Η Coinbase, το τρίτο μεγαλύτερο χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων, πρόσφατα προκάλεσε αναταραχή στην κρυπτοσφαίρα ανακοινώνοντας σχέδια για άνοιγμα αγορών πριν από την κυκλοφορία τους. Αυτό το άνοιγμα θα επιτρέψει σε ορισμένους επενδυτές να κάνουν εικασίες σχετικά με την τιμή των επερχόμενων tokens πριν από την επίσημη κυκλοφορία τους στην αγορά.
Καθώς η Coinbase ανοίγει αγορές πριν από την κυκλοφορία, δεν μπορούν να συμμετάσχουν όλοι οι επενδυτές. Λόγω των κανονιστικών περιορισμών των κινητών αξιών σε ορισμένες χώρες, οι νέες αγορές δεν θα είναι διαθέσιμες σε όλους τους επενδυτές. Η Coinbase δηλώνει:
"Επιλέξιμες θεσμικούς χρήστες μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αγορές πριν από την κυκλοφορία μέσω Coinbase International Exchangeκαι οι επιλέξιμοι λιανικοί έμποροι μπορούν να έχουν πρόσβαση στις αγορές πριν από την κυκλοφορία μέσω Coinbase Advanced.
«Οι αγορές πριν από την κυκλοφορία είναι προς το παρόν διαθέσιμες μόνο σε χρήστες σε επιλέξιμες δικαιοδοσίες εκτός των ΗΠΑ, του Ηνωμένου Βασιλείου και του Καναδά.»
Η κατανόηση των αγορών πριν από την κυκλοφορία απαιτεί μια ενδιάμεση έως προχωρημένη κατανόηση των εννοιών των χρηματοοικονομικών επενδύσεων. Παρακάτω, θα αναλύσουμε τα βασικά και θα σας παρέχουμε συνδέσμους για να μάθετε περισσότερα.
Αγορές πριν από την κυκλοφορία του Coinbase – Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε
Καταρχάς, ας δούμε τι είναι μια αγορά πριν από την κυκλοφορία.
Τι είναι οι αγορές πριν από την κυκλοφορία;
Οι αγορές πριν από την κυκλοφορία είναι ένα είδος αγοράς παραγώγων. Εντάξει, ίσως αναρωτιέστε, αλλά τι είναι ένα παράγωγο; Δείτε πώς σχετίζονται οι δύο όροι μεταξύ τους:
Παράγωγα είναι χρηματοοικονομικές συμβάσεις (όπως επιλογές και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης) των οποίων η αξία βασίζεται στην αξία ενός ενσώματου περιουσιακού στοιχείου, όπως μια μετοχή, ένα ομόλογο ή, στην προκειμένη περίπτωση, ένα κρυπτονόμισμα.
Ποιο είναι το πλεονέκτημα μιας Χρηματοοικονομικής Σύμβασης με Αξία Βασισμένη σε ένα Περιουσιακό Στοιχείο;
Η σύντομη απάντηση είναι ότι το συμβόλαιο σάς επιτρέπει να κάνετε εικασίες σχετικά με τη μελλοντική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου. Τα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης και μελλοντικής εκπλήρωσης σάς επιτρέπουν να κάνετε μια υπολογισμένη εκτίμηση για τη μελλοντική τιμή, με διαφορετικά επίπεδα κινδύνου και ανταμοιβής ανάλογα με τον τύπο του συμβολαίου.
Τα παράγωγα μπορούν να αποτελέσουν έναν τρόπο για να κερδίσετε επιπλέον κέρδος εάν η εικασία σας είναι σωστή, αλλά ενέχουν επίσης τον κίνδυνο απώλειας χρημάτων εάν η εικασία σας είναι λανθασμένη.
Τα συμβόλαια παραγώγων προσθέτουν ένα επίπεδο πολυπλοκότητας στην αγορά και στις επενδύσεις, αλλά μπορούν να αποτελέσουν πολύτιμα εργαλεία για έμπειρους επενδυτές και ιδρύματα.
Αγορές πριν από την κυκλοφορία ως παράγωγα
Οι αγορές πριν από την κυκλοφορία, όπως η Coinbase, είναι εξειδικευμένες αγορές παραγώγων που επιτρέπουν την κερδοσκοπία στην τιμή των επερχόμενων κρυπτονομισμάτων.
Η σύμβαση παραγώγων παράγωγα η αξία του από το μη κυκλοφορήσιμο κρυπτονομισματικό token. Στην αγορά πριν από την κυκλοφορία, είναι ένα αέναο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης.
