Η θεαματική κατάρρευση του FTX έχει προκαλέσει αναταραχές σε όλο το οικοσύστημα των κρυπτονομισμάτων. Μάλιστα, η ζημιά είναι τόσο σοβαρή που πολλοί αμφισβητούν αν η βιομηχανία κρυπτονομισμάτων μπορεί να επιβιώσει από το γεγονός. Οι τιμές των Bitcoin και Ethereum κινήθηκαν απότομα χαμηλότερα, το Tether αποσυνδέθηκε από το δολάριο και πολλά άλλα κρυπτονομίσματα έχουν δεχθεί πιέσεις.
Ας δούμε τι συνέβη στην FTX και την Alameda Research τον Νοέμβριο του 2022 και τον αντίκτυπό του στο οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων.
Μια Σύντομη Ιστορία
Ο Sam Bankman-Fried, ευρέως γνωστός ως SBF, είναι απόφοιτος του MIT που εργάστηκε για ένα σύντομο χρονικό διάστημα σε μια εταιρεία ποσοτικών συναλλαγών προτού γίνει ένα από τα μεγαλύτερα ονόματα στον χώρο των κρυπτονομισμάτων. Αφού ίδρυσε την Alameda Research το 2017, έβγαλε εκατομμύρια από... Bitcoin arbitrage το 2018 και αξιοποίησε αυτή την επιτυχία για να λανσάρει το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων FTX το 2019.
Μέχρι τον Ιούλιο του 2021, η FTX ήταν η τρίτη μεγαλύτερη κρυπτογράφηση κατ' όγκο, με περισσότερους από ένα εκατομμύριο λογαριασμούς πελατών. Ταυτόχρονα, ο SBF ξεκίνησε ένα επενδυτικό ταμείο ύψους 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων που έδωσε ώθηση σε άλλες εταιρείες κρυπτονομισμάτων και νεοσύστατες επιχειρήσεις. Επιδίωξε επίσης να επηρεάσει τη νομοθεσία για τα κρυπτονομίσματα στην Ουάσινγκτον και ήταν μάλιστα κορυφαίος δωρητής του Δημοκρατικού Κόμματος.
Η εταιρεία μετέφερε την έδρα της από το Χονγκ Κονγκ στις Μπαχάμες τον Σεπτέμβριο του 2021, αγοράζοντας ένα συγκρότημα γραφείων αξίας 60 εκατομμυρίων δολαρίων τον Απρίλιο του 2022. Η FTX και τα στελέχη της ξόδευαν επίσης άφθονα στον τροπικό παράδεισο, αγοράζοντας τουλάχιστον 19 ακίνητα αξίας περίπου 120 εκατομμυρίων δολαρίων, συμπεριλαμβανομένου ενός ακινήτου αξίας 16.4 εκατομμυρίων δολαρίων που συνδέεται με την SBF.
Μετά από προβλήματα με Γη και το Celsius πυροδότησε μια πτώση στα κρυπτονομίσματα την άνοιξη του 2022, ο SBF παρενέβη για να σώσει την Voyager Digital και την BlockFi με γενναιόδωρα δάνεια και πιστωτικές γραμμές. Αυτές οι προσπάθειες ώθησαν ορισμένους ειδικούς να τον συγκρίνουν με την JP Morgan, η οποία βοήθησε ιδιωτικά στη διάσωση αρκετών τραπεζών το 1907, αποτρέποντας έναν πιο σοβαρό πανικό.
Δυστυχώς, αυτό το υψηλό προφίλ θα έκανε την τελική κατάρρευση του FTX ακόμη πιο καταστροφική για τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων.
Η κατάρρευση του FTX
Η προσεκτικά επιμελημένη εικόνα της SBF εξανεμίστηκε γρήγορα τον Νοέμβριο του 2022, όταν έγινε σαφές ότι η Alameda Research κατείχε σημαντικό μερίδιο του εγγενούς token FTT της FTX. Ακόμα χειρότερα, η FTX φέρεται να είχε στείλει τουλάχιστον 4 δισεκατομμύρια δολάρια από τις καταθέσεις των πελατών της στην Alameda Research, «υποστηριζόμενα» από tokens FTT και μετοχές της νεοσύστατης εταιρείας συναλλαγών Robinhood.
