Die KuCoin-Beschwerde der CFTC könnte Licht in die Debatte „Sicherheit versus Rohstoff“ in der Kryptowelt bringen.
Die US-Regierung intensiviert weiterhin ihre Bemühungen zur Durchsetzung des Krypto-Rechts mit zivil- und strafrechtlichen Anklagen gegen eine weitere Börse nach dem Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022.
Mitte März erhob das Justizministerium Anklage gegen KuCoin, die siebtgrößte Kryptobörse nach Spot-Handelsvolumen, und ihre Gründer wegen Verstoßes gegen Gesetze zur Bekämpfung der Geldwäsche. In der Anklageschrift heißt es, kriminelle Organisationen hätten die Plattform genutzt, um Erlöse aus Ransomware, Malware und Betrugssystemen zu waschen.
Nach der Anklage sank das tägliche Handelsvolumen der Börse von rund 2 Milliarden Dollar auf 520 Millionen Dollar – trotz eines Airdrop im Wert von 10 Millionen US-Dollar– während sich sein Marktanteil von 6.5 % auf weniger als drei Prozent halbierte, Kaiko-ForschungLetztendlich könnte die Börse und ihre Gründer das gleiche Schicksal erleiden wie Binance.
Doch über die Strafanzeige hinaus führte die anfängliche Haltung der CFTC, KuCoin als Ware zu bezeichnen, zu einem faszinierenden Austausch mit Kommissarin Caroline Pham.
Was ist passiert?
Die Anklage des Justizministeriums legt nahe, dass KuCoin und seine Gründer absichtlich versucht haben, die beträchtliche Zahl von US-Benutzern zu verbergen, die auf ihrer Plattform handeln. Obwohl die Börse in den USA technisch nicht verfügbar ist, vermarktete sie sich gegenüber US-Kunden als eine Börse, auf der sie ohne KYC-Einschränkungen handeln könnten.
In einem besonders vernichtenden Tweet vom April 2022 hieß es auf dem offiziellen Twitter-Account von KuCoin: „KYC wird für US-Benutzer nicht unterstützt, allerdings ist es bei KuCoin nicht obligatorisch, KYC durchzuführen. Normale Transaktionen können mit einem nicht verifizierten Konto durchgeführt werden.“
Darüber hinaus behauptet das Justizministerium, dass die Börse nicht einmal grundlegende Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche umgesetzt habe, was die Kunden anlockte Suche nach Anonymität. Seit 2017 gehen Staatsanwälte davon aus, dass die Börse über 5 Milliarden US-Dollar an verdächtigen und kriminellen Geldern erhalten und über 4 Milliarden US-Dollar überwiesen hat, darunter Erlöse aus Malware, Ransomware und Betrugssystemen.
Das Justizministerium erhob außerdem Anklage gegen die Gründer Gan und Tang – beide chinesische Staatsbürger – wegen Verschwörung zur Verletzung des Bankgeheimnisses und Verschwörung zum Betrieb eines nicht lizenzierten Geldtransferunternehmens. Für beide Anklagepunkte drohen Höchststrafen von fünf Jahren Gefängnis.
Warum das Gewicht des Justizministeriums wichtig ist
Die Securities and Exchange Commission verfolgt Kryptofirmen seit über einem Jahrzehnt. Mit ihrer Befugnis, Wertpapiergesetze durchzusetzen, hat die Behörde Kryptoprojekte ins Visier genommen, die wertpapierähnliche Token anbieten. Viele dieser Fälle wurden jedoch vor Gericht verhandelt und hatten nur begrenzte Auswirkungen auf die gesamte Branche.
Beim Justizministerium ist die Sache anders. Es befasst sich nicht mit Wertpapierverstößen, sondern mit Geldwäsche – einem viel schwerwiegenderen strafrechtlichen Vorwurf. Das Justizministerium könnte mit dem Finanzministerium zusammenarbeiten, um Börsen zu sanktionieren, sie von großen Teilen des internationalen Bankensystems abzuschneiden und sie aus dem Geschäft zu drängen.
