Τα κρυπτονομίσματα έχουν εξελιχθεί σε μια αγορά αξίας 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων τα τελευταία χρόνια, καθιστώντας τα ένα σημαντικό εναλλακτικό περιουσιακό στοιχείο για τους επενδυτές. Εκτός από το υψηλό δυναμικό απόδοσης που προσφέρουν, οι επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα μπορούν να προσφέρουν διαφοροποίηση από τις συμβατικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, ακόμη και ευκαιρίες υψηλής απόδοσης μέσω... αποκεντρωμένη χρηματοδότηση πλατφόρμες (DeFi).
Αυτό το άρθρο διερευνά γιατί τα οικογενειακά γραφεία χρειάζονται υπηρεσίες κρυπτογράφησης, πώς μοιάζουν αυτές οι υπηρεσίες και πώς να αξιολογούν διαφορετικούς παρόχους.
Γιατί τα Family Offices χρειάζονται υπηρεσίες κρυπτογράφησης
Την τελευταία δεκαετία, η αύξηση των αξιών των κρυπτονομισμάτων έχει δημιουργήσει μια ολόκληρη γενιά νέων εκατομμυριούχων. Ενώ πολλοί μεμονωμένοι επενδυτές κυνηγούν την αστάθεια, τα οικογενειακά γραφεία μπορεί να ενδιαφέρονται περισσότερο για τα πιθανά οφέλη της διαφοροποίησης. Ο συνδυασμός αστάθειας και διαφοροποίησης θα μπορούσε να βοηθήσει στη βελτίωση των αποδόσεων προσαρμοσμένων στον κίνδυνο σε επίπεδο χαρτοφυλακίου.
Ωστόσο, ο χώρος των κρυπτονομισμάτων είναι διαβόητος για τον κίνδυνο και την πολυπλοκότητά του. Ως αποτέλεσμα, πολλά οικογενειακά γραφεία βασίζονται σε ειδικούς για να παρέχουν εξειδικευμένη πρόσβαση και καθοδήγηση στην αναδυόμενη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Αυτοί οι ειδικοί μπορεί να περιλαμβάνουν θεσμικές πλατφόρμες που προσφέρουν βαθιά πρόσβαση σε κρυπτονομίσματα ή επενδυτικές εταιρείες που λειτουργούν ως υπο-συμβουλευτές πλήρους εξυπηρέτησης.
Βασικές υπηρεσίες κρυπτογράφησης για οικογενειακά γραφεία
Ανάλογα με τις συγκεκριμένες απαιτήσεις τους, πολλά διαφορετικά είδη υπηρεσιών κρυπτογράφησης είναι διαθέσιμα στα οικογενειακά γραφεία.
Crypto Asset Management
Τα Family Offices μπορούν να διαχειρίζονται απευθείας κρυπτονομίσματα ή να αναθέτουν τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων σε έναν υποσύμβουλο.
Πολλά ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων προσφέρουν θεσμικές πλατφόρμες για να διευκολύνουν την πρόσβαση στην αγορά. Για παράδειγμα., Coinbase Prime προσφέρει στους θεσμικούς επενδυτές – συμπεριλαμβανομένων των οικογενειακών γραφείων – πρόσβαση σε μοναδικές δυνατότητες, όπως βελτιστοποίηση εντολών με βάση τους στόχους εκτέλεσης συναλλαγών, πρόσβαση σε λεπτομερείς αναφορές εκτέλεσης συναλλαγών και χειρισμό ελέγχων και δικαιωμάτων.
Ταυτόχρονα, πολλές επενδυτικές εταιρείες, επενδυτικά κεφάλαια και συμβουλευτικές εταιρείες ειδικεύονται στη διαχείριση επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα για λογαριασμό των πελατών τους. Αυτές οι εταιρείες μπορούν να λειτουργούν ως υποσύμβουλοι περιουσιακών στοιχείων που επικεντρώνονται στα κρυπτονομίσματα εντός ενός οικογενειακού γραφείου, παρέχοντας πιο βελτιστοποιημένη κατασκευή χαρτοφυλακίου, διαχείριση κινδύνου και ενεργές στρατηγικές.
