiske søjler nødt til at tilpasse sig og gå på kompromis for at være i overensstemmelse med at drive forretning i den virkelige verden, herunder magtfulde, forankrede institutioner, suveræne nationer og trusler fra ondsindede aktører og uregerlige regeringer.
DeFi's inkluderende natur nedbryder adgangsbarrierer og gør finansielle tjenester tilgængelige for en bredere demografi, herunder underforsynede befolkningsgrupper. Denne tilgængelighed fremmer større finansiel inklusion og giver virksomheder mulighed for at nå ud til tidligere uudnyttede markeder.
Inden for fundraising-sfæren, hvis token-baseret fundraising-regulering udvikler sig ud over den eksisterende SEC "akkrediteret investor" restriktioner, vil det åbne op for ICO-potentialet igen og nye veje til demokratiseret investering, hvilket giver virksomheder i alle størrelser mulighed for at tiltrække en global pulje af investorer.
Efterhånden som DeFi fortsætter med at udvikle sig og modnes, forbliver dens evne til at omforme finansielle landskaber og drive innovative forretningsmodeller et attraktivt perspektiv for fremsynede virksomheder, der søger at optimere deres drift i en decentraliseret verden.
Kryptovaluta som betalingsmetode for virksomheder
Kryptobetalingsapps satser stort på bredere udbredelse i dette årti. Brancheobservatører forudser en årlig vækstrate (CAGR) på 16.8 % på det amerikanske marked for kryptobetalingsgateways mellem 2020 og 2030.
Kryptovaluta tilbyder adskillige fordele som en forretningsmæssig betalingsmetode. For det første er krypto i fremgang i vækstøkonomier. Accept af krypto åbner døre til en bredere kundebase og udnytter betydelig markedsvækst.
For det andet minimerer transaktioner muliggjort af blockchain-teknologi risikoen for svindel og tilbageførsler. Kryptotransaktioner kan forbedre omkostningseffektiviteten og rentabiliteten ved at reducere eller eliminere tredjepartsgebyrer som kreditkortbehandling, valutaveksling eller banktransaktionsgebyrer.
Virksomheder, fra teknologikyndige startups til etablerede virksomheder, har allerede taget kryptovalutabetalinger til sig. For eksempel virksomheder som Overstock og Shopify har integrerede kryptomuligheder, hvilket udvider deres globale rækkevidde og tiltrækker forbrugere, der foretrækker krypto.
For mindre virksomheder vil den nemme brug af betalingsgateways som PayPal og Visa fremme små virksomheders adoption.
På den bagerste side kan blockchain-ledgerløsninger til mindre virksomheder revolutionere finansieringen af små virksomheder. For små og mellemstore virksomheder repræsenterer sporing og verifikation af transaktioner, registrering og indgivelse af skatter en kolossal hovedpine og udgift.
Blockchain-baserede kryptodrevne løsninger kan øge effektiviteten og sænke omkostningerne. Regeringer kan også drage fordel af hyppigere, automatiserede erhvervsskatteindbetalinger.
Risici og udfordringer ved kryptovaluta for virksomheder
Ligesom individuelle investorer skal virksomheder afveje deres kryptoaktiviteter og potentielle potentiale i forhold til deres evne til at absorbere tab. Selvom blockchain er sikker i de fleste tilfælde, er den ikke idiotsikker.
Vi har også set de sikkerhedsrisici, der er forbundet med centraliserede børser og hackbare tegnebogsteknologier. I betragtning af disse risici er risikostyringsstrategier og grundig due diligence afgørende, før virksomheder integrerer kryptovalutaer.
Fundraising med kryptovaluta
To modeller er under udvikling for fundraising af virksomheder – Initial Coin Offering (ICO) og Security Token Offering (STO).
Initial Coin Offering (ICO)
En ICO er en fundraisingmetode, der bruges af kryptovaluta-startups til at sikre kapital ved at udstede nye digitale tokens eller mønter til investorer. I ICO'er rejser virksomheder kapital ved at markedsføre deres projekts potentiale, ofte gennem en whitepaper, der beskriver konceptet og teknologien. Interesserede investorer køber disse tokens ved hjælp af etablerede kryptovalutaer som Bitcoin eller Ethereum.
På datoen for dette indlæg var ICO'er stadig uregulerede. Siden 2015 har ICO-svindelnumre indbragt 16 milliarder dollars, med en stigning i indtjeningen i 2018, indtil ICO-boblen bristede. Legitime virksomheder, der ønsker at rejse penge via ICO'er, bør konsultere en juridisk rådgiver for at sikre sig, at de ikke overtræder nogen SEC-regler.
Security Token Offering (STO)
En STO involverer udstedelse sikkerhedsmønstre repræsenterer ejerskab i virkelige aktiver såsom aktier, obligationer, fast ejendom og endda kunst.
Virksomheder skaffer penge gennem STO'er ved at foretage en grundig juridisk og finansiel gennemgang, udstede sikkerhedstokens bakket op af håndgribelige aktiver og tilbyde disse tokens til akkrediterede investorer via en registreret platform eller børs.
