Popquiz! Hvornår blev "digitale penge" udbredt? 1990'erne? 2000'erne?
Nej. Det var i 1871, efter Western Union tilbød elektronisk pengeoverførsel (EFT) i USA. I 1990'erne muliggjorde internettet en eksplosion i online elektroniske betalinger. I dette århundrede ser vi en stigning i antallet af kryptovalutaer. Det er ikke overraskende, at folk spørger, hvornår digital valuta vil erstatte penge.
Det bringer os til det varme emne om centralbankernes digitale valuta (CBDC), statsudstedte digitale penge, der har potentiale til at revolutionere global finans og borgernes finansielle transaktioner. Hvad er status for CBDC-adoptionen på verdensplan? Lad os tage et kig.
Hvad er en CBDC?
CBDC'er er digitale centralbankvalutaer udstedt og reguleret af centralbanken. I modsætning til kryptovalutaer som Bitcoin eller stablecoins som Tether er CBDC'er centraliserede og bakket op af centralbankens fulde tillid og kreditvurdering. udstedende regering.
En af de afgørende forskelle ved CBDC'er er deres evne til at forbedre betalingssystemets effektivitet, sikkerhed og inklusion. I modsætning til kryptovalutaer, som kan være meget volatile, tilbyder en CBDC et stabilt og universelt anerkendt udvekslingsmiddel.
Selvom dette indlæg ikke har plads til at dække alle de måder, hvorpå CBDC'er adskiller sig fra andre former for digitale valutaer, giver dette diagram et nyttigt overblik.
CBDC'er introducerer også kontroversielle innovationer i den måde, regeringer kan kontrollere forskellige valutakarakteristika på. Vi vil undersøge disse mere dybdegående i dette indlæg.
Hvis du er interesseret i en dybere analyse af CBDC'ers globale implikationer, kan du finde flere oplysninger hos Den Internationale Valutafond: Status for centralbankers digitale valutaer pdf.
Global oversigt over CBDC-fremskridt
I takt med at verden omfavner digital transformation, er CBDC'er blevet et fokuspunkt for mange nationer, der søger at modernisere deres finansielle systemer.
Kun få lande har med succes lanceret CBDC'er. Bahamas, Jamaica og Nigeria er pionerer på dette område. Disse tidlige brugere har implementeret CBDC'er af forskellige årsager, drevet af unikke økonomiske og finansielle behov. Nogle af disse årsager inkluderer:
- Forbedre økonomisk inklusion.
- Tilbyd en effektiv digital betalingsløsning, der når ud til alle beboere, uanset placering.
- Styrk økonomisk vækst og stabilitet, samtidig med at den uformelle økonomi begrænses.
- Moderniser betalingssystemer og forbedr finansiel adgang.
- Reducer omkostningerne ved likviditetsstyring.
- Forbedre effektiviteten af grænseoverskridende transaktioner.
Ud over disse banebrydende nationer udforsker og tester mange andre lande aktivt CBDC'er. Atlantic Council CBDC Tracker er en fremragende liste over centralbankers digitale valutaer over lande, der arbejder på implementering af CBDC.
Nøglestatistikker fra Atlantic Council CBDC Tracker
CBDC-initiativer spænder over Asien, Europa, Afrika og Amerika. Nedenfor er en kort oversigt:
Implementerede CBDC'erTre lande – Bahamas, Jamaica og Nigeria – har fuldt implementeret CBDC'er.
Pilotprogrammer: 36 lande gennemfører pilotprogrammer for at teste gennemførligheden og funktionaliteten af deres CBDC'er.
Forskning og udvikling: Over 74 lande er i forskellige forsknings- og udviklingsfaser og udforsker de potentielle fordele og udfordringer ved at implementere en CBDC.
Status for digitale centralbankvalutaer i nøgleregioner
United States
USA undersøger aktivt potentialet for en digital dollar, selvom der ikke er nogen bekræftet lanceringsdato for CBDC. Den amerikanske centralbank, Federal Reserve, udfører forskning, pilotprogrammer og samarbejder med interessenter for at evaluere teknologiske og regulatoriske aspekter.
Fortalere insisterer på, at USA sakker bagud inden for finansiel innovation, fordi landet ikke bevæger sig fremad med en CBDC. Modstandere nævner forstyrrelser i det eksisterende finansielle system, krænkelse af privatlivets fred og potentialet for statslig overvågning af borgerne som væsentlige bekymringer.
I maj 2023 vedtog Repræsentanternes Hus en digital valutaregning forbyder Federal Reserve at udstede en CBDC uden Kongressens godkendelse. USA sigter mod at sikre, at enhver fremtidig CBDC forbedrer det eksisterende finansielle system uden at gå på kompromis med privatlivets fred eller den nationale finansielle stabilitet.
Rusland
Rusland har i øjeblikket et pilotprojekt i gang. Den igangværende konflikt med Ukraine har påvirket landets økonomiske landskab og dermed påvirket, hvor presserende og retningsgivende dets CBDC-indsats er.
Europa/EU
Den Europæiske Centralbank (ECB): ECB har afsluttet en omfattende undersøgelsesfase og undersøger nu mere avancerede stadier af praktisk anvendelse af de tekniske og lovgivningsmæssige krav. Pilotprojekter og offentlige høringer er i gang, men der er ikke fastsat nogen lanceringsdato.
Kina
Kina har iværksat omfattende pilotprojekter med sin digitale yuan (e-CNY) siden 2019. Indenrigs har People's Bank of China gennemført store forsøg i flere større byer, hvilket har givet millioner af forbrugere og virksomheder mulighed for at bruge den digitale yuan til daglige transaktioner. Mens Kina er førende inden for implementeringen, er deres autoritære integration af social overvågning med CBDC-brug er i modstrid med værdier i vestlige lande.