Οι επενδυτές πραγματοποιούν συναλλαγές με αέναα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (perpetual futures contracts) σε κρυπτονομίσματα πριν από την έναρξή τους. Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης κυμαίνεται με βάση εικασίες σχετικά με τη μελλοντική αξία του token.
Οι αγορές πριν από την κυκλοφορία του Coinbase προσφέρουν την ευκαιρία να ασχοληθείτε με νέα έργα πριν αυτά κυκλοφορήσουν στην mainstream αγορά. Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, αυτή η λειτουργία χρησιμοποιεί αόριστες συμβάσεις μελλοντικής εκπλήρωσης.
Τι είναι ένα αέναο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης;
Ένα αέναο συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένα είδος συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης στην οποία ένας επενδυτής συμφωνεί να διακανονίσει σε μια προκαθορισμένη μελλοντική τιμή, επιτρέποντάς του να κάνει εικασίες για την αύξηση της τιμής ενός μη λανσαρισμένου token.
Κουίζ! Αν έχετε ασχοληθεί με την έννοια των παραγώγων, ίσως να σκεφτείτε, Μισό λεπτό, δεν είναι απλώς ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης;
Ναι! Αλλά με μια ανατροπή. Το διαφορά μεταξύ διαρκών και παραδοσιακών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης συμβόλαια έγκειται σε μια κρίσιμη πτυχή: τα αόριστα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν έχουν ημερομηνία λήξης (ή λήξης).
Τα παραδοσιακά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης υποχρεώνουν τον αγοραστή να αγοράσει το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο (στην προκειμένη περίπτωση, το token) σε μια συγκεκριμένη μελλοντική ημερομηνία.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αορίστου χρόνου αναβάλλονται αυτόματα, πράγμα που σημαίνει ότι η ημερομηνία διακανονισμού της σύμβασης αναβάλλεται συνεχώς. Αυτή η αναβολή επιτρέπει τη συνεχή κερδοσκοπία στην τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου χωρίς να χρειάζεται να ανανεώνονται συνεχώς τα συμβόλαια που λήγουν.
Υπάρχουν περισσότερα να μάθετε από όσα μπορεί να καλύψει αυτό το άρθρο. Το διάγραμμα παρουσιάζει μια γρήγορη επισκόπηση περισσότερων λεπτομερειών σχετικά με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Δείτε αυτήν την ανάρτηση από Απλοποιημένο Blockchain στο Medium για μια βαθιά βουτιά.
Πηγή: Blockchain Simpled στο Medium
Ποιο είναι το νόημα των αγορών πριν από την κυκλοφορία;
Το κρίσιμο πλεονέκτημα των αγορών πριν από την κυκλοφορία έγκειται στον ρόλο τους ως «ανακάλυψη τιμών«πλατφόρμα». Οι αγορές πριν από την κυκλοφορία παρέχουν δεδομένα (και εμπνέουν αναλύσεις) για να βοηθήσουν τους έμπειρους επενδυτές και αναλυτές να μαντέψουν καλύτερα την τελική τιμή ενός token κατά την κυκλοφορία και μετά.
Οι επενδυτές που πραγματοποιούν συναλλαγές με αόριστα συμβόλαια μπορούν να παρακολουθούν την αγορά και (θεωρητικά) να βελτιώνουν τις θέσεις τους. Η τιμή πριν από την κυκλοφορία μπορεί να αποτελέσει κρίσιμο δείκτη του επενδυτικού κλίματος και της πιθανής μελλοντικής ζήτησης για το token. Με αυτόν τον τρόπο, η αγορά πριν από την κυκλοφορία του Coinbase βοηθά στη διευκόλυνση της διαδικασίας της αγοράς για τον καθορισμό μιας πρώιμης αξίας για επερχόμενα έργα.
Κίνδυνοι στις αγορές κρυπτονομισμάτων πριν από την κυκλοφορία
Η κυκλοφορία της Coinbase προσφέρει μια μοναδική ευκαιρία για ενασχόληση με νέα έργα token πριν αυτά κυκλοφορήσουν στην mainstream αγορά. Οι επενδυτές μπορούν να κάνουν εικασίες για τη μελλοντική τιμή ενός token που δεν έχει κυκλοφορήσει, συνάπτοντας μια σύμβαση με την οποία συμφωνούν να διακανονίσουν μια προκαθορισμένη τιμή.
Ωστόσο, αν εξετάσετε τη διαδικασία, δεν είναι δύσκολο να καταλάβετε γιατί υπάρχει πιθανότητα υψηλού κινδύνου.
Οι επενδυτές είναι μαντέψουν at μελλοντικός τιμές των tokens που δεν υπάρχουν ακόμαΑκόμα και στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, αυτή η δυναμική διευρύνει τα όρια της αβεβαιότητας.
