Η αγορά κρυπτονομισμάτων έχει πολλούς διαφορετικούς συμμετέχοντες: Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε κρυπτονομίσματα για να αγοράσετε αγαθά ή υπηρεσίες, μπορείτε να αγοράσετε και να διακρατήσετε κρυπτονομίσματα για να διαφοροποιήσετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο ή μπορείτε να αγοράσετε και να πουλήσετε κρυπτονομίσματα για να επωφεληθείτε από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών. Κάθε ένας από αυτούς τους συμμετέχοντες χρησιμοποιεί διαφορετικά εργαλεία και στρατηγικές.
Ας ρίξουμε μια ματιά στη διαφορά μεταξύ των επενδυτών που κατέχουν κρυπτονομίσματα μακροπρόθεσμα και των εμπόρων που τα αγοράζουν και τα πωλούν σε σύντομα χρονικά διαστήματα για να αποκομίσουν κέρδος.
Κρυπτογραφικό εμπόριο έναντι επενδύσεων
Τόσο οι traders όσο και οι επενδυτές επικεντρώνονται στην αποκόμιση κέρδους από την αγορά και πώληση κρυπτονομισμάτων, αλλά έχουν διαφορετικές στρατηγικές και στόχους.
Οι traders αγοράζουν και πωλούν περιουσιακά στοιχεία για να δημιουργήσουν βραχυπρόθεσμο κέρδος σε διάστημα εβδομάδων, ημερών ή ακόμα και λεπτών. Χρησιμοποιώντας τεχνική ανάλυση, αναλύουν την ψυχολογία της αγοράς και την οικονομική προσφορά/ζήτηση για να βρουν περιπτώσεις όπου τα περιουσιακά στοιχεία ενδέχεται να είναι υπεραγορασμένα ή υπερπουλημένα. Ο στόχος είναι η δημιουργία τακτικού εισοδήματος αγοράζοντας σε χαμηλή τιμή και πουλώντας σε υψηλή τιμή βραχυπρόθεσμα.
Για παράδειγμα, ένας βραχυπρόθεσμος trader μπορεί να παρατηρήσει ότι οι τιμές του Bitcoin ξεπέρασαν την αντίσταση της γραμμής τάσης, κάτι που θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι οι τιμές οδεύουν υψηλότερα. Μπορεί να αγοράσει Bitcoin μετά την άνοδο και να το κρατήσει μέχρι οι τιμές να αρχίσουν να χάνουν την ορμή τους. Σε αυτό το σημείο, μπορεί να πουλήσει το Bitcoin πίσω σε μετρητά και να κλειδώσει το κέρδος του από τη συναλλαγή.
Οι επενδυτές αγοράζουν και διακρατούν περιουσιακά στοιχεία για να επωφεληθούν από την αύξηση της αξίας τους σε βάθος χρόνου. Χρησιμοποιώντας θεμελιώδη ανάλυση, αναλύουν τα περιουσιακά στοιχεία για να εντοπίσουν ευκαιρίες υψηλής ανάπτυξης ή υποτιμημένες ευκαιρίες. Ο πρωταρχικός στόχος είναι είτε η δημιουργία μακροπρόθεσμου κεφαλαιακού κέρδους από την επένδυση είτε η δημιουργία μιας σταθερής ταμειακής ροής διακρατώντας την επένδυση — αν και το τελευταίο δεν ισχύει για τα κρυπτονομίσματα.
Για παράδειγμα, ένας μακροπρόθεσμος επενδυτής μπορεί να πιστεύει ότι τα κρυπτονομίσματα τελικά θα αντικαταστήσουν τα νομίσματα fiat. Ενώ η μετάβαση μπορεί να διαρκέσει μια δεκαετία για να ολοκληρωθεί, είναι πρόθυμος να αγοράσει και να διακρατήσει ένα καλάθι διαφορετικών κρυπτονομισμάτων μακροπρόθεσμα με βάση αυτή την προϋπόθεση. Δεν ανησυχεί για τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα — μόνο για τις μακροπρόθεσμες δυνατότητες.
