Stellen Sie sich eine Welt vor, in der Ihr Vermögen Ihre Kredite zurückzahlt. Ja, Sie haben richtig gelesen!
Nehmen wir an, Sie haben in Immobilien investiert und der Wert der Investition ist um 12 % p. a. gestiegen. Nach ein paar Monaten haben Sie einen Kredit aufgenommen, um ein neues Auto zu kaufen, und müssen jeden Monat Autoraten zahlen. Stellen Sie sich nun vor, dass die Wertsteigerung Ihres Vermögens Ihre Verbindlichkeiten – in diesem Fall Ihre Autokreditraten – begleicht, ohne dass Sie Ihr Vermögen verkaufen müssen.
Das klingt zwar fiktiv, ist mit den kryptogestützten Krediten von Alchemix jedoch Realität geworden.
Was ist Alchemix?
Alchemix ist eine synthetische Kreditplattform, die es Ihnen ermöglicht, Krypto-Vermögenswerte zu hinterlegen, einen Kredit darauf aufzunehmen und die zukünftige Rendite Ihrer Vermögenswerte zahlt Ihre Schulden automatisch zurück. Bei Alchemix ist es jedoch ein zeitbegrenztes Spiel. Je länger Sie Ihre Einlagen auf der Plattform belassen, desto höher sind die Renditen. Folglich wird ein erheblicher Teil Ihres Kredits zurückgezahlt.
Da es sich um eine Kreditplattform für synthetische Vermögenswerte handelt, wollen wir verstehen, was synthetische Vermögenswerte sind.
Was sind synthetische Vermögenswerte?
Der Begriff wird oft als „Synths“ bezeichnet und scheint direkt aus einem Science-Fiction-Film zu stammen. Aber um zu verstehen, was synthetische Vermögenswerte sind, müssen wir zunächst Derivate entschlüsseln, denn synthetische Vermögenswerte sind Derivate.
Ein Derivat ist ein Vermögenswert, der Derivate sein Wert von einem zugrunde liegenden Index oder Vermögenswert. In ähnlicher Weise ist ein synthetischer Vermögenswert ein tokenisiertes Derivat, das den Wert eines anderen Vermögenswerts nachahmt.
Komponenten des Alchemix-Protokolls
1. Gewölbe: Tresore sind das Herzstück des Alchemix-Protokolls und werden durch den Alchemist.sol-Vertrag angetrieben. Tresore bieten Ihnen grundsätzlich eine flexible Kreditlinie für Ihre zukünftigen Erträge. Außerdem können Ihre Sicherheiten niemals liquidiert werden, es sei denn, Sie tun dies selbst.
2. Umwandler: Es ist der wichtigste Pegging-Mechanismus für alchemistische synthetische Token. Mit dem Transmuter können Sie Ihre synthetischen Vermögenswerte einsetzen und sie im Laufe der Zeit in Ihre Basiswerte umwandeln.
3. Alchemix DAO: Die Alchemix DAO wird Alchemix Finance verwalten. Sie wird Einnahmen aus dem Alchemix-Protokoll erzielen und ein Teil davon wird an die Staatskasse gehen, die dann festangestellte Mitarbeiter und Entwickler bezahlt, die das Protokoll pflegen. Die Verwaltung erfolgt mit einem Liquid Token, ALCX.
4. Token-Verteilung: Das ALCX-Token gewährt Governance in der Alchemix DAO und stellt sicher, dass jeder, der zum Alchemix-Protokoll beiträgt, bezahlt wird. Außerdem erhält das Entwicklungsteam nie genug Token, um das Protokoll zu kontrollieren, aber es ist ein Anreiz für sie, weiter am Protokoll zu arbeiten.
Wie funktioniert Alchemix?
Um ein Alchemix-Kryptokredit zu erhalten, müssen Sie DAI und eine Ethereum-basierter Stablecoin als Sicherheit. Der hinterlegte DAI wird dann verwendet, um alUSD zu generieren, einen synthetischen Protokoll-Token in Yearn.Finance-Tresoren, um das Darlehen zurückzuzahlen. Für jeweils 2 DAI, die Sie als Sicherheit hinterlegen, können Sie 1alUSD als Darlehen erhalten. Sie können den synthetischen Vermögenswert alUSD auch wieder in DAI umwandeln und ihn dann weiter in Fiat-Währung umwandeln. So können Sie über Alchemix-Liquiditätspools oder Staking-Pools noch mehr Rendite erzielen.
Eine spannende Sache, die bei Alchemix auffällt, ist, dass Sie auf der Plattform für DAI im Vergleich zu Yearn höhere Zinsen erhalten. Was erzeugt die zusätzlichen Zinsen? Alchemix erhält bessere Zinssätze, weil sie im Transmuter einen Bonus-Bestand an DAI haben. Dies bringt zusätzliche Zinsen auf Yearn und dieselben Zinsen gehen als Bonus an die Benutzer.