I modsætning til Initial Coin Offerings (ICO'er), som ofte tilbyder utility tokens, der giver adgang til en specifik platform eller tjeneste, er STO'er underlagt lovgivningsmæssigt tilsyn og overholder værdipapirlovgivningen. I USA skal security tokens registreres hos SEC.
Denne overholdelse kan gøre STO'er til en mere sikker og juridisk gennemsigtig løsning for både virksomheder og investorer sammenlignet med det ofte uregulerede miljø, hvor ICO'er forekommer. På en måde fungerer STO'er som en bro mellem traditionelle finansielle systemer og blockchain-teknologiens innovative potentiale.
Virksomhedsinvestering i kryptovaluta
Når kryptovalutaer forvaltes korrekt, giver de virksomheder en unik mulighed for at diversificere deres investeringsporteføljer ud over traditionelle aktiver, hvilket potentielt forbedrer den samlede risikostyring og afkast.
En primær bekymring for virksomheders kryptoinvesteringer er prisvolatilitet, som udsætter virksomheder for betydelige økonomiske udsving og potentielle tab. Reguleringsmæssig usikkerhed tilføjer et yderligere lag af kompleksitet, da det udviklende juridiske landskab også kan påvirke prissætningen og nytten af kryptovalutaer.
Deloitte-tilbud dybdegående vejledning for virksomheder, der overvejer kryptoinvesteringer. For en volatil og udviklende kategori som kryptovaluta er kernen i sagen risikostyring. Deloitte tilbyder nogle grundlæggende retningslinjer:
- Beslut, hvilken procentdel af likviditeten og nettodriftsomkostningerne virksomhedens ledelse er komfortabel med at allokere til alternative investeringer i digitale aktiver.
- Risikotolerancen afhænger af indsatsen og typen af det digitale aktiv.
- Bliv enige om et risikotolerancebånd, som virksomheden ansvarligt kan anvende, og vær forberedt på at genoverveje emnet. Risiko er et bevægeligt mål; økonomimedarbejdere skal overvåge investeringer og justere dem ofte.
- Selv når man overvejer investeringer, bør man overveje digitale aktiver som en helhed og hvordan de vil påvirke driften, såsom betalinger, gældsstyring, fundraising og børsnoteringer.
Virksomheder, der investerer i kryptovaluta
En måde, hvorpå virksomheder kan få et groft overblik over virksomhedslandskabet for kryptoinvesteringer, er at se på nogle af de mere fremtrædende virksomheder med kryptobeholdninger.
Listen nedenfor fra Yahoo Finance viser 15 af de største virksomheder med betydelige beholdninger i kryptovaluta. Listens mangfoldighed afspejler kryptos temaer inden for teknologi og finans samt en voksende interesse fra detailbetalingssektoren. Listen inkluderer:
- Microsoft Corporation
- NVIDIA Corporation
- Visa
- MasterCard
- Advanced Micro Devices
- Goldman Sachs Group
- CME Group
- PayPal Holdings
- Interactive Brokers Group
- Block, Inc.
- NASDAQ
- CBOE globale markeder
- MicroStrategy Incorporated
- AMTD IDEA Group
- Overstock.com
Overvejelser vedrørende reguleringslandskab og compliance
Virksomheders adoption af kryptovaluta afhænger i høj grad af løbende regulatoriske fremskridt. USA ser endelig nogle den lovgivende bevægelse omkring regulering af kryptovaluta.
Store TradFi-institutioner har fulgt kryptovalutas fremskridt i mange år. Nogle tager de tidlige signaler fra de seneste retsafgørelser og føderale lovgivningsmæssige tiltag som grønt lys til at lancere deres kryptoprodukter. Et fremtrædende nyligt eksempel er Paypal annoncering af deres stablecoin.
Fremad
Efterhånden som eksisterende TradFi bevæger sig mod at lancere deres kryptoprodukter, vil brugeroplevelsen blive bedre, og den generelle adoption vil vokse. Virksomheder skal beslutte, hvornår og hvor dybt de vil integrere kryptovaluta og blockchain i deres processer. Som med alt andet i erhvervslivet vil meget afhænge af forretningsmodellen og kundernes forventninger.
Foretrækker du at bruge kryptovaluta til køb? Investerer du i kryptovaluta? Hvis du handler med kryptoaktiver, kan ZenLedger hjælpe dig med at organisere alt til skattetid.
Platformen aggregerer automatisk transaktioner på tværs af børser og tegnebøger, beregner din kapitalgevinst eller -tab og genererer de skatteformularer, du skal indgive årligt. Du kan også finde måder at reducere din skattebyrde gennem skatteindsamling af tab.
Dette materiale er udelukkende udarbejdet til orientering og bør ikke fortolkes som professionel eller juridisk rådgivning. Søg venligst uafhængig juridisk, økonomisk, skattemæssig eller anden rådgivning, der er specifik for din specifikke situation.