Με την άνοδο του προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο στον χώρο των κρυπτονομισμάτων, πολλοί βασικοί επενδυτές έχουν αρχίσει να διαφοροποιούνται σε κρυπτονομίσματα ως τρόπο αντιστάθμισης κινδύνου. Η έλλειψη συσχέτισης με τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα έχει καταστήσει μια ελκυστική εναλλακτική λύση σε σχέση με τον χρυσό ή άλλα αποθέματα αξίας που έχουν υψηλότερο κόστος — συμπεριλαμβανομένου του κόστους αποθήκευσης και συναλλαγών.
Εργαλεία και Πόροι για Επενδυτές και Επενδυτές
Οι traders και οι επενδυτές χρησιμοποιούν διαφορετικά εργαλεία για να αναλύουν, να αγοράζουν και να πωλούν κρυπτονομίσματα για να επιτύχουν τους στόχους τους.
Οι traders χρησιμοποιούν εργαλεία και στρατηγικές τεχνικής ανάλυσης για να δημιουργήσουν βραχυπρόθεσμο κέρδος. Για παράδειγμα, μπορούν να εξετάσουν τεχνικούς δείκτες σε ένα γράφημα για να βρουν υπερπουλημένα περιουσιακά στοιχεία που θα μπορούσαν να αποτελέσουν ελκυστικές ευκαιρίες αγοράς. Ή μπορούν να αναζητήσουν μοτίβα γραφημάτων ή μοτίβα candlestick που θα μπορούσαν να παρέχουν ένα βραχυπρόθεσμο σήμα αγοράς ή πώλησης για ένα δεδομένο περιουσιακό στοιχείο.
Όταν αγοράζουν και πωλούν κρυπτονομίσματα, οι βραχυπρόθεσμοι traders χρησιμοποιούν συνήθως πλατφόρμες που υποστηρίζουν τεχνική ανάλυση και εμφανίζουν βιβλία εντολών σε πραγματικό χρόνο, όπως π.χ. Coinbase ProΜερικά από αυτά τα εργαλεία επιτρέπουν στους επενδυτές να δημιουργήσουν τα δικά τους αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εκτέλεση εντολών αγοράς και πώλησης βάσει προκαθορισμένων κανόνων.
Οι επενδυτές χρησιμοποιούν εργαλεία και στρατηγικές θεμελιώδους ανάλυσης για να εντοπίσουν υποτιμημένα ή υψηλής ανάπτυξης περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, μπορούν να διαβάσουν λευκές βίβλους για νέα κρυπτονομίσματα, να εξετάσουν τις επερχόμενες αλλαγές σε ένα καθιερωμένο κρυπτονόμισμα ή να χρησιμοποιήσουν υπολογιστικά φύλλα για να υπολογίσουν την κατανομή περιουσιακών στοιχείων κατά τη διαφοροποίηση ενός μεγαλύτερου επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
Οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιούν τα δικά τους κρύα πορτοφόλια που φυλάσσονται εκτός σύνδεσης για λόγους ασφαλείας, να χρησιμοποιούν τυποποιημένα χρηματιστήρια, όπως Coinbaseή να αγοράζουν προϊόντα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο στους υπάρχοντες χρηματιστηριακούς τους λογαριασμούς.
