Pop-Quiz! Wann kam „digitales Geld“ in den allgemeinen Gebrauch? In den 1990ern? In den 2000ern?
Nein. Das war im Jahr 1871, nachdem Western Union in den USA den elektronischen Zahlungsverkehr (EFT) angeboten hatte. In den 1990er Jahren sorgte das Internet für eine Explosion der elektronischen Online-Zahlungen. In diesem Jahrhundert erleben wir eine zunehmende Verbreitung von Kryptowährungen. Es ist keine Überraschung, dass die Leute fragen, wann digitale Währungen das Geld ersetzen werden.
Damit kommen wir zum heißen Thema der digitalen Zentralbankwährung (Central Bank Digital Currency, CBDC), einer von der Regierung ausgegebenen digitalen Währung, die das Potenzial hat, das globale Finanzwesen und die Finanztransaktionen der Bürger zu revolutionieren. Wie ist der Stand der weltweiten Einführung von CBDC? Werfen wir einen Blick darauf.
Was ist ein CBDC?
CBDCs sind digitale Zentralbankwährungen, die von der Zentralbank ausgegeben und reguliert werden. Im Gegensatz zu Kryptowährungen wie Bitcoin oder Stablecoins wie Tether sind CBDCs zentralisiert und durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Zentralbank abgesichert. ausstellende Regierung.
Einer der entscheidenden Unterschiede von CBDCs ist ihre Fähigkeit, die Effizienz, Sicherheit und Inklusivität des Zahlungssystems zu verbessern. Im Gegensatz zu Kryptowährungen, die sehr volatil sein können, bietet ein CBDC ein stabiles und allgemein anerkanntes Tauschmittel.
Obwohl in diesem Beitrag nicht genügend Platz ist, um auf alle Unterschiede zwischen CBDCs und anderen Formen digitaler Währungen einzugehen, bietet diese Tabelle einen hilfreichen Überblick.
CBDCs führen auch kontroverse Neuerungen in der Art und Weise ein, wie Regierungen unterschiedliche Währungsmerkmale kontrollieren können. Wir werden diese in diesem Beitrag genauer untersuchen.
Wenn Sie an einer tieferen Analyse der globalen Auswirkungen von CBDCs interessiert sind, stellt der Internationale Währungsfonds hier weitere Informationen bereit: Der Status digitaler Zentralbankwährungen pdf.
Globaler Überblick über den CBDC-Fortschritt
Während die Welt den digitalen Wandel vorantreibt, sind CBDCs für viele Länder, die ihre Finanzsysteme modernisieren möchten, in den Mittelpunkt gerückt.
Nur wenige Länder haben CBDCs erfolgreich eingeführt. Die Bahamas, Jamaika und Nigeria sind Pioniere auf diesem Gebiet. Diese frühen Anwender haben CBDCs aus verschiedenen Gründen eingeführt, die auf einzigartige wirtschaftliche und finanzielle Bedürfnisse zurückzuführen sind. Einige dieser Gründe sind:
- Verbessern Sie die finanzielle Inklusion.
- Bieten Sie eine effiziente digitale Zahlungslösung an, die alle Einwohner unabhängig von ihrem Standort erreicht.
- Steigern Sie das Wirtschaftswachstum und die Stabilität und schränken Sie gleichzeitig die informelle Wirtschaft ein.
- Modernisieren Sie Zahlungssysteme und verbessern Sie den Finanzzugang.
- Reduzieren Sie die Kosten Ihres Cash-Managements.
- Steigern Sie die Effizienz grenzüberschreitender Transaktionen.
Neben diesen Pionierländern erforschen und testen viele andere Länder aktiv CBDCs. CBDC-Tracker des Atlantic Council ist eine hervorragende Liste digitaler Zentralbankwährungen von Ländern, die an der Implementierung von CBDC arbeiten.
Wichtige Statistiken vom CBDC-Tracker des Atlantic Council
CBDC-Initiativen gibt es in Asien, Europa, Afrika und Amerika. Nachfolgend finden Sie einen kurzen Überblick:
Implementierte CBDCs: Drei Länder – die Bahamas, Jamaika und Nigeria – haben CBDCs vollständig implementiert.
Pilotprogramme: 36 Länder führen Pilotprogramme durch, um die Machbarkeit und Funktionalität ihrer CBDCs zu testen.
Forschung und Entwicklung: Über 74 Länder befinden sich in unterschiedlichen Forschungs- und Entwicklungsphasen und erkunden die potenziellen Vorteile und Herausforderungen der Implementierung einer CBDC.