Binance ist ein typisches Beispiel. Nach jahrelangem Kampf gegen die SEC hat die weltweit größte Kryptobörse schnell erledigt mit dem Justizministerium im letzten Jahr. Die Börse muss eine der höchsten Geldstrafen in der Unternehmensgeschichte zahlen – 4.3 Milliarden Dollar – und ihr Gründer wird wahrscheinlich eine Gefängnisstrafe verbüßen. Und KuCoin könnte angesichts der Schwere der Anklage dasselbe Schicksal ereilen.
Die interessante Wendung der CFTC
Die CFTC hat eine zivilrechtliche Vollstreckungsklage gegen KuCoin eingereicht, da das Unternehmen gegen den Commodity Exchange Act (CEA) und eine Handvoll CFTC-Vorschriften verstoßen hat. Insbesondere scheint die Beschwerde die Leveraged Tokens von KuCoin als digitale Rohstoffderivate einzustufen, die sie bei der CFTC registrieren müssen, um in den Vereinigten Staaten gehandelt zu werden.
Doch in einer überraschenden Wendung der Ereignisse stellte der CFTC-Kommissar in Frage, ob die Aufsichtsbehörde befugt sei, der Kryptobörse Gebühren zu berechnen. KuCoin listet seine Leveraged Tokens als „Anteile“ an einem „Fonds“, was sie de facto zu „Wertpapieren“ und nicht zu Leveraged Futures-Kontrakten machen könnte, wie die CFTC-Beschwerde nahelegt.
Kommission Pham wies daraufhin, dass die CFTC möglicherweise ihre Zuständigkeit in einer Aussage Tage nach der Beschwerde der CFTC gemacht:
„Diese Auslegung unterscheidet nicht zwischen einer Investition in einen Fonds, die normalerweise ein Wertpapier im Zuständigkeitsbereich der [Securities and Exchange Commission] wäre, und den Handelsaktivitäten eines Fonds, die hier angeblich in die Zuständigkeit der CFTC fallen. Der Ansatz der CFTC könnte die Autorität der SEC verletzen und Jahrzehnte strenger Anlegerschutzgesetze untergraben, indem sie ein Finanzinstrument mit einer Finanzaktivität vermischt und damit die Grundlagen der Wertpapiermärkte erschüttert.“
Dieses Eingeständnis könnte der SEC weitere Munition in ihrem Kampf liefern, die meisten Kryptowährungen als „Wertpapiere“ und nicht als „Rohstoffe“ zu klassifizieren.
Viele Kryptofirmen und -enthusiasten verachten die Regulierung durch die Securities and Exchange Commission. Anstatt mit wohlmeinender Austausch Wie Coinbase führt die Agentur weiterhin Gerichtsverfahren. Kommissar Gary Gensler hat darauf bestanden, dass alle Token außer Bitcoin Wertpapiere sind, die in ihren Zuständigkeitsbereich fallen.
Der Vorsitzende der Commodity Futures Trading Commission, Rostin Behnam, hatte dagegen den Ruf eines freundlichen Gesichts in der Regierung. Obwohl er „vorsichtig ist, ein Cheerleader zu sein“, beschrieb er das Wachstum der Branche in Interviews als „aufregend“ und „faszinierend“. Er hält es auch für wichtig, sich mit der Branche auseinanderzusetzen.
Was kommt als Nächstes?
In der Kryptobranche wird es wahrscheinlich mehr Strafverfahren gegen Börsen geben, die US-Kunden ansprechen, ohne sich als Geldtransferunternehmen zu registrieren oder KYC-Anforderungen umzusetzen. Während Zivilklagen zukünftige Gesetze beeinflussen könnten, sind Strafklagen am effektivsten, um nicht konforme Plattformen zu schließen.