Hver region skaber et fascinerende udstillingsvindue af forskellige stadier og tilgange til CBDC-udvikling, der afspejler dens unikke økonomiske prioriteter, teknologiske kapaciteter og positionering på verdensscenen.
Indsigelser mod CBDC'er
Selvom centralbankernes digitale valutaer (CBDC'er) lover adskillige fordele, står de over for væsentlige indvendinger og bekymringer. Kritikere hævder, at CBDC'er kan introducere risici for privatlivets fred, databeskyttelse og den finansielle stabilitet i eksisterende systemer.
Nedenfor er nogle af de kritiske indvendinger mod CBDC'er, der trækker på indsigt fra Cato Institute og finansblogger Lyn Aldens inkludering om status for digitale bankvalutaer essay “Hvad er penge?”
Bekymringer om økonomisk privatliv
En af de mest væsentlige indvendinger mod CBDC'er er den potentielle udhuling af privatlivets fred. I modsætning til anonyme kontanttransaktioner kan digitale transaktioner nemt spores og overvåges.
En statsudstedt digital valuta ville give centralbanker og myndigheder hidtil uset adgang til individuelle finansielle data, hvilket ville føre til bekymringer om privatlivets fred og potentialet for misbrug fra myndighedernes side.
For eksempel kan du programmere CBDC'er med restriktioner, såsom kun at bruge penge på bestemte varer, hos bestemte leverandører eller inden for geografiske grænser. Selvom dette kan være en måde at skabe målrettet økonomisk stimulus på, kan det, når det kombineres med sociale sporingsdata, også bruges til at straffe individuel adfærd.
I Kina omfatter eksperimenter med digital yuan for eksempel funktioner, der forbinder forbrugsadfærd med sociale kreditvurderinger, hvilket begrænser adgangen til midler for personer, der anses for at have deltaget i uønskede aktiviteter. Dette potentiale for dobbelt anvendelse understreger vigtigheden af at balancere økonomisk innovation med beskyttelse af individuelle friheder.
CBDC'er: "Finansiel inklusion" som skattehåndhævelse i udviklingslande
Ifølge Internationalt Center for Skat og Udvikling I udviklingslande "giver CBDC'er større gennemsigtighed, sikkerhed og sporbarhed, hvilket kan hjælpe skattemyndighederne med at spore indkomst og nettoformue, opdage skatteunddragelse og øge skatteindtægterne."
Selvom en korrekt implementeret CBDC kan "øge den finansielle inklusion", vil den ikke reparere et defekt system uden en betydelig reform af de underliggende problemer. I lande med oppustet bureaukrati og en historie med kammeratskab og regeringskorruption modstår borgerne at betale skat, fordi de ikke tror, at det vil resultere i en nettofordel for samfundet.
For eksempel foregik 60 % af transaktionerne i Mexico i 2022 kontant. Borgerne har lav tillid til skattebureaukratiet. Bankerne har aggressive renter, især i takt med at de udruller kreditkorttilbud til en befolkning med lav økonomisk forståelse. Fra landmænd til udlejere til taco-bodejere ser borgerne ikke nødvendigvis "inklusion" i den formelle banksektor som noget positivt.
Finansielle stabilitetsrisici
Indførelsen af en CBDC kan også udgøre en risiko for den finansielle stabilitet. En væsentlig bekymring er potentialet for bankrush, hvis enkeltpersoner opfatter CBDC'er som sikrere end traditionelle bankindskud. Dette kan føre til en pludselig udstrømning af indskud, destabilisere banksektoren og reducere kredittilgængeligheden.
Teknologiske udfordringer
Implementering af en CBDC kræver robust, sikker, kompleks og dyr teknologisk infrastruktur. Det er en betydelig udfordring at sikre en CBDC's sikkerhed mod cyberangreb og svindel. For det andet tilføjer integration af CBDC'er med eksisterende betalingssystemer og sikring af interoperabilitet med andre digitale valutaer og finansielle teknologier et yderligere lag af kompleksitet.
Indvirkning på pengepolitikken
Styring af udbud og efterspørgsel efter en digital valuta ville kræve sofistikerede mekanismer for at undgå inflation eller deflation. Indførelsen af en CBDC kunne ændre den pengepolitiske transmission gennem banksystemet og kræve, at centralbankerne tilpasser deres strategier og rammer. Det er en vanskelig opgave at afveje fordelene ved forbedret pengepolitisk kontrol med risikoen for utilsigtede økonomiske konsekvenser.
Fremad
I takt med at lande fortsætter med at udforske og udvikle CBDC'er, er det vigtigt at arbejde hen imod løsninger, der balancerer innovation med beskyttelse af individuelle friheder og det finansielle systems stabilitet. Hvad synes du? Er kompromiserne det værd, eller ser vi det sidste søm i kisten for finansiel anonymitet med faldet i kontanter og fremkomsten af CBDC'er?
Er du kryptoinvestor? Zen Ledger kan hjælpe dig med at holde dig organiseret til skattetiden, hvis du handler med kryptoaktiver. Vores platform samler automatisk transaktioner på tværs af dine wallets og børser, beregner din kapitalgevinst eller -tab og genererer det papirarbejde, du skal indgive. Dette papirarbejde omfatter personlige tokens, du udsteder eller køber, og den indkomst eller det tab, de genererer.
Ovenstående er kun til generel informationsformål og bør ikke tolkes som professionel rådgivning. Søg venligst uafhængig juridisk, finansiel, skattemæssig eller anden rådgivning, der er specifik for din særlige situation.