Από τη θετική πλευρά, τα παράγωγα και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δεν είναι κάτι καινούργιο στον χρηματοοικονομικό τομέα, ωστόσο είναι απαραίτητο να αναγνωρίσουμε τους εγγενείς κινδύνους που σχετίζονται με τις αγορές κρυπτονομισμάτων πριν από την κυκλοφορία τους.
Αυτές οι αγορές συχνά παρουσιάζουν υψηλή μεταβλητότητα λόγω της έλλειψης καθιερωμένου ιστορικού για τα υποκείμενα έργα. Η πιθανότητα χειραγώγησης και απρόβλεπτων διακυμάνσεων της αγοράς μπορεί να δημιουργήσει σημαντικές προκλήσεις για τους επενδυτές.
Στην επόμενη ενότητα, θα εξετάσουμε τις στρατηγικές παραμέτρους για την πλοήγηση στις πολυπλοκότητες των αγορών πριν από την κυκλοφορία και τις τεχνικές διαχείρισης κινδύνου, ώστε να μεγιστοποιήσετε τις πιθανότητες επιτυχίας σας σε αυτό το συναρπαστικό αλλά απαιτητικό επενδυτικό πεδίο.
Στρατηγικές Σκέψεις για Επενδυτές Κρυπτονομισμάτων σε Αγορές Πριν από την Έναρξη
Εάν είστε ένας εξειδικευμένος επενδυτής που έχει πρόσβαση στις νέες αγορές πριν από την κυκλοφορία της Coinbase, ακολουθούν ορισμένες συμβουλές για την αποτελεσματική αξιοποίησή τους.
Ενσωμάτωση με υπάρχουσες στρατηγικές
Οι αγορές πριν από την κυκλοφορία μπορούν να συμπληρώσουν τις υπάρχουσες στρατηγικές προσφέροντας έγκαιρη έκθεση σε έργα δυνητικά υψηλής ανάπτυξης. Ορισμένοι επενδυτές διαθέτουν ένα μικρό μέρος του χαρτοφυλακίου τους σε αγορές πριν από την κυκλοφορία, διαφοροποιώντας τις συμμετοχές τους πέρα από τα καθιερωμένα περιουσιακά στοιχεία.
Εστίαση στα θεμελιώδη
Κάθε έμπειρος επενδυτής γνωρίζει ότι το να καθοδηγεί κανείς με συναίσθημα στις επενδύσεις συνήθως δεν λειτουργεί καλά. Είναι καλό να νιώθεις μια συγγένεια για ένα έργο – αυτό είναι μέρος αυτού που κάνει τα κρυπτονομίσματα ενδιαφέροντα. Απλώς μην ξεχνάτε να εστιάσετε στα θεμελιώδη στοιχεία:
- Μην παρασυρθείτε από τη διαφημιστική εκστρατεία.
- Διεξάγετε ενδελεχή έλεγχο δέουσας επιμέλειας σε έργα πριν από την έναρξη. Διερευνήστε την ομάδα, την τεχνολογία και το μακροπρόθεσμο όραμα του έργου.
- Αναλύστε τα whitepapers και συμμετάσχετε σε συζητήσεις της κοινότητας για να κατανοήσετε καλύτερα τις δυνατότητες του έργου.
Η Διαχείριση Κινδύνων είναι η Εργασία 1
Οι επενδύσεις πριν από την έναρξη είναι ένας εγγενώς ασταθής χώρος. Φροντίστε να εφαρμόσετε αυστηρές πρακτικές διαχείρισης κινδύνου. Ορίστε σαφείς εντολές stop-loss για να περιορίσετε τις πιθανές απώλειες και να αποφύγετε την υπερέκθεση, κατανέμοντας ένα υπολογισμένο ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας σε αυτές τις αγορές.
Σκεφτείτε να συνεργαστείτε με έναν Σύμβουλο Χρηματοοικονομικών Κρυπτονομισμάτων
Η επενδυτική χρηματοδότηση ήταν περίπλοκη ακόμη και πριν από την κρυπτογράφηση! Εάν έχετε περιορισμένο χρόνο ή προτιμάτε να αφήσετε κάποιον άλλο να κάνει τη βαριά κρυπτογράφηση, σκεφτείτε να συνεργαστείτε με ένας σύμβουλος κρυπτονομισμάτων.
Κάποιος που εργάζεται στον τομέα των κρυπτονομισμάτων με πλήρη απασχόληση μπορεί να σας βοηθήσει να αναπτύξετε μια στρατηγική για την προσεκτική ενσωμάτωση των αγορών πριν από την κυκλοφορία, δίνοντας παράλληλα προτεραιότητα στη διαχείριση κινδύνου.