In der Zwischenzeit arbeitet die Kryptoindustrie weiter daran, mehr Klarheit durch die Regulierungen zu bekommen, von der SEC über die CFTC bis hin zum IRS. Die Gerichte prüfen weiterhin, ob Token in Fällen, in denen es um Ripples XRP und die Kreditprodukte von Coinbase geht, Wertpapiere sind, während der IRS noch die Behandlung von eingewickelte Token und DeFi-Protokolle.
Bis dahin könnte die Kryptoindustrie weiterhin mit Unsicherheit konfrontiert sein, da die SEC sich darauf verlässt, dass die Gerichte entscheiden, ob alle Token Wertpapiere sind. Während die Branche mit ihrem Argument, dass Ripples XRP kein Wertpapier ist, siegte, wies der Richter ausdrücklich darauf hin, dass die Entscheidung nur für Ripple XRP und nicht unbedingt andere Krypto-Token.
Fazit
Die Anklage des Justizministeriums gegen KuCoin ist nur die jüngste in einer Reihe von Maßnahmen gegen die Kryptoindustrie. Doch hinter der strafrechtlichen Anklage scheint sich die CFTC nicht sicher zu sein, ob sie die Zuständigkeit hat, die Leveraged Tokens von KuCoin als Waren und nicht als Wertpapiere einzustufen.
Letztendlich könnte die Reaktion der SEC in den kommenden Wochen oder Monaten dazu beitragen, mehr Licht in die Angelegenheit zu bringen. Und wenn der Fall vor Gericht geht, könnte die Kryptoindustrie nach dem bahnbrechenden Fall von Ripple einen weiteren großen Streit darüber erleben, ob Token Wertpapiere sind.
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Das oben Genannte dient nur allgemeinen Informationszwecken und sollte nicht als professionelle Beratung interpretiert werden. Bitte holen Sie sich unabhängige Rechts-, Finanz-, Steuer- oder andere Beratung ein, die speziell auf Ihre spezielle Situation zugeschnitten ist.
Was die KuCoin-Beschwerde der CFTC für Krypto bedeutet
Die US-Regierung intensiviert weiterhin ihre Bemühungen zur Durchsetzung des Krypto-Rechts mit zivil- und strafrechtlichen Anklagen gegen eine weitere Börse nach dem Zusammenbruch von FTX im Jahr 2022.
Mitte März erhob das Justizministerium Anklage gegen KuCoin, die siebtgrößte Kryptobörse nach Spot-Handelsvolumen, und ihre Gründer wegen Verstoßes gegen Gesetze zur Bekämpfung der Geldwäsche. In der Anklageschrift heißt es, kriminelle Organisationen hätten die Plattform genutzt, um Erlöse aus Ransomware, Malware und Betrugssystemen zu waschen.
Nach der Anklage sank das tägliche Handelsvolumen der Börse von rund 2 Milliarden Dollar auf 520 Millionen Dollar – trotz eines Airdrop im Wert von 10 Millionen US-Dollar– während sich sein Marktanteil von 6.5 % auf weniger als drei Prozent halbierte, Kaiko-ForschungLetztendlich könnte die Börse und ihre Gründer das gleiche Schicksal erleiden wie Binance.
Doch über die Strafanzeige hinaus führte die anfängliche Haltung der CFTC, KuCoin als Ware zu bezeichnen, zu einem faszinierenden Austausch mit Kommissarin Caroline Pham.
Was ist passiert?
Die Anklage des Justizministeriums legt nahe, dass KuCoin und seine Gründer absichtlich versucht haben, die beträchtliche Zahl von US-Benutzern zu verbergen, die auf ihrer Plattform handeln. Obwohl die Börse in den USA technisch nicht verfügbar ist, vermarktete sie sich gegenüber US-Kunden als eine Börse, auf der sie ohne KYC-Einschränkungen handeln könnten.