Der Status digitaler Zentralbankwährungen in Schlüsselregionen
USA
Die Vereinigten Staaten untersuchen aktiv das Potenzial eines digitalen Dollars, obwohl es noch keinen bestätigten Starttermin für CBDC gibt. Die US-Notenbank führt Forschungsarbeiten, Pilotprogramme und Stakeholder-Kooperationen durch, um technologische und regulatorische Aspekte zu bewerten.
Die Befürworter beharren darauf, dass die USA bei der Finanzinnovation zurückfallen, weil sie mit einer CBDC nicht vorankommen. Die Gegner nennen Störungen des bestehenden Finanzsystems, Eingriffe in die Privatsphäre und die Möglichkeit einer staatlichen Überwachung der Bürger als erhebliche Bedenken.
Im Mai 2023 verabschiedete das Repräsentantenhaus eine digitale Währungsrechnung Verbot für die Federal Reserve, eine CBDC ohne Zustimmung des Kongresses auszugeben. Die USA wollen sicherstellen, dass jede zukünftige CBDC das bestehende Finanzsystem stärkt, ohne die Privatsphäre oder die nationale Finanzstabilität zu gefährden.
Russland
In Russland läuft derzeit ein Pilotversuch. Der anhaltende Konflikt mit der Ukraine hat Auswirkungen auf die wirtschaftliche Landschaft des Landes und beeinflusst die Dringlichkeit und Ausrichtung seiner CBDC-Bemühungen.
Europa/EU
Die Europäische Zentralbank (EZB): Die EZB hat eine umfassende Studienphase abgeschlossen und untersucht nun fortgeschrittenere Phasen der praktischen Anwendung der technischen und regulatorischen Anforderungen. Pilotprojekte und öffentliche Konsultationen laufen derzeit, ein Starttermin ist jedoch noch nicht festgelegt.
China, Kambodscha
China führt seit 2019 umfangreiche Pilotversuche mit seinem digitalen Yuan (e-CNY) durch. Im Inland hat die People's Bank of China in mehreren Großstädten groß angelegte Versuche durchgeführt, bei denen Millionen von Verbrauchern und Unternehmen den digitalen Yuan für alltägliche Transaktionen nutzen können. Während China bei der Umsetzung Vorreiter ist, ist sein autoritäres Integration der sozialen Überwachung mit der Verwendung von CBDC steht im Widerspruch zu den Werten westlicher Länder.
Jede Region präsentiert auf faszinierende Weise die verschiedenen Phasen und Ansätze der CBDC-Entwicklung und spiegelt so ihre individuellen wirtschaftlichen Prioritäten, ihre technologischen Kapazitäten und ihre Positionierung auf der Weltbühne wider.
Einwände gegen CBDCs
Während digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) zahlreiche Vorteile versprechen, stehen sie vor erhebliche Einwände und Bedenken. Kritiker argumentieren, dass CBDCs Risiken für die Privatsphäre, den Datenschutz und die finanzielle Stabilität bestehender Systeme mit sich bringen könnten.
Nachfolgend sind einige der wichtigsten Einwände gegen CBDCs aufgeführt, basierend auf Erkenntnissen aus der Cato-Institut und Finanzblogger Lyn Aldens Aufnahme zum Status digitaler Bankwährungen Aufsatz „Was ist Geld?“
Bedenken hinsichtlich der finanziellen Privatsphäre
Einer der größten Einwände gegen CBDCs ist die potenzielle Beeinträchtigung der Privatsphäre. Im Gegensatz zu anonymen Bargeldtransaktionen können digitale Transaktionen leicht verfolgt und überwacht werden.
Eine staatlich ausgegebene digitale Währung würde Zentralbanken und Behörden einen beispiellosen Zugriff auf individuelle Finanzdaten ermöglichen, was zu Bedenken hinsichtlich der Privatsphäre und des potenziellen Missbrauchs durch die Behörden führen würde.
Sie können CBDCs beispielsweise mit Einschränkungen programmieren, etwa dass man Geld nur für bestimmte Artikel, bei bestimmten Anbietern oder innerhalb geografischer Grenzen ausgeben darf. Dies könnte zwar eine Möglichkeit sein, gezielte wirtschaftliche Anreize zu schaffen, in Kombination mit Social-Tracking-Daten kann es jedoch auch dazu verwendet werden, individuelles Verhalten zu bestrafen.
In China beispielsweise beinhalten Experimente mit dem digitalen Yuan Funktionen, die das Ausgabeverhalten mit sozialen Kredit-Scores verknüpfen und den Zugang zu Geldern für Personen einschränken, die sich an unerwünschten Aktivitäten beteiligt haben. Dieses Potenzial der doppelten Verwendung unterstreicht, wie wichtig es ist, wirtschaftliche Innovation mit dem Schutz individueller Freiheiten in Einklang zu bringen.