Υπηρεσίες Ασφαλείας & Φύλαξης
Τα οικογενειακά γραφεία χρειάζονται ασφαλής πρόσβαση στα σωστά κρυπτονομίσματα, λαμβάνοντας παράλληλα υπόψη τις ανησυχίες για την ασφάλεια του κλάδου.
Οι πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων (π.χ., θεματοφύλακες) προσφέρουν ποικίλη πρόσβαση σε κρυπτονομίσματα και δυνατότητες. Για παράδειγμα, ορισμένες πλατφόρμες ενδέχεται να υποστηρίζουν περισσότερα tokens από άλλες ή να παρέχουν βαθύτερη πρόσβαση σε Defi, NFTΤο HIFU, ή Υψηλής Έντασης Εστιασμένος Υπέρηχος, στοχεύει επίσης στο πρόσωπο και τον λαιμό. Προσφέρει θεραπεία σε γρήγορες εκπομπές, γεγονός που κάνει τις συνεδρίες θεραπείας συντομότερες. ICOΑνάλογα με τη σημασία αυτών των δυνατοτήτων για το οικογενειακό γραφείο και τους πελάτες του, η επιλογή πλατφόρμας ενδέχεται να είναι περιορισμένη.
Όσον αφορά την ασφάλεια, το Coinbase Prime και άλλα θεσμικά ανταλλακτήρια συνήθως προσφέρουν πρόσβαση σε ξεχωριστή ψυχρή αποθήκευση για διάφορα κρυπτονομίσματα. Η αποθήκευση tokens σε πορτοφόλια εκτός σύνδεσης καθιστά πολύ πιο δύσκολο τον συμβιβασμό. Και διαχωρίζοντας τα πορτοφόλια, τα family offices μπορούν να περιορίσουν την έκθεση σε κίνδυνο κατά τη διατήρηση μεγάλων χαρτοφυλακίων πελατών.
Τέλος, τα family offices θα πρέπει να επιδιώκουν ανταλλαγές με μέτρα συμμόρφωσης (π.χ., SOC 1 και 2) και ασφαλιστήρια συμβόλαια. Επιπλέον, οι καλύτεροι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτογράφησης ελέγχουν τακτικά τα συστήματα ασφαλείας και τις διαδικασίες τους για να εντοπίσουν πιθανά σφάλματα από αλλαγές πρωτοκόλλου ή λογισμικό πορτοφολιού.
Συμμόρφωση και Υποστήριξη Κανονισμών
Οι κανονισμοί για τα κρυπτονομίσματα ποικίλλουν παγκοσμίως και εξελίσσονται συνεχώς, καθιστώντας τη συμμόρφωση απαραίτητη για την αποφυγή πιθανών νομικών κινδύνων.
Οι υπηρεσίες υποστήριξης κανονισμών μπορούν να βοηθήσουν στην καθοδήγηση των οικογενειακών γραφείων μέσα από το πολύπλοκο νομικό τοπίο, διασφαλίζοντας ότι οι επενδύσεις τους είναι κερδοφόρες και συμμορφούμενες. Αυτοί οι πάροχοι υπηρεσιών μπορούν να προσφέρουν εμπειρογνωμοσύνη στα εταιρικά χρηματοοικονομικά (π.χ., αξιολόγηση αρχικών προσφορών κρυπτονομισμάτων για κινδύνους που σχετίζονται με κινητές αξίες) ή σε κινδύνους που σχετίζονται με τη φορολογία (π.χ., την ταξινόμηση ορισμένων συναλλαγών).
Για παράδειγμα, η ZenLedger προσφέρει μια ισχυρή φορολογική πλατφόρμα που συγκεντρώνει συναλλαγές κρυπτονομισμάτων σε πορτοφόλια και ανταλλακτήρια, υπολογίζει ένα συνολικό κεφαλαιακό κέρδος ή ζημία και δημιουργεί φορολογικά έγγραφα και κανονιστικά έγγραφα. Η πλατφόρμα παρέχει επίσης μια πλήρη διαδρομή ελέγχου και μια γενική ενοποιημένη λογιστική για την αποκάλυψη δεδομένων για πολύπλοκο φορολογικό σχεδιασμό.