Η Binance αποφάσισε να πουλήσει τις συμμετοχές της σε FTT μετά τις αποκαλύψεις, προκαλώντας μια απότομη πτώση στο token. Ταυτόχρονα, πολλοί πελάτες της FTX άρχισαν να αποσύρουν τα χρήματά τους εν μέσω ανησυχιών ότι το χρηματιστήριο θα αντιμετώπιζε προβλήματα φερεγγυότητας. Η Binance αρχικά υπέγραψε μια μη δεσμευτική επιστολή για την εξαγορά των δραστηριοτήτων της FTX εκτός ΗΠΑ, αλλά υπαναχώρησε μετά την περίοδο δέουσας επιμέλειας.
Τελικά, και όπως ήταν αναμενόμενο, η μαζική εξαγορά της FTX οδήγησε στην ταχεία κατάρρευση τόσο της FTX όσο και της Alameda Research.
Αφού η FTX και η Alameda research κήρυξαν πτώχευση τον Νοέμβριο του 2022, ένα έκλεψε χάκερ περίπου 477 εκατομμύρια δολάρια από το χρηματιστήριο και άρχισαν να τα νομιμοποιούν μέσω γεφυρών και μίξεων. Ταυτόχρονα, οι ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών των Μπαχαμών κατάσχεσαν επίσης ορισμένα από τα περιουσιακά στοιχεία της FTX, γεγονός που υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να υπάρξει μια μακρά νομική διαμάχη για τα περιουσιακά στοιχεία.
Στις 12 Δεκεμβρίου 2022, ο SBF συνελήφθη στις Μπαχάμες, αφού οι Αμερικανοί εισαγγελείς απήγγειλαν ποινικές κατηγορίες εναντίον του. Οι ΗΠΑ είναι πιθανό να υποβάλουν αίτημα έκδοσης στο εγγύς μέλλον, αν και το πλήρες κατηγορητήριο παραμένει σφραγισμένο. Οι ειδικοί πιστεύουν ότι οι κατηγορίες μπορεί να περιλαμβάνουν απάτη μέσω ηλεκτρονικών συναλλαγών, απάτη μέσω κινητών αξιών, ξέπλυμα χρήματος και κατηγορίες συνωμοσίας.
Εν τω μεταξύ, δικαστικά έγγραφα υποδηλώνουν ότι η εταιρεία έχει πάνω από ένα εκατομμύριο πιστωτές, με πάνω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια να οφείλονται συλλογικά στους 50 μεγαλύτερους πιστωτές. Ωστόσο, μπορεί να μην υπάρχουν αρκετά για να καλυφθούν οι ανάγκες. Ο νεοδιορισθείς διευθύνων σύμβουλος John Ray III δήλωσε ότι δεν είχε ξαναδεί «τόσο πλήρη αποτυχία» των εταιρικών ελέγχων και δεν έχει καμία εμπιστοσύνη στις καταστάσεις ισολογισμού της εταιρείας.
Έγινε σαφές ότι η κατάρρευση του FTX θα είχε επίσης σημαντικό και διαρκή αντίκτυπο στη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων.
Επίδραση στο Crypto
Η κατάρρευση των FTX και Alameda Research είχε άμεση ανασταλτική επίδραση στο οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων. Η τιμή του Bitcoin μειώθηκε από 20,000 δολάρια σε 15,000 δολάρια, ενώ οι τιμές του Ethereum μειώθηκαν από 1,500 δολάρια σε 1,200 δολάρια. Ακόμη και το Tether - το de facto του κλάδου -... σταθερόκοκκο – αγωνίζεται να διατηρήσει τη σύνδεσή του με το δολάριο ΗΠΑ εβδομάδες μετά την κατάρρευση του FTX.
Η κατάρρευση των τιμών των κρυπτονομισμάτων είχε επίσης αλυσιδωτές επιπτώσεις. Για παράδειγμα, η BlockFi υπέβαλε πρόσφατα αίτηση για προστασία από το Κεφάλαιο 11 του πτωχευτικού κώδικα, δεδομένης της έκθεσής της στο FTX. Και η Genesis, ένας δανειστής κρυπτονομισμάτων, σταμάτησε τις αναλήψεις για εξαργυρώσεις πελατών και νέες χορηγήσεις δανείων, γεγονός που υποδηλώνει ότι ενδέχεται να έχει προβλήματα ρευστότητας.
