Der Aufstieg des Privatkundenhandels wurde durch das kometenhafte Wachstum von Robinhood und die GameStop-Saga deutlich, in der institutionelle Leerverkäufer gegen Privatkunden antreten. Während institutionelle Anleger sich für Bitcoin interessieren, hat der dramatische Anstieg von Dogecoin und anderen Rand-Kryptowährungen den Anstieg der Privatkundenbeteiligung am Markt unterstrichen.
Werfen wir einen genaueren Blick auf den Privathandel mit Kryptowährungen, die daraus resultierende Wiederbelebung des Privathandels und was dies für langfristige Anleger und den gesamten Kryptomarkt bedeutet.
Das Wichtigste zuerst: Was ist Krypto-Einzelhandel?
Ähnlich wie der Privatkundenhandel im Allgemeinen ist der Krypto-Privatkundenhandel oder Privatkundenhandel mit Kryptowährungen der Prozess, bei dem Privatanleger oder Einzelanleger mit ihrem persönlichen Geld handeln und nicht im Auftrag einer Institution (institutionelle Händler), um ihr persönliches Vermögen zu vergrößern.
Während bis vor kurzem nur große und etablierte Unternehmen wie Microsoft und Reeds Jewelers Zahlungen in Kryptowährungen akzeptierten, sind nun auch Online-Händler wie Shopify in die Liga eingestiegen, was Bände über den Kryptowährungshandel im Einzelhandel spricht.
Warum akzeptieren Einzelhändler Kryptowährungen?
Auch wenn hinsichtlich der Akzeptanz von Blockchain-basierten virtuellen Währungen als Zahlungsmittel noch immer große Zweifel und Misstrauen bestehen, gibt es einige Vorteile, die Einzelhändler dazu bewegen, dies zu tun:
- Höhere Zahlungssicherheit: Die Akzeptanz digitaler, Blockchain-basierter Währungen als Zahlungsoption schützt Einzelhändler vor den üblichen Betrugsfällen, die typischerweise bei herkömmlichen bankbasierten Kreditkartenzahlungssystemen gemeldet werden. Dies gilt insbesondere dann, wenn Einzelhändler Zahlungen von ausländischen Käufern akzeptieren müssen.
- Erhöhtes Kundenvertrauen: Zahlungsakzeptanz in Kryptowährung von Diensten, die sDer sichere Zugriff auf das Kryptowährungsguthaben des Einzelnen stärkt das Vertrauen des Verbrauchers
- Das Nichtumkehrbarkeit Funktion, die keine Rückbuchungen zulässt, sobald ein Kauf abgeschlossen ist
- Keine Obergrenzen für die Transaktionsgröße: Die Blockchain-Währung legt keine Obergrenze oder Größe für den Wert von Transaktionen fest
- Niedrigere Wechselgebühr: Die Bearbeitungsgebühren für Blockchain-Währungen sind niedriger als bei herkömmlichen Währungen. Da die Bearbeitungsgebühr oft von den Käufern getragen wird, trägt sie zu ihrem Zweck bei
- Nachfrage der Verbraucher: Da heutzutage immer mehr Menschen Kryptowährungen besitzen, werden viele Online-Händler sogar dazu gedrängt, die Idee des Einzelhandels mit Kryptowährungen zu akzeptieren, um einen Geschäftsverlust zu vermeiden.
Privatanleger in Blockchain bremsen institutionelle Investitionen
Das institutionelle Engagement im Krypto-Raum hat im vergangenen Jahr dramatisch zugenommen. Laut CoindeskDas Volumen an der Chicago Mercantile Exchange stieg von rund 150 Millionen Dollar im April 2020 auf über 2 Milliarden Dollar im Februar 2021. Immer mehr Investmentfonds haben ihr Krypto-Engagement ausgebaut, während börsengehandelte Fonds eine Notierung anstreben.
Es gibt einen Teil der ...
Allerdings scheinen die institutionellen Investitionen in den letzten Monaten ins Stocken geraten zu sein, da die einzelhandelsfreundlichen Binance und Bybit die institutionenfreundliche CME im Open Interest überholt haben. Auch das Futures-Volumen hat als Prozentsatz des Gesamtvolumens zugenommen, was auf eine Verlagerung von langfristigen Investitionen zu kurzfristigen Spekulationen hindeutet, so Noelle Acheson von Coindesk.
Der dramatische Anstieg der Bitcoin-Adressen deutet auch darauf hin, dass Einzelhändler zunehmend am Kryptowährungsmarkt interessiert sind. Laut Blockchain-DatenDie Zahl der eindeutigen Adressen mit mindestens 0.01 BTC stieg in den Tagen vor dem Börsengang von Coinbase von 8.96 Millionen auf über 9 Millionen, während die Zahl der Adressen mit einem Mindestguthaben von 1,000 BTC von 2,240 auf 2,228 sank.
Der kometenhafte Aufstieg von Dogecoin ist ein weiteres Zeichen für ein Wachstum im Privatkundengeschäft gegenüber institutionellen Investitionen. Die selbsternannte Meme-Münze stieg von 0.05 USD Ende März auf über 0.40 USD Mitte April mit einer Marktkapitalisierung von über 50 Milliarden USD, laut CoinMarketCap, obwohl die Bitcoin-Preise nachgaben.
