Ο Φρεντ Γουίλσον, ένας από τους πρώτους επενδυτές στο Twitter, το Kickstarter και άλλες επιτυχημένες εταιρείες Web 2.0, πρόσφατα μπλογκ ότι υπάρχει «πολλή απογοήτευση» στον χώρο των κρυπτονομισμάτων αυτή τη στιγμή — αλλά είναι αισιόδοξος ότι πολλές από αυτές τις απογοητεύσεις θα ξεπεραστούν τα επόμενα χρόνια. Και εξακολουθεί να επενδύει ενεργά στην αγορά.
Ενώ οι ρυθμιστικές αρχές είναι εχθρικές απέναντι στα κρυπτονομίσματα, πολλά κρυπτο-έργα καθυστερούν μαζικά και λίγοι καταναλωτές κερδίζουν και ξοδεύουν σε κρυπτονομίσματα, νομίσματα όπως το Libra του Facebook αποτελούν ένα φωτεινό σημείο, τα κρυπτονομίσματα έχουν γίνει δημοφιλή στις εφαρμογές για κινητά και το Bitcoin έχει βρει την οριστική προσαρμογή στην αγορά προϊόντων ως ένα ψηφιακό αποθετήριο πλούτου που δεν υπόκειται σε λογοκρισία.
Ας ρίξουμε μια ματιά στην επανάσταση των κρυπτονομισμάτων, πώς ωριμάζει και γιατί οι επενδυτές παραμένουν αισιόδοξοι για το μέλλον της.
Η εποχή των blockchains και των tokens του Bitcoin: Φάσεις ανάπτυξης της τεχνολογίας
Οι περισσότερες τεχνολογίες ακολουθούν έναν παρόμοιο κύκλο ανάπτυξης όσον αφορά την υιοθέτηση και την ωριμότητα της αγοράς — και η αγορά των ψηφιακών νομισμάτων και του blockchain δεν διαφέρει.
Η πρώτη φάση του κύκλου ζωής της τεχνολογίας είναι η έρευνα και ανάπτυξη φάση. Πολλά κρυπτονομίσματα εξακολουθούν να πειραματίζονται με διαφορετικά μοντέλα, όπως η απόδειξη εργασίας έναντι της απόδειξης συμμετοχής, ενώ οι προγραμματιστές μόλις αρχίζουν να διερευνούν τι είναι δυνατό να βασιστούν σε ένα blockchain. Αυτά τα κρυπτονομίσματα δεν είναι ακόμη έτοιμα για τη μαζική αγορά.
Η δεύτερη φάση είναι η ανάβαση στάδιο όπου οι πρώτοι υιοθετούντες χρησιμοποιούν την τεχνολογία. Ενώ οι κερδοσκόποι μπορεί να αισθάνονται ότι έχουν ήδη χάσει την ευκαιρία, πολλά κρυπτονομίσματα μόλις αρχίζουν να επιτυγχάνουν προσαρμογή στην αγορά προϊόντων με τους πραγματικούς τελικούς χρήστες. Οι πληρωμές Stablecoins και τα Dapps αρχίζουν να κερδίζουν έδαφος με τους πρώτους υιοθετούντες σε βασικές αγορές-στόχους.
Η τρίτη φάση είναι η ωριμότητα φάση κατά την οποία η τεχνολογία επιτυγχάνει την προσαρμογή της στην αγορά προϊόντων και την ευρεία υιοθέτησή της. Από πολλές απόψεις, το Bitcoin έχει αρχίσει να εισέρχεται σε αυτή τη φάση ως εναλλακτική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων με την έναρξη μιας αγοράς συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και την επερχόμενη έναρξη χρηματιστηριακών διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF). Ωστόσο, πολλά άλλα κρυπτονομίσματα απέχουν πολύ από την ώριμη φάση.
Η τέταρτη και τελευταία φάση είναι η πτώση όταν η τεχνολογία εμπορευματοποιείται ή αντικαθίσταται από εναλλακτικές λύσεις.
Πώς ωριμάζει η αγορά κρυπτονομισμάτων
Η ωριμότητα της αγοράς κρυπτονομισμάτων ποικίλλει ανάλογα με τις συγκεκριμένες περιπτώσεις χρήσης και την αγορά-στόχο — διαφορετικές περιπτώσεις χρήσης ωριμάζουν με διαφορετικές ταχύτητες.
