Angenommen, Sie glauben, dass ein globaler Marktabschwung bevorsteht. Sie könnten Aktien und Immobilien verkaufen, aber wohin mit diesem Kapital? Bargeld ist zwar eine naheliegende Wahl, bietet aber weder Rendite noch Aufwärtspotenzial und es gibt eine Grenze dafür, wie viel Bargeld Sie auf einem versicherten Konto halten können – insbesondere für vermögende Anleger und Institutionen.
Lassen Sie uns einen genaueren Blick darauf werfen, wie sichere Kryptowährungen den Anlegern in unsicheren Zeiten eine Alternative bieten, einige gängige Beispiele für sichere Anlagen sehen und ob Kryptowährungen hierfür in Frage kommen.
Sichere Anlageklassen sind Investitionen, von denen erwartet wird, dass sie in turbulenten Märkten ihren Wert behalten oder steigern. Durch den Kauf dieser Vermögenswerte hoffen Anleger, ihre Verluste im Falle eines Marktrückgangs zu minimieren. Sie können auch eine Gewinnchance für Anleger bieten, die sie *vor* einem Marktrückgang kaufen.
Die meisten sicheren Anlageklassen zeichnen sich durch Folgendes aus:
Niedrige Korrektur
Der Wert des Vermögenswerts weist eine geringe oder umgekehrte Korrelation mit risikobehafteten Finanzanlagen wie Aktien auf. Mit anderen Worten: Ihr Wert reagiert entweder nicht auf den Wert von Aktienindizes oder bewegt sich umgekehrt zum Wert von Aktienindizes.
Low Volatility
Der Vermögenswert ist weniger volatil als risikobehaftete Finanzanlagen wie Aktien. Er schwankt nicht so stark oder so stark und behält einen gleichmäßigeren Wert, gemessen an seiner Varianz oder seinem Betakoeffizienten.
Sichere Anlageklassen können sich in einer Phase der Marktvolatilität zu einem anderen Zeitpunkt anders verhalten. So galt der Schweizer Franken während der europäischen Staatsschuldenkrise als sichere Anlageklasse, verlor aber nach der Bindung seines Wertes an den Euro seinen Status als sichere Anlage. Andere, wie Gold, waren schon immer eine wirksame Absicherung gegen Risiken.
Es ist wichtig zu beachten, dass die meisten Anleger in unsicheren Zeiten nur einen Teil ihres Vermögens in sichere Anlageklassen umschichten. Anstatt alle Aktien zu verkaufen, die sie besitzen, schichten sie einen größeren Teil ihres Portfolios in defensive Aktien oder Gold um, um Hecke gegen die Risiko des Rückgangs. Auf diese Weise profitieren sie immer noch von der Diversifizierung.
Beliebte sichere Anlageklassen
Es gibt viele verschiedene Arten von sicheren Anlageklassen, von Staatsanleihen bis hin zu Edelmetallen, aber Gold ist die bekannteste. Gold wirft zwar keine Rendite ab und seine Lagerung kostet Geld, aber es ist seit langem ein weltweiter Inflationsschutz – Regierungen halten aus denselben Gründen sogar Goldreserven.
Anleihen sind eine weitere beliebte sichere Anlageklasse, da sie einen stabilen Wertspeicher bieten. So besteht beispielsweise nur ein sehr geringes Risiko, dass die US-Regierung ihren Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt, die meisten Anleihen erzielen eine positive Rendite (anders als Gold) und allein Staatsanleihen sind ein 14 Billionen Dollar schwerer Markt, was bedeutet, dass er groß genug ist, um jeden Investor zu unterstützen, der Kapital parken möchte.
Die beliebtesten Arten von sicheren Anlageklassen sind:
Bande
US-Staatsanleihen Bande werden oft als sichere Anlageklasse betrachtet, da es sich um einen sehr tiefen Markt handelt, der von einer der größten Volkswirtschaften der Welt unterstützt wird.