CBDCs: „Finanzielle Inklusion“ als Steuerdurchsetzung in Entwicklungsländern
Nach Angaben der US-Organisation Internationales Zentrum für Steuern und Entwicklung In Entwicklungsländern sorgen CBDCs für mehr Transparenz, Sicherheit und Nachvollziehbarkeit, was den Steuerbehörden dabei helfen könnte, Einkommen und Vermögen zu verfolgen, Steuerhinterziehung aufzudecken und die Steuereinnahmen zu erhöhen.
Eine richtig implementierte CBDC kann zwar „die finanzielle Inklusion erhöhen“, aber sie wird ein kaputtes System nicht reparieren, ohne die zugrunde liegenden Probleme erheblich zu reformieren. In Ländern mit aufgeblähten Bürokratien und einer Geschichte von Vetternwirtschaft und Regierungskorruption weigern sich die Bürger, Steuern zu zahlen, weil sie nicht glauben, dass dies einen Nettonutzen für die Gesellschaft mit sich bringt.
So wurden beispielsweise in Mexiko im Jahr 2022 60 % aller Transaktionen in bar abgewickelt. Die Bürger haben wenig Vertrauen in die Steuerbürokratie. Die Banken verlangen Wucherzinsen, insbesondere wenn sie Kreditkartenangebote für eine Bevölkerung mit geringer Finanzkompetenz einführen. Von Landwirten über Grundbesitzer bis hin zu Taco-Standbesitzern sehen die Bürger die „Einbeziehung“ in den formellen Bankensektor nicht unbedingt als positiv an.
Risiken für die Finanzstabilität
Die Einführung einer CBDC könnte auch Risiken für die Finanzstabilität bergen. Eine große Sorge ist das Potenzial für Bank Runs, wenn Einzelpersonen CBDCs als sicherer als herkömmliche Bankeinlagen erachten. Dies könnte zu einem plötzlichen Abfluss von Einlagen führen, den Bankensektor destabilisieren und die Kreditverfügbarkeit verringern.
Technologische Herausforderungen
Die Implementierung einer CBDC erfordert eine robuste, sichere, komplexe und kostspielige technologische Infrastruktur. Die Sicherheit einer CBDC gegen Cyberangriffe und Betrug zu gewährleisten, ist eine große Herausforderung. Zweitens kommt durch die Integration von CBDCs in bestehende Zahlungssysteme und die Gewährleistung der Interoperabilität mit anderen digitalen Währungen und Finanztechnologien eine weitere Komplexitätsebene hinzu.
Auswirkungen auf die Geldpolitik
Um Angebot und Nachfrage einer digitalen Währung zu steuern, wären ausgefeilte Mechanismen erforderlich, um Inflation oder Deflation zu vermeiden. Die Einführung einer CBDC könnte die geldpolitische Transmission durch das Bankensystem verändern und die Zentralbanken dazu zwingen, ihre Strategien und Rahmenbedingungen anzupassen. Die Vorteile einer verstärkten Geldkontrolle mit den Risiken unbeabsichtigter wirtschaftlicher Folgen abzuwägen, ist eine heikle Aufgabe.
Vorwärts gehen
Während die Länder weiterhin CBDCs erforschen und entwickeln, ist es wichtig, auf Lösungen hinzuarbeiten, die Innovation mit dem Schutz individueller Freiheiten und der Stabilität des Finanzsystems in Einklang bringen. Was denken Sie? Sind die Kompromisse es wert, oder erleben wir mit dem Rückgang des Bargelds und dem Aufstieg von CBDCs den letzten Nagel im Sarg der finanziellen Anonymität?
Sind Sie ein Krypto-Investor? ZenLedger kann Ihnen helfen, die Steuererklärung zu organisieren, wenn Sie mit Krypto-Vermögenswerten handeln. Unsere Plattform aggregiert automatisch Transaktionen zwischen Ihren Wallets und Börsen, berechnet Ihren Kapitalgewinn oder -verlust und generiert die Unterlagen, die Sie einreichen müssen. Diese Unterlagen umfassen persönliche Token, die Sie ausgeben oder kaufen, und die Einnahmen oder Verluste, die sie generieren.
Fangen Sie noch heute kostenlos an!
Das oben Genannte dient nur allgemeinen Informationszwecken und sollte nicht als professionelle Beratung interpretiert werden. Bitte holen Sie sich unabhängige Rechts-, Finanz-, Steuer- oder andere Beratung ein, die speziell auf Ihre spezielle Situation zugeschnitten ist.
