Mehr als 450 Milliarden Dollar verschwanden aus dem Kryptomarkt nach dem Zusammenbruch von ErdeUSD im Mai 2022. Dann, im November, verschwanden weitere 200 Milliarden Dollar nach Insolvenz von FTX. Während viele Investitionen mit Verlustrisiken verbunden sind (darunter auch Aktien und Anleihen), waren diese spektakulären Einbrüche größtenteils auf die mangelnde Aufrechterhaltung angemessener Reserven zurückzuführen.
Die Kryptoindustrie braucht eindeutig eine bessere Möglichkeit, die Sicherheit von Kundeneinlagen unabhängig von externen Parteien nachzuweisen, um ihren dezentralen Ansatz beizubehalten und gleichzeitig die Finanzvorschriften einzuhalten. Bis vor kurzem bestand jedoch wenig Dringlichkeit, weit verbreitete Lösungen einzusetzen, um das Vertrauen bei Kunden und Benutzern zu stärken.
In diesem Artikel sehen wir uns an, wie Proof-of-Reserves-Techniken helfen sollen, wie sie funktionieren und einige Anwendungsbeispiele.
Warum es wichtig ist
Der Zusammenbruch von TerraUSD und FTX unterstreicht die Notwendigkeit einer zuverlässigen Methode zum Nachweis, dass Krypto-Plattformen die Kundeneinlagen ordnungsgemäß verwalten.
Coinbase geht auf diese Bedenken ein, indem es seine Vermögenswerte den Aufsichtsbehörden meldet, wie es sich für ein börsennotiertes Unternehmen in den USA gehört. Da unabhängige Wirtschaftsprüfer ihre Finanzberichte überprüfen, können die Benutzer darauf vertrauen, dass die Börse über ausreichende Reserven verfügt, um Einlagen abzudecken. Und die Plattform verfügt sogar über eine Versicherung für den Fall eines Hacks.
Natürlich entfernt sich die Plattform durch die Einbeziehung externer Prüfer weiter von der Zentralisierung. Die Benutzer müssen darauf vertrauen, dass eine zentrale Autorität (der Prüfer) die Wahrheit sagt. Ein eher kryptonativer Ansatz würde Kryptografie und Algorithmen nutzen, um die Existenz der Reserven nachzuweisen, ohne die Bücher für Dritte zu öffnen.
Proof-of-Reserves (PoR) ist ein Versuch, diese Ziele zu erreichen. Kurz gesagt handelt es sich dabei um eine Technik, um zu bestätigen, dass eine Krypto-Plattform über ausreichende Deckung für die digitalen Vermögenswerte verfügt, die sie für Kunden verwahrt. Im Gegensatz zu externen Prüfern geben PoR-Strategien jedoch keine vertraulichen Informationen preis und verlassen sich auch nicht auf das Vertrauen in eine einzige zentrale Behörde.
Ein robuster PoR-Mechanismus liefert drei Informationen:
- Die Summe der Verbindlichkeiten einer Plattform.
- Kryptografischer Nachweis jedes Kontos und der Summe des Kontovermögens.
- Unterschriften, die die Kontrolle über die Geldbörsen beweisen.
Leider berücksichtigen viele bestehende PoR-Techniken die Verbindlichkeiten nicht in der Gleichung. Natürlich bedeutet eine 1:1-Unterlegung von Vermögenswerten mit Einlagen wenig, wenn eine Plattform viele andere Verbindlichkeiten hat. Die gute Nachricht ist, dass einige Krypto-Plattformen mit Möglichkeiten experimentieren, Verbindlichkeiten automatisiert zu melden, um die Transparenz zu verbessern.
Funktionsweise
Der Proof-of-Reserves-Ansatz ist in der Kryptobranche noch immer ein sich entwickelndes Konzept, es gibt jedoch bereits einige erste Umsetzungsversuche.
Merkle-Bäume sind die beliebteste Methode zum Nachweis von Reserven geworden. Mit dieser Methode generiert eine Krypto-Plattform einen Merkle-Baum-Hash, der die Einzahlungsadressen enthält, die sie im Namen von Kunden hält. Jeder kann anhand der Wurzel überprüfen, ob bestimmte Adressen im Merkle-Baum erscheinen, ohne andere Adressen oder andere Informationen preiszugeben.