Edelmetalle
Gold, Silber, Palladium und andere Edelmetalle werden aufgrund ihrer Seltenheit und ihres historischen Werts oft als sichere Anlageklassen betrachtet.
Währungen
Der Schweizer Franken und der japanische Yen sind zwei Coins die aufgrund ihrer Zentralbanken häufig als sichere Währungen gelten.
Aktien
Versorger und andere defensive Sektoren gelten oft als sichere Anlageklassen, da sie Aktien die ihre Kunden tagtäglich benötigen.
Warum Kryptowährungen sinnvoll sind
Kryptowährungen haben viele Gemeinsamkeiten mit Edelmetallen. Viele von ihnen sind beispielsweise nur begrenzt verfügbar, was die Inflation begrenzt, und die Schaffung neuer Währungseinheiten (z. B. Mining) ist mit Kosten verbunden. Kryptowährungen bieten außerdem Pseudo-Anonymität, relativ reibungslose Transaktionen und verursachen weitaus geringere Lagerkosten als physisches Gold.
Viele Anleger haben sich Kryptowährungen als attraktive sichere Anlageklasse zugewandt, da sie nur eine geringe Korrelation mit dem S&P 500-Index und anderen Aktien aufweisen. Obwohl die Korrelation nicht immer negativ war, überschritt sie selten 0.15, was darauf hindeutet, dass sie sich selten im Gleichschritt mit Aktien bewegen. Diese Eigenschaften machen sie ähnlich wie Gold und einige Anleihen.
Krypto vs. S&P 500 Index Korrelationen – Quelle: CoinMetrics
Das Problem mit Kryptowährungen ist, dass sie volatil sind, was sie zu einer weniger „sicheren“ Investition macht. Tatsächlich beträgt die Standardabweichung der täglichen Renditen variiert zwischen zwei und acht Prozent, was deutlich höher ist als beim S&P 500-Index und insbesondere bei festverzinslichen Anlagen. Sie sind zwar nicht korreliert, aber dennoch riskant.
Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten, können die Volatilität möglicherweise abmildern, indem sie Kryptowährungen nur als einen Teil eines größeren Portfolios aufnehmen und dennoch von der geringen Korrelation mit anderen Anlageklassen profitieren. Gleichzeitig könnten Trader, die auf Kryptowährungen setzen, diese als eigenständige sichere Anlage kaufen, wenn ihnen die Volatilität nichts ausmacht.
Safe Haven (SHA) Preis & Marktkapitalisierung
- SHA-Preis: $0.00398094
- Umlaufmenge: 3,005,855,396 SHA
- Marktkapitalisierung: $ 22,182,108
- Handelsvolumen: $ 3,493,421
- Volumen / Marktkapitalisierung: 0.1575
- 24h niedrig / 24h hoch: 0.00382394 $ / 0.00430078 $
- Allzeithoch: 0.01705096 $ -76.8 % am 11. April 2021 (4 Monate)
Fazit
In unsicheren Zeiten wenden sich Anleger sicheren Anlagen zu, um ihr Kapital zu erhalten. Während Anleihen und Gold die beiden bekanntesten sicheren Anlageklassen sind, sind Kryptowährungen aufgrund ihrer Pseudoanonymität, reibungslosen Transaktionen und niedrigen Lagerkosten im Vergleich zu Gold und anderen Edelmetallen zu einer beliebten alternativen sicheren Anlageklasse geworden.
Obwohl Kryptowährungen außerordentlich volatil sein können, könnten sie in einem gut diversifizierten Portfolio eine wertvolle Rolle bei der Reduzierung systemischer Risiken spielen. Jeder, der Kryptowährungen in sein Portfolio aufnehmen möchte, sollte seinen Finanzberater konsultieren, um die besten Möglichkeiten zu besprechen, dies zu tun und gleichzeitig das Risiko zu managen und seine finanziellen Ziele zu erreichen.
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