Natürlich könnte sich diese Dynamik ändern, wenn ein börsengehandelter Bitcoin-Fonds auf den Markt kommt. Die Securities and Exchange Commission (SEC) prüft derzeit VanEcks zweiten Vorschlag für einen Bitcoin-ETF und hat zwei Wochen Zeit, um zu entscheiden, ob sie ihn genehmigt, ablehnt oder die Prüfungsfrist verlängert. Jeder ETF könnte erhebliches langfristiges Anlegerinteresse wecken.
Zudem besteht das Risiko, dass Regulierungen einen Abschwung bei Bitcoin und anderen Kryptowährungen auslösen könnten, was Privatanleger dazu veranlassen könnte, nach Gelegenheiten auf anderen Märkten zu suchen, darunter sowohl bei Altcoins als auch bei Aktien über Apps wie Robinhood.
Wiederbelebung des Einzelhandels: Was das für den Kryptomarkt bedeutet
Einzelhändler neigen dazu, aufgrund ihrer Neigung, über kurze Zeiträume zu kaufen und zu verkaufen, für mehr Volatilität auf den Finanzmärkten zu sorgen. Da sie momentumbasierte Strategien gegenüber wertbasierten Strategien bevorzugen, besteht auch die Möglichkeit einer weniger genauen Preisfindung und potenzieller Blasen in einigen Marktbereichen.
Auf der anderen Seite neigen institutionelle Anleger dazu, stabilere Märkte zu schaffen, indem sie Liquidität hinzufügen und Positionen über längere Zeiträume halten. Die Einführung eines Bitcoin-ETF könnte beispielsweise zur Stabilisierung des Marktes beitragen, indem er es mehr langfristigen Anlegern ermöglicht, Bitcoin-Positionen in ihre Portfolios aufzunehmen, ohne Kryptowährungen kaufen und verkaufen zu müssen.
Der Anstieg der Zahl der Einzelhändler könnte kurzfristig zu einer größeren Marktvolatilität führen. Diese Dynamik war bei der Bewegung von Bitcoin kurz vor der Notierung bei Coinbase deutlich zu erkennen, die sich kurz nach dem Börsengang mit einem Rückgang von 15 % umkehrte – der größten Korrektur seit Februar. In der Zwischenzeit stieg Dogecoin – eine selbsternannte Meme-Münze – steil an.
Langfristige Krypto-Investoren sollten in Betracht ziehen, ihre langfristigen Positionen unverändert zu lassen, da es schwierig ist, den richtigen Marktzeitpunkt zu bestimmen. Schließlich besteht der größte Preis des Marktzeitpunkts darin, dass man nicht da ist, wenn der Markt unerwartet steigt, und möglicherweise einige der besten Momente verpasst. Diese Risiken sind bei hochvolatilen Kryptowährungen besonders akut.
Dennoch kann es für langfristige Anleger sinnvoll sein, ihre Krypto-Positionen im Rahmen ihres Neugewichtungsprozesses anzupassen. Ein deutlicher Anstieg der Bitcoin-Preise könnte dazu führen, dass Bitcoin einen zu großen Teil ihres Portfolios ausmacht. Dies könnte sie dazu zwingen, Bitcoin zu verkaufen und andere Vermögenswerte zu kaufen, um ihre ideale Portfolioallokation beizubehalten.
Zu beachtende Steuerauswirkungen
Langfristige Investoren, die sich dazu entschließen, Geld vom Tisch zu nehmen, sollten sich der steuerlichen Konsequenzen dieser Entscheidungen bewusst sein. Insbesondere Krypto-Positionen, die nach weniger als einem Jahr verkauft werden, könnten höhere kurzfristige Kapitalertragssteuersätze auslösen, die Ihrer normalen Einkommenssteuerklasse entsprechen – ein viel höherer Kostenfaktor als der langfristige Kapitalertragssteuersatz von 15 bis 20 Prozent.
Eine höhere Volatilität bietet langfristigen Anlegern auch die Möglichkeit, Steuerverluste in einem Markt zu ernten, der derzeit nicht der Wash-Sale-Regel unterliegt, die sich auf Aktien auswirkt. Wenn Sie einen Krypto-Vermögenswert kaufen, dessen Wert während einer Phase der Volatilität sinkt, können Sie diesen Vermögenswert verkaufen, um den Verlust zu realisieren und ihn sofort in Ihrem Portfolio zu ersetzen.
Es gibt einen Teil der ...ZenLedger aggregiert automatisch Transaktionen über Wallets und Börsen hinweg, berechnet den Kapitalgewinn oder -verlust und füllt IRS-Steuerformulare vorab aus. Darüber hinaus erleichtern die Steuerverlust-Erntefunktionen der Plattform das Auffinden von Möglichkeiten zur Reduzierung Ihrer Steuerlast im Laufe des Jahres durch die Realisierung von Steuerverlusten. Probieren Sie es noch heute kostenlos aus!
Fazit
Nach dem Börsengang von Coinbase im ersten Quartal 2021 haben Privatanleger wieder Interesse an Bitcoin und anderen Kryptowährungen gezeigt. Während langfristige Anleger diese kurzfristigen Bewegungen ignorieren sollten, sollten diejenigen, die Gewinne mitnehmen möchten, die steuerlichen Auswirkungen ihrer Käufe oder Verkäufe berücksichtigen.
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