Auch die Rückzahlung dieses kryptogestützten Kredits ist super einfach. Während Sie bei anderen typischen Krediten die Zahlungen manuell vornehmen müssen, handelt es sich bei der Kreditplattform Alchemix um einen automatisierten Prozess. Da alUSD kontinuierlich von Yearn.Finance generiert wird, wird das Angebot von alUSD automatisch im Verhältnis 1:1 wieder in DAI umgewandelt, um Ihren Kredit zurückzuzahlen, während sich die Rendite ansammelt. Die Fähigkeit von Alchemix, mit DeFi-Produkten wie DAI und Yearn.Finance zu interagieren, wird als Kompatibilität bezeichnet und verbessert seine Funktionalität erheblich.
Ist das bloßer Blödsinn?
Ein sich selbst zurückzahlender, durch Kryptowährungen abgesicherter Kredit klingt zu schön, um wahr zu sein, und manchmal fragt man sich: Wo liegt hier der Punkt des Scheiterns?
Nun, mit 50 Prozent LTV (Loan-to-Value) würde das Protokoll selbst bei den aggressivsten Berechnungen des Teilreserve-Bankwesens nicht beeinträchtigt. Ein weiterer Faktor, der Alchemix nahezu narrensicher macht, ist die Münze DAI. Ein großes Lob an das Alchemix-Team für die Wahl von DAI, da es eine der am stärksten besicherten Stablecoins ist, die vom Maker-Protokoll ausgegeben werden. Dieses Protokoll macht die Plattform noch sicherer, da es eines der ältesten und etabliertesten dezentralen Kreditprotokolle ist. Zurück zu DAI: Sein Wert ist an den USD gekoppelt, aber sein besicherter Wert beträgt 150 Prozent. Seine Qualität ist also kein Problem.
Im Juni 2022, wenn die gesamte Kryptomarkt war bärisch und selbst die bekanntesten Kryptowährungen verzeichneten einen Abwärtstrend, auch Alchemix erlebte einen starken Rückgang. Doch nach seinem anfänglichen Rückgang erlangte Alchemix (ALCX) seine bullische Phase zurück, der erneut ein bärischer Trend folgte.
Trotz seiner Höhen und Tiefen ist ALCX immer noch das gefragteste DeFi Protokoll in diesem Bereich von Investoren, als es sein alETH-Produkt in Partnerschaft mit einführte Kurvenfinanzierungherunter, eine dezentraler Austausch für den Handel mit Kryptowährungen.
Mit Alchemix verbundene Risiken
Was Alchemix stark macht, kann auch seine größte Schwäche sein. Es basiert auf anderen DeFi-Protokollen und ist damit ein einzigartiges Kreditprotokoll, das Ihre kryptogestützten Kredite automatisch zurückzahlt. Diese Stärke könnte jedoch auch zu seiner Schwäche werden, da der Ausfall eines einzelnen DeFi-Protokolls eine Kaskade von Ausfällen auslösen und die Fähigkeiten von Alchemix beeinträchtigen könnte.
Um diesem Problem entgegenzuwirken, hat das Alchemix-Entwicklungsteam ein Sicherheitssystem entwickelt, das tatsächlich gut funktioniert. Als der Markt im Jahr 2021 zusammenbrach, war das Protokoll davon überhaupt nicht betroffen. Es ist jedoch ungewiss, was mit dem Protokoll aufgrund seiner Abhängigkeit von anderen DeFi-Protokollen passieren könnte.
Wie erhält man mit Alchemix ein kryptogestütztes Darlehen?
Um ein kryptogestütztes Darlehen von Alchemix zu erhalten, müssen Sie zunächst Ihr Wallet verbinden. So geht’s:
Schritt 1:
Gehen Sie auf die offizielle Website von Alchemix. In der oberen linken Ecke der Seite sehen Sie die Schaltfläche „Wallet verbinden“.
Schritt 2:
Es wird drei Wallet-Optionen geben: Brave Wallet, Coinbase Wallet und Wallet Connect.
Schritt 3:
Kaufen Sie DAI und speichern Sie es in einem der oben genannten Wallets, um mit der Wallet-Verbindung zu beginnen. Beachten Sie, dass Sie ETH in Ihrem Wallet benötigen, um die Transaktionsgebühren zu decken.
Schritt 4:
Übertragen Sie DAI in die Wallet Ihrer Wahl und authentifizieren Sie die Wallet anschließend auf der Alchemix-Plattform.
Schritt 5:
Klicken Sie im Tresorbereich auf die Schaltfläche „Einzahlen“ und zahlen Sie Ihr DAI von Ihrem Wallet in Alchemix ein.
Schritt 6:
Wählen Sie auf der Vault-Seite „Ausleihen“, um 50 % alUSD auf Ihre Einzahlung zu erhalten. Sie können den alUSD einsetzen und im Gegenzug ALCX verdienen. S
Fazit
Alchemix ist eines der am schnellsten wachsenden Kreditprotokolle. Die erste Version des Protokolls bot kryptogestützte Kredite und eine Reihe von Funktionen, die die Sicherheit maximierten und das Risiko minimierten. Für die zweite Version des Protokolls hat das Alchemix-Team jedoch einen neuen Standard für die Sicherheit von Smart Contracts für DeFi gesetzt und maximales Vertrauen in das Alchemix-Protokoll geschaffen.