ως επένδυση, υπάρχουν ενδείξεις ότι η αγορά Bitcoin ωριμάζει με την έναρξη μιας αγοράς συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και επερχόμενων χρηματιστηριακών διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF). Αυτά τα εργαλεία παρέχουν στους επενδυτές εύκολη πρόσβαση σε μια εναλλακτική κατηγορία περιουσιακών στοιχείων με χαμηλές συσχετίσεις με συμβατικές μετοχές, ομόλογα και εμπορεύματα — ένα πολύτιμο εργαλείο τόσο για θεσμικούς όσο και για ιδιώτες επενδυτές.
Τα stablecoins παρέχουν επίσης στους καταναλωτές ένα σταθερό προγραμματιζόμενο ψηφιακό νόμισμαΧωρίς την αστάθεια που σχετίζεται με το Bitcoin και άλλα altcoins, τα Stablecoins — όπως το Libra του Facebook — θα μπορούσαν επιτέλους να προσφέρουν στους καταναλωτές τη σταθερότητα που χρειάζονται για να λαμβάνουν πραγματικά εισόδημα από κρυπτονομίσματα και να πραγματοποιούν πληρωμές σε κρυπτονομίσματα στην καθημερινότητά τους.
ως θεσμικό εργαλείο, τα κρυπτονομίσματα αρχίζουν να εξέρχονται από τη φάση έρευνας και ανάπτυξης. Για παράδειγμα, το JPM Coin της JPMorgan έχει σχεδιαστεί για να δημιουργήσει ένα Διατραπεζικό Δίκτυο Πληροφοριών για την εξάλειψη των προβληματικών σημείων στον τρόπο με τον οποίο κυκλοφορούν οι πληροφορίες στις συναλλαγές ξένης αλληλογραφίας μεταξύ τραπεζών (π.χ. διατραπεζικές αγορές).
Ως εργαλείο καταναλωτή, τα κρυπτονομίσματα παραμένουν σε πολύ πρώιμο στάδιο. Η αστάθεια που σχετίζεται με πολλά κρυπτονομίσματα τα καθιστά άχρηστα ως εναλλακτική λύση σε μετρητά ή πιστωτικές κάρτες, ενώ πολύ λίγοι έμποροι δέχονται πληρωμές με κρυπτονομίσματα. Θα μπορούσαν να περάσουν χρόνια μέχρι να αξιοποιηθεί η καταναλωτική αγορά και τα κρυπτονομίσματα να χρησιμοποιηθούν ως μέθοδος πληρωμής.
Οι επενδυτές ποντάρουν σε μια επανάσταση στα κρυπτονομίσματα
Τα κρυπτονομίσματα έχουν εξελιχθεί από ένα χόμπι που ανέπτυξε ο Satoshi Nakamoto το 2008 σε μια εξαιρετικά κερδοσκοπική επένδυση και στη συνέχεια σε ένα πραγματικά χρήσιμο εργαλείο για μια ποικιλία τελικών αγορών. Ενώ υπάρχει ακόμη πολλή δουλειά που πρέπει να γίνει πριν εισέλθουν στο mainstream, έχει καταστεί σαφές ότι τα κρυπτονομίσματα λύνουν μια πολύ πραγματική ανάγκη σε έναν μεγάλο αριθμό αγορών-στόχων.
Μερικά από τα βασικά εμπόδια για την ευρεία υιοθέτηση περιλαμβάνουν:
Ρυθμιστικές μεταρρυθμίσεις
Οι Ηνωμένες Πολιτείες, η Ευρωπαϊκή Ένωση και πολλές άλλες κυβερνήσεις και ρυθμιστικές αρχές σε όλο τον κόσμο είναι πολύ επικριτικές απέναντι στα κρυπτονομίσματα και θα μπορούσαν να περιορίσουν τη χρήση τους.
Φορολογικές Μεταρρυθμίσεις
Η IRS αντιμετωπίζει τα κρυπτονομίσματα ως επενδυτικό ακίνητο, γεγονός που επιβάλλει επαχθείς απαιτήσεις στους φορολογούμενους για την αναφορά οποιωνδήποτε συναλλαγών.
Αξιοπιστία
Πολλά έργα κρυπτονομισμάτων βρίσκονται στα αρχικά τους στάδια και ο τομέας είναι εδώ και καιρό γεμάτος αντιπαραθέσεις — ακόμη και οι ρίζες του φτάνουν μέχρι τον αρχικό ιδρυτή του.
Συνείδηση
Πολλοί καταναλωτές εξακολουθούν να μην είναι εξοικειωμένοι με τα κρυπτονομίσματα, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου αγοράς, πώλησης και συναλλαγής με αυτά σε ένα πραγματικό περιβάλλον.