Die Plattform kann auch einen kryptografischen Beweis dafür liefern, dass der Saldo aller Einzahlungsadressen im Merkle-Baum der gesamten Kryptowährung entspricht, die sie angeblich besitzen. Auf diese Weise kann jeder überprüfen, ob die Plattform alle Kundeneinlagen in Reserve hält. Binance zum Beispiel vor kurzem veröffentlicht sein auf Merkle-Bäumen basierendes Nachweissystem für Reserven für Bitcoin und Ethereum.
Chainlink Labs einen anderen Ansatz gestartet im Jahr 2020, um Projekte im gesamten Web2 zu unterstützen , Web3 Ökosysteme weisen Vermögensreserven durch automatisierte Überprüfung nach. Durch die Verbindung mit der API, den Tresoradressen und den Proof-of-Reserve-Smart-Contracts einer Börse wird automatisch und unabhängig ermittelt, ob die Reserven gleich oder größer als die Einlagen sind.
Diese Bemühungen sind zwar ein Fortschritt in Sachen Transparenz, viele bieten jedoch keinen Einblick in die Verbindlichkeiten, was ihre Nützlichkeit einschränkt. BitMEX ist ein bemerkenswerte Ausnahme mit einem Bitcoin-System zum Nachweis von Reserven und Verbindlichkeiten. Das System ist jedoch noch in der Entwicklung und der Prozess der Berechnung dieser Nachweise ist für die meisten Benutzer zu komplex.
So überprüfen Sie Reserven
Mehrere Krypto-Börsen, DeFi-Plattformen und andere haben Proof-of-Reserves implementiert, um die Benutzer zu beruhigen.
CoinGecko bietet eine einfache Möglichkeit, auf Proof-of-Reserves-Daten mehrerer Börsen zuzugreifen. Wenn Sie die Börsenseite besuchen, sehen Sie eine Spalte mit dem Titel „Reserves Data“, die anzeigt, ob eine Börse Proof-of-Reserves-Daten bereitstellt und ob es Audits von Drittanbietern gibt. Nachdem Sie auf eine Börse geklickt haben, können Sie die Registerkarte „Exchange Reserves“ aufrufen, um eine Aufschlüsselung zu erhalten.
Allerdings fehlt der Abschnitt „Haftungen“ im GeckoTerminal oft, und die Börsen haben noch einen weiten Weg vor sich, bevor sie ohne externe Prüfer absolute Transparenz bieten können.
Häufige Fragen zum Großhandel mit Lebensmitteln und Getränken
Wie überprüfe ich den Reservenachweis einer Börse?
CoinGecko bietet die einfachste Möglichkeit, den Reservenachweis einer Börse zu überprüfen (wie bereits erwähnt). Wenn Sie jedoch tiefer eintauchen möchten, müssen Sie möglicherweise börsenspezifische Verfahren befolgen oder sich auf die Momentaufnahme eines Prüfers verlassen, die in regelmäßigen Abständen und nicht fortlaufend erstellt wird.
Was ist der Chainlink Proof of Reserve?
Chainlink Proof of Reserve bietet Krypto- und traditionellen Finanzinstituten eine Möglichkeit, die Transparenz durch On-Chain-Nachweise der tatsächlichen Besicherung eines Vermögenswerts zu erhöhen. Mit seinen Cross-Blockchain-Funktionen ist das System in der Lage, alle Arten von Krypto-Börsen zu unterstützen und DeFi-Plattformen erhöhen Sie die Transparenz.
Was ist der Reservenachweis von Coinbase?
Coinbase bietet keinen Proof of Reserve-Mechanismus an, da es als börsennotiertes Unternehmen bereits von der SEC geprüft wurde. Das Unternehmen hat jedoch eine Entwicklerzuschuss Bereitstellung von 500,000 US-Dollar zur Unterstützung von Personen oder Teams, die On-Chain-Buchhaltungs- und Datenschutztechniken im Zusammenhang mit dem Nachweis von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten weiterentwickeln.
Fazit
Der Zusammenbruch von TerraUSD und FTX unterstreicht die Probleme der Kryptoindustrie mit der Transparenz. Glücklicherweise könnten Proof-of-Reserve-Techniken (PoR) dazu beitragen, die Transparenz zu erhöhen und die Benutzer zu beruhigen, ohne Daten preiszugeben oder Dritten zu vertrauen. Während sich viele dieser Systeme noch in einem frühen Stadium befinden, beginnen einige, wichtige Mängel zu beheben.
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