Σε ένα βαθύτερο επίπεδο, η αποτυχία των FTX και Alameda Research έδωσε ένα ακόμη πλήγμα σε ένα οικοσύστημα που ήδη αγωνιζόταν να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη. Η κατάρρευση της Terra οδήγησε σε ανησυχίες για τα stablecoins. Η αποτυχία της Three Arrows Capital κατέστρεψε ένα από τα πιο σεβαστά hedge funds του κλάδου. Και τώρα, η πτώχευση της FTX δείχνει ότι ακόμη και τα χρηματιστήρια blue chip δεν είναι πλέον ασφαλή.
Η κίνηση αυτή θα μπορούσε επίσης να ωθήσει τις ρυθμιστικές αρχές να λάβουν αυστηρά μέτρα κατά του κλάδου. Για παράδειγμα, η Γερουσία των ΗΠΑ πραγματοποίησε ήδη ακρόαση για τις συναλλαγές FTX την 1η Δεκεμβρίου 2022, όπου ο επικεφαλής της Επιτροπής Συναλλαγών Μελλοντικής Εκπλήρωσης Εμπορευμάτων (CFTC) κατέθεσε επί του θέματος. Εκεί, οι νομοθέτες είναι πιθανό να πιέσουν για απαντήσεις σχετικά με το τι πήγε στραβά και πώς θα μπορούσε να είχε αποφευχθεί.
Τελικά, πολλά από αυτά τα προβλήματα προέκυψαν από την υπερβολική μόχλευση, τη χαμηλή ρευστότητα και τη χαλαρή εποπτεία. Αυτά είναι πολλά από τα ίδια προβλήματα που αντιμετώπισαν οι τράπεζες στο παρελθόν, τα οποία έχουν βοηθήσει στην επίλυση με υποχρεωτικές γνωστοποιήσεις, απαιτήσεις αποθεματικών και άλλες ρυθμιστικές λύσεις. Η πρόκληση θα είναι η συμφιλίωση της ρύθμισης με τις αρχές των κρυπτονομισμάτων.
Η κατώτατη γραμμή
Η πτώχευση της FTX προκάλεσε σοκ σε ολόκληρη τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων, δεδομένης της επιρροής της SBF στην πολιτική, τα επιχειρηματικά κεφάλαια και τα συμβατικά χρηματοοικονομικά. Μετά από ένα ήδη δύσκολο 2022, πολλοί ειδικοί αμφισβητούν εάν η βιομηχανία κρυπτονομισμάτων θα επιβιώσει από το τελευταίο της θύμα. Τουλάχιστον, πιθανότατα θα φανεί πολύ διαφορετική καθώς οι ρυθμιστικές αρχές θα λάβουν μέτρα.
Όσοι επηρεάζονται από την κατάρρευση της FTX ενδέχεται να δικαιούνται να εκπέσουν μέρος των ζημιών τους στις φορολογικές τους δηλώσεις, αλλά ίσως χρειαστεί να περιμένουν έως ότου τα δικαστήρια αποφασίσουν πώς θα διανείμουν τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία της FTX. Η εταιρεία έχει προθεσμία μέχρι τον Μάρτιο για να υποβάλει ένα προτεινόμενο σχέδιο αναδιοργάνωσης, πράγμα που σημαίνει ότι οι φορολογούμενοι ενδέχεται να μην δουν έκπτωση πριν από το 2023 το νωρίτερο.
Εάν κάνετε συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, το ZenLedger μπορεί να σας βοηθήσει να συγκεντρώσετε συναλλαγές σε πορτοφόλια και ανταλλακτήρια, να υπολογίσετε το κεφαλαιακό σας κέρδος ή ζημία και να συμπληρώσετε τις φόρμες της IRS που πρέπει να υποβάλλετε κάθε χρόνο. Μπορείτε ακόμη και να εντοπίσετε τρόπους για να εισπράξετε φορολογικές ζημίες και να αντισταθμίσετε άλλα κεφαλαιακά κέρδη ή έως και 3,000 δολάρια σε κανονικό εισόδημα κάθε χρόνο.