Φορολογικές επιπτώσεις των συναλλαγών σε κρυπτονομίσματα έναντι των επενδύσεων
Οι έμποροι και οι επενδυτές έχουν διαφορετικά φορολογική έκθεση αφού ο ένας επιδιώκει να δημιουργήσει εισόδημα και ο άλλος επιδιώκει να δημιουργήσει κεφαλαιακό κέρδος σε μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι traders που αγοράζουν και πωλούν κρυπτονομίσματα εντός ενός έτους υπόκεινται σε βραχυπρόθεσμους φόρους κεφαλαιακών κερδών στο κανονικό φορολογικό κλιμάκιο εισοδήματός τους. Για παράδειγμα, ένας trader που εμπίπτει στο φορολογικό κλιμάκιο 35% θα οφείλει φόρο 35% επί οποιωνδήποτε κερδών προκύπτουν από την εμπορική του δραστηριότητα για το έτος. Οποιεσδήποτε ζημίες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αντιστάθμιση κερδών στο τρέχον φορολογικό έτος ή να μεταφερθούν σε επόμενο έτος.
Αντιθέτως, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές που κατέχουν κρυπτονομίσματα για περισσότερο από ένα έτος πληρώνουν φόρους μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών. Αυτοί οι φορολογικοί συντελεστές κυμαίνονται συνήθως στο εύρος 0% έως 20%, ανάλογα με το άτομο, το οποίο είναι χαμηλότερο από τις περισσότερες συνήθεις φορολογικές κλίμακες εισοδήματος. Για παράδειγμα, κάποιος που εμπίπτει στο φορολογικό κλιμάκιο 40% μπορεί να πληρώσει μόνο 20% κεφαλαιακά κέρδη επί των μακροπρόθεσμων κερδών.
Η παρακολούθηση των κερδών και των ζημιών από τα κρυπτονομίσματα μπορεί να είναι δύσκολη — ιδιαίτερα για τους ενεργούς επενδυτές. Ενώ οι επενδυτές ενδέχεται να χρειαστεί να καταγράφουν περιστασιακά κέρδη ή ζημίες, οι ενεργοί επενδυτές ενδέχεται να χρειαστεί να καταγράφουν χιλιάδες συναλλαγές σε διαφορετικά χρηματιστήρια. Η συγκέντρωση αυτών των συναλλαγών, ο υπολογισμός της βάσης κόστους και η άθροιση των κερδών και των ζημιών μπορεί να είναι δύσκολη.
Ζεν Λέτζερ εισάγει συναλλαγές από πολλά από τα πιο συνηθισμένα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων και υπολογίζει αυτόματα τα κέρδη και τις ζημίες για να απλοποιήσει αυτήν τη διαδικασία για τους εμπόρους και τους επενδυτές. Μπορείτε να συμπληρώσετε αυτόματα κοινές φορολογικές φόρμες, όπως τη Φόρμα 1040, το Πρόγραμμα D και τη Φόρμα 8949, και να έχετε εύκολη πρόσβαση σε μια διαδρομή ελέγχου για να αποδείξετε κέρδη ή ζημίες σε περίπτωση ελέγχου από την IRS.
Επιπλέον, η ZenLedger παρέχει ένα Σουίτα Φοροτεχνικών Επαγγελματικών για λογιστές που επιθυμούν να υποστηρίξουν κρυπτονομίσματα στην πρακτική τους. Η σουίτα CPA τους επιτρέπει να παρακολουθούν πολλούς πελάτες με την ίδια σύνδεση και να διασφαλίζουν ότι οι συναλλαγές τους με κρυπτονομίσματα καταγράφονται σωστά.
Η κατώτατη γραμμή
Τόσο οι traders όσο και οι επενδυτές προσπαθούν να αποκομίσουν κέρδος από την αγορά και πώληση κρυπτονομισμάτων, αλλά έχουν διαφορετικές στρατηγικές και μακροπρόθεσμους στόχους. Η διαφορά στη στρατηγική έχει πολλές σημαντικές επιπτώσεις, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στη φορολογική υποχρέωση. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε αυτές τις διαφορές προκειμένου να εκτιμήσουμε τις φορολογικές επιπτώσεις και να αποφύγουμε τυχόν προβλήματα.
Εγγραφείτε στο ZenLedger για να παρακολουθείτε εύκολα τα κέρδη και τις ζημίες σας σε κρυπτονομίσματα και να τα αναφέρετε με ακρίβεια στην IRS.