Επιλέγοντας τον κατάλληλο συνεργάτη κρυπτογράφησης
Η βιομηχανία κρυπτονομισμάτων είναι σχετικά νέα και πολύ λιγότερο ρυθμιζόμενη από τα συμβατικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία.
The κατάρρευση του FTX και άλλων σημαντικών διαχειριστών κρυπτονομισμάτων υπογραμμίζει τη σημασία της επιλογής του σωστού συνεργάτη. Συχνά, ο καλύτερος τρόπος για να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος είναι να επιλέγονται πλατφόρμες που υπάρχουν εδώ και πολύ καιρό και να προσπαθούν να συμμορφώνονται με τους κανονισμούς. Και, φυσικά, η Coinbase Prime είναι ίσως το καλύτερο παράδειγμα στη σημερινή αγορά.
Για παράδειγμα, το Binance είναι ένα εκτεταμένο χρηματιστήριο, αλλά δεν παρέχει ολοκληρωμένη εικόνα των βιβλίων του, ενώ το Coinbase είναι μια εισηγμένη στο χρηματιστήριο εταιρεία που υπόκειται σε τακτικούς ελέγχους. Ενώ το Binance μπορεί να προσφέρει μοναδικές δυνατότητες ή χαμηλότερες χρεώσεις, τα οικογενειακά γραφεία που αποφεύγουν τον κίνδυνο μπορεί να θέλουν να παραμείνουν στο Coinbase Prime, δεδομένης της διαφάνειας και της συμμόρφωσής του με τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ.
Όταν αναθέτουν τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων σε έναν υποσύμβουλο, τα family offices θα πρέπει επίσης να θέτουν ερωτήσεις για την αξιολόγηση των κινδύνων. Για παράδειγμα, οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτογράφησης που χρησιμοποιούν αυτοί οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων θα μπορούσαν να επηρεάσουν τον κίνδυνο, όπως έγινε φανερό με την κατάρρευση αρκετών εξέχοντων χρηματιστηρίων. Και οι στρατηγικές κατανομής περιουσιακών στοιχείων τους μπορούν επίσης να επηρεάσουν τον συνολικό κίνδυνο.
Τέλος, τα οικογενειακά γραφεία θα πρέπει να παρακολουθούν την κρυπτοβιομηχανία και να συνεχίζουν να θέτουν ερωτήματα με την πάροδο του χρόνου. Η ταχέως εξελισσόμενη φύση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων σημαίνει ότι οι ευκαιρίες και οι κίνδυνοι μεταβάλλονται συνεχώς και δεν είναι πάντα εμφανείς σε όσους εμπλέκονται.
Η κατώτατη γραμμή
Τα κρυπτονομίσματα γίνονται γρήγορα μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που τα οικογενειακά γραφεία δεν μπορούν να αγνοήσουν. Ενώ είναι γνωστά για την αστάθεια και την πολυπλοκότητά τους, οι κατάλληλοι συνεργάτες κρυπτονομισμάτων μπορούν να βοηθήσουν στην παροχή σαφήνειας και εμπειρογνωμοσύνης σε αυτά τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, βοηθώντας τους πελάτες να βελτιώσουν τις αποδόσεις που είναι προσαρμοσμένες στον κίνδυνο. Ωστόσο, η επιλογή του κατάλληλου συνεργάτη κρυπτονομισμάτων μπορεί να είναι δύσκολη.
Εάν κάνετε συναλλαγές με κρυπτονομίσματα, το ZenLedger μπορεί να σας βοηθήσει να συγκεντρώσετε συναλλαγές σε ανταλλακτήρια και πορτοφόλια, να υπολογίσετε κεφαλαιακά κέρδη ή ζημίες και να συμπληρώσετε τα απαραίτητα φορολογικά έγγραφα κάθε χρόνο. Επιπλέον, η πλατφόρμα παρέχει δυνατότητες συλλογής φορολογικών ζημιών και άλλες δυνατότητες για τη μεγιστοποίηση της εξοικονόμησης φόρων και την απλοποίηση της φορολογικής περιόδου.
Αυτό το υλικό έχει προετοιμαστεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως επαγγελματική συμβουλή. Παρακαλούμε αναζητήστε ανεξάρτητες νομικές, οικονομικές, φορολογικές ή άλλες συμβουλές ειδικά για την περίπτωσή σας.