Σύμφωνα με Pitchbook, οι επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων σε νεοσύστατες επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων και blockchain ξεπέρασαν τα 850 εκατομμύρια δολάρια κατά το πρώτο τρίμηνο του 2019, μετά από επενδύσεις 2.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2018. Αυτοί οι αριθμοί περιλαμβάνουν σημαντικά στοιχήματα από τον Όμιλο Χρηματιστηρίου του Λονδίνου, τη Microsoft Corp. και άλλες πολυεθνικές εταιρείες που επιδιώκουν να αξιοποιήσουν την τεχνολογία.
Πολλές χρηματοπιστωτικές εταιρείες βλέπουν μεγάλες ευκαιρίες στην «tokenization» συμβατικών περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές ή εμπορεύματα, ενώ οι εταιρείες τεχνολογίας πιστεύουν ότι το blockchain θα μπορούσε να προσθέσει ένα εγγενές οικονομικό επίπεδο στον ιστό. Οι μεσάζοντες κρυπτονομισμάτων έχουν επίσης δει τις αποτιμήσεις τους να αυξάνονται, συμπεριλαμβανομένης της Coinbase με τις αποτιμήσεις της ύψους 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Πώς βοηθάει το ZenLedger
Ζεν Λέτζερ βοηθά τους επενδυτές να πλοηγηθούν στις πολυπλοκότητες της φορολογικής δήλωσης στην IRS.
Η πλατφόρμα επιτρέπει σε οποιονδήποτε να εισάγει συναλλαγές κρυπτονομισμάτων από όλα τα μεγάλα ανταλλακτήρια και ιδιωτικά πορτοφόλια, να υπολογίζει αυτόματα τα κέρδη και το εισόδημα και να συμπληρώνει αυτόματα φορολογικές φόρμες όπως η Φόρμα 8949 και η Φόρμα 1040 Πρόγραμμα D. Εάν χρησιμοποιείτε το TurboTax, το Ενσωμάτωση ZenLedger ενσωματώνει αυτόματα τα δεδομένα συναλλαγών με τις φορολογικές σας φόρμες με ελάχιστη προσπάθεια.
Μερικοί λόγοι για να εξετάσετε το ενδεχόμενο χρήσης του ZenLedger:
- Μπορείτε να εξοικονομήσετε πολύ χρόνο αυτοματοποιώντας τον υπολογισμό των κεφαλαιακών κερδών και ζημιών.
- Γνωρίζετε ότι πληρώνετε ακριβώς το σωστό ποσό φόρου — ούτε περισσότερο ούτε λιγότερο από αυτό που πρέπει να πληρώσετε.
- Μπορείτε να μειώσετε δραματικά τα έξοδα προετοιμασίας φόρων, εξαλείφοντας την εργασία για τον λογιστή σας.
- Μπορείτε να εντοπίσετε αυτόματα ευκαιρίες είσπραξης φορολογικών ζημιών για να μειώσετε τον φορολογικό σας λογαριασμό.
- Έχετε ένα εύλογο ίχνος ελέγχου σε περίπτωση που ελεγχθείτε από την IRS.
Εγγραφείτε στο ZenLedger σήμερα για να ξεκινήσετε!
Η κατώτατη γραμμή
Τα κρυπτονομίσματα έχουν βιώσει πολλά προβλήματα τα τελευταία δύο χρόνια, από επαχθείς κανονισμούς έως ακραία μεταβλητότητα. Παρά τα εμπόδια αυτά, πολλοί επενδυτές πιστεύουν ότι η αγορά θα μπορούσε να δει σημαντική ανάπτυξη τα επόμενα τρίμηνα καθώς η τεχνολογία ωριμάζει σε διάφορες τελικές αγορές — και βάζουν τα χρήματά τους εκεί που θέλουν.
Η IRS εξέδωσε πρόσφατα την πρώτη της καθοδήγηση για τα κρυπτονομίσματα από το 2014 στις 9 Οκτωβρίου, συμπεριλαμβανομένης της Απόφασης Εσόδων 2019-24, και συχνών ερωτήσεων. Τα έγγραφα αναλύουν τα πάντα, από τον τρόπο αντιμετώπισης των hard forks έως τον υπολογισμό των κεφαλαιακών κερδών και ζημιών. Συζητάμε πολλά από τα βασικά συμπεράσματα σε ένα πρόσφατη ανάρτηση ιστολογίου καλύπτοντας το θέμα.
Αν είστε επενδυτής στον χώρο, σκεφτείτε το Ζεν Λέτζερ για να μειωθεί το άγχος της προετοιμασίας των φόρων, αυτοματοποιώντας τον υπολογισμό των κεφαλαιακών κερδών και ζημιών.