Το μέλλον των αγορών πριν από την κυκλοφορία και των επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα
Οι αγορές πριν από την κυκλοφορία της Coinbase αντιπροσωπεύουν μια σημαντική εξέλιξη με τη δυνατότητα να αναδιαμορφώσουν το οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων. Ας ρίξουμε μια ματιά στο μέλλον:
Αυξημένη Δραστηριότητα και Ρευστότητα της Αγοράς
Οι αγορές πριν από την κυκλοφορία ενδέχεται να προσελκύσουν νέους επενδυτές και να διοχετεύσουν πρόσθετη ρευστότητα στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Αυτή η ρευστότητα θα μπορούσε να αυξήσει την αποτελεσματικότητα της ανακάλυψης τιμών και ενδεχομένως να ομαλοποιήσει τις μεταβάσεις για τα νεοσύστατα έργα.
Κανονιστικός Έλεγχος
Η έλλειψη καθιερωμένων κανονισμών σχετικά με τις αγορές πριν από την έναρξη λειτουργίας θα μπορούσε να προσελκύσει ρυθμιστικό έλεγχο. Οι κυβερνήσεις ενδέχεται να επιδιώξουν να εφαρμόσουν μέτρα ασφαλείας για την αντιμετώπιση ανησυχιών σχετικά με την προστασία των επενδυτών και την πιθανή χειραγώγηση της αγοράς.
Προχωρώντας μπροστά καθώς η Coinbase ανοίγει τις αγορές πριν από την κυκλοφορία
Καθώς η αγορά για παράγωγα κρυπτονομισμάτων πριν από την κυκλοφορία ωριμάζει, σχεδόν σίγουρα μπορούμε να αναμένουμε περαιτέρω καινοτομία. Τα χρηματιστήρια ενδέχεται να προσφέρουν πρόσθετα χαρακτηριστικά, όπως αξιολογήσεις έργων πριν από την κυκλοφορία ή εκπαιδευτικούς πόρους, για να βελτιώσουν την εμπειρία των χρηστών και να μετριάσουν τους κινδύνους.
Η προσαρμογή σε μια δυναμική αγορά είναι ύψιστης σημασίας για τους επενδυτές κρυπτονομισμάτων. Η ενημέρωση σχετικά με τις κανονιστικές εξελίξεις και η συνεχής βελτίωση των επενδυτικών στρατηγικών σας θα είναι καθοριστική για την πλοήγηση σε αυτό το εξελισσόμενο τοπίο.
Να θυμάστε ότι η διεξοδική έρευνα και η διαχείριση κινδύνου είναι απαραίτητες για την πλοήγηση σε αυτόν τον ασταθή χώρο. Ενώ η δυνατότητα για έγκαιρη πρόσβαση και υψηλά κέρδη είναι αναμφίβολα δελεαστική, αυτές οι αγορές εισάγουν επίσης ένα νέο επίπεδο κινδύνου και πολυπλοκότητας στο επενδυτικό τοπίο.
Καθώς η Coinbase ανοίγει αγορές πριν από την κυκλοφορία, μπορεί να έχετε πολλές περισσότερες ερωτήσεις. Δείτε τις πληροφορίες τους σχετικά με την έναρξη της αγοράς πριν από την κυκλοφορία.
Παρουσιάζουμε τις αγορές πριν από την κυκλοφορία στο Διεθνές Χρηματιστήριο Coinbase
Τι είναι μια αγορά πριν από την έναρξη;
Βελτιστοποίηση της διαχείρισης φόρων κρυπτονομισμάτων με το ZenLedger
Είστε σε θέση να ενσωματώσετε αγορές πριν από την κυκλοφορία στην επενδυτική σας στρατηγική; Μην ξεχάσετε να συμπεριλάβετε και μια φορολογική στρατηγική στο σχέδιό σας.
Η ZenLedger προσφέρει αυτοματοποιημένη παρακολούθηση, υποστήριξη πολλαπλών χρηματιστηρίων και φορολογικά βελτιστοποιημένη αναφορά για να διασφαλίσει την απρόσκοπτη διαχείριση των φόρων. Αυτό σας επιτρέπει να επικεντρωθείτε στη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων στο εξελισσόμενο τοπίο των κρυπτονομισμάτων. Εγγραφείτε σήμερα!
Αυτό το υλικό έχει προετοιμαστεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως επαγγελματική συμβουλή. Παρακαλούμε αναζητήστε ανεξάρτητες νομικές, οικονομικές, φορολογικές ή άλλες συμβουλές ειδικά για την περίπτωσή σας.