In einem besonders vernichtenden Tweet vom April 2022 hieß es auf dem offiziellen Twitter-Account von KuCoin: „KYC wird für US-Benutzer nicht unterstützt, allerdings ist es bei KuCoin nicht obligatorisch, KYC durchzuführen. Normale Transaktionen können mit einem nicht verifizierten Konto durchgeführt werden.“
Darüber hinaus behauptet das Justizministerium, dass die Börse nicht einmal grundlegende Maßnahmen zur Bekämpfung der Geldwäsche umgesetzt habe, was die Kunden anlockte Suche nach Anonymität. Seit 2017 gehen Staatsanwälte davon aus, dass die Börse über 5 Milliarden US-Dollar an verdächtigen und kriminellen Geldern erhalten und über 4 Milliarden US-Dollar überwiesen hat, darunter Erlöse aus Malware, Ransomware und Betrugssystemen.
Das Justizministerium erhob außerdem Anklage gegen die Gründer Gan und Tang – beide chinesische Staatsbürger – wegen Verschwörung zur Verletzung des Bankgeheimnisses und Verschwörung zum Betrieb eines nicht lizenzierten Geldtransferunternehmens. Für beide Anklagepunkte drohen Höchststrafen von fünf Jahren Gefängnis.
Warum das Gewicht des Justizministeriums wichtig ist
Die Securities and Exchange Commission verfolgt Kryptofirmen seit über einem Jahrzehnt. Mit ihrer Befugnis, Wertpapiergesetze durchzusetzen, hat die Behörde Kryptoprojekte ins Visier genommen, die wertpapierähnliche Token anbieten. Viele dieser Fälle wurden jedoch vor Gericht verhandelt und hatten nur begrenzte Auswirkungen auf die gesamte Branche.
Beim Justizministerium ist die Sache anders. Es befasst sich nicht mit Wertpapierverstößen, sondern mit Geldwäsche – einem viel schwerwiegenderen strafrechtlichen Vorwurf. Das Justizministerium könnte mit dem Finanzministerium zusammenarbeiten, um Börsen zu sanktionieren, sie von großen Teilen des internationalen Bankensystems abzuschneiden und sie aus dem Geschäft zu drängen.
Binance ist ein typisches Beispiel. Nach jahrelangem Kampf gegen die SEC hat die weltweit größte Kryptobörse schnell erledigt mit dem Justizministerium im letzten Jahr. Die Börse muss eine der höchsten Geldstrafen in der Unternehmensgeschichte zahlen – 4.3 Milliarden Dollar – und ihr Gründer wird wahrscheinlich eine Gefängnisstrafe verbüßen. Und KuCoin könnte angesichts der Schwere der Anklage dasselbe Schicksal ereilen.
Die interessante Wendung der CFTC
Die CFTC hat eine zivilrechtliche Vollstreckungsklage gegen KuCoin eingereicht, da das Unternehmen gegen den Commodity Exchange Act (CEA) und eine Handvoll CFTC-Vorschriften verstoßen hat. Insbesondere scheint die Beschwerde die Leveraged Tokens von KuCoin als digitale Rohstoffderivate einzustufen, die sie bei der CFTC registrieren müssen, um in den Vereinigten Staaten gehandelt zu werden.
Doch in einer überraschenden Wendung der Ereignisse stellte der CFTC-Kommissar in Frage, ob die Aufsichtsbehörde befugt sei, der Kryptobörse Gebühren zu berechnen. KuCoin listet seine Leveraged Tokens als „Anteile“ an einem „Fonds“, was sie de facto zu „Wertpapieren“ und nicht zu Leveraged Futures-Kontrakten machen könnte, wie die CFTC-Beschwerde nahelegt.
Kommission Pham wies daraufhin, dass die CFTC möglicherweise ihre Zuständigkeit in einer Aussage Tage nach der Beschwerde der CFTC gemacht:
Dieses Eingeständnis könnte der SEC weitere Munition in ihrem Kampf liefern, die meisten Kryptowährungen als „Wertpapiere“ und nicht als „Rohstoffe“ zu klassifizieren.
Viele Kryptofirmen und -enthusiasten verachten die Regulierung durch die Securities and Exchange Commission. Anstatt mit wohlmeinender Austausch Wie Coinbase führt die Agentur weiterhin Gerichtsverfahren. Kommissar Gary Gensler hat darauf bestanden, dass alle Token außer Bitcoin Wertpapiere sind, die in ihren Zuständigkeitsbereich fallen.
Der Vorsitzende der Commodity Futures Trading Commission, Rostin Behnam, hatte dagegen den Ruf eines freundlichen Gesichts in der Regierung. Obwohl er „vorsichtig ist, ein Cheerleader zu sein“, beschrieb er das Wachstum der Branche in Interviews als „aufregend“ und „faszinierend“. Er hält es auch für wichtig, sich mit der Branche auseinanderzusetzen.
Was kommt als Nächstes?
In der Kryptobranche wird es wahrscheinlich mehr Strafverfahren gegen Börsen geben, die US-Kunden ansprechen, ohne sich als Geldtransferunternehmen zu registrieren oder KYC-Anforderungen umzusetzen. Während Zivilklagen zukünftige Gesetze beeinflussen könnten, sind Strafklagen am effektivsten, um nicht konforme Plattformen zu schließen.
In der Zwischenzeit arbeitet die Kryptoindustrie weiter daran, mehr Klarheit durch die Regulierungen zu bekommen, von der SEC über die CFTC bis hin zum IRS. Die Gerichte prüfen weiterhin, ob Token in Fällen, in denen es um Ripples XRP und die Kreditprodukte von Coinbase geht, Wertpapiere sind, während der IRS noch die Behandlung von eingewickelte Token und DeFi-Protokolle.
Bis dahin könnte die Kryptoindustrie weiterhin mit Unsicherheit konfrontiert sein, da die SEC sich darauf verlässt, dass die Gerichte entscheiden, ob alle Token Wertpapiere sind. Während die Branche mit ihrem Argument, dass Ripples XRP kein Wertpapier ist, siegte, wies der Richter ausdrücklich darauf hin, dass die Entscheidung nur für Ripple XRP und nicht unbedingt andere Krypto-Token.
Fazit
Die Anklage des Justizministeriums gegen KuCoin ist nur die jüngste in einer Reihe von Maßnahmen gegen die Kryptoindustrie. Doch hinter der strafrechtlichen Anklage scheint sich die CFTC nicht sicher zu sein, ob sie die Zuständigkeit hat, die Leveraged Tokens von KuCoin als Waren und nicht als Wertpapiere einzustufen.
Letztendlich könnte die Reaktion der SEC in den kommenden Wochen oder Monaten dazu beitragen, mehr Licht in die Angelegenheit zu bringen. Und wenn der Fall vor Gericht geht, könnte die Kryptoindustrie nach dem bahnbrechenden Fall von Ripple einen weiteren großen Streit darüber erleben, ob Token Wertpapiere sind.
Wenn Sie mit Krypto-Assets handeln, kann Ihnen eine Krypto-Steuersoftware helfen, Probleme mit dem IRS zu vermeiden. ZenLedger aggregiert automatisch Transaktionen zwischen Wallets und Börsen, berechnet Ihren Kapitalgewinn oder -verlust und generiert die Steuerformulare, die Sie einreichen müssen. Die Steuerverlusternte kann Ihnen auch dabei helfen, Einsparmöglichkeiten zu finden.
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Das oben Genannte dient nur allgemeinen Informationszwecken und sollte nicht als professionelle Beratung interpretiert werden. Bitte holen Sie sich unabhängige Rechts-, Finanz-, Steuer- oder andere Beratung ein, die speziell auf Ihre spezielle Situation zugeschnitten ist.
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