Τα τελευταία χρόνια, η οπτική γωνία των κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ είναι αυτή των ατόμων που επενδύουν σε κρυπτονομίσματα ως μια συναρπαστική νέα κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Σε αναπτυσσόμενες αγορές όπως η Αφρική και η Ινδία, οι άνθρωποι χρησιμοποιούν τα κρυπτονομίσματα για περισσότερο από όσο προοριζόταν – μια εναλλακτική λύση στις παραδοσιακές τραπεζικές συναλλαγές με έναν διαφανή τρόπο αγοράς και πώλησης προϊόντων και υπηρεσιών από ομοτίμους.
Στον επιχειρηματικό κόσμο, η υιοθέτηση των κρυπτονομισμάτων ήταν μια πιο αργή διαδικασία. Μερικές χώρες Όπως το Ελ Σαλβαδόρ και η Σλοβενία, οι επιχειρήσεις ωθούν τα κρυπτονομίσματα από πάνω προς τα κάτω. Σε πιο σύνθετες οικονομίες, η υιοθέτηση των κρυπτονομισμάτων από τις επιχειρήσεις προχωρά πιο αργά, αντανακλώντας τις ρυθμιστικές και τις κυρίαρχες τριβές.
Καθώς τα κρυπτονομίσματα κινούνται σιγά σιγά προς μια ρυθμιστικά ασφαλή ζώνη, οι επιχειρήσεις βλέπουν μεγαλύτερη ζήτηση από ορισμένους καταναλωτές να δέχονται κρυπτονομίσματα για αγορές. Στις επενδυτικές αγορές, καθώς τα κρυπτονομίσματα ωριμάζουν, οι εταιρείες θα θεωρούν τα κρυπτονομίσματα ως πιθανή πηγή επιχειρηματικών επενδύσεων και χρηματοδότησης.
Ο όρος «επιχείρηση» είναι μια τεράστια κατηγορία. Κάθε τομέας και οντότητα πρέπει να αποφασίσει πότε και πώς τα κρυπτονομίσματα εντάσσονται στη στρατηγική του. Αυτό το άρθρο εξετάζει τις ευρύτερες επιπτώσεις της υιοθέτησης των κρυπτονομισμάτων για τις επιχειρήσεις γενικότερα.
Ο αντίκτυπος της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) στις επιχειρήσεις
Η θεωρία του DeFi προωθεί ανώνυμες συναλλαγές μεταξύ μερών που μπορεί να διασχίζουν τα σύνορα και να είναι εντελώς ανεξάρτητες από την κυβερνητική ή θεσμική εποπτεία.
Στην πραγματικότητα, αυτοί οι θεωρητικοί πυλώνες θα πρέπει να προσαρμοστούν και να συμβιβαστούν ώστε να ευθυγραμμιστούν με την επιχειρηματική δραστηριότητα στον πραγματικό κόσμο, συμπεριλαμβανομένων ισχυρών εδραιωμένων θεσμών, κυρίαρχων εθνών και απειλών από κακούς παράγοντες και αδίστακτες κυβερνήσεις.
Η συμπεριληπτική φύση του DeFi καταρρίπτει τα εμπόδια εισόδου, καθιστώντας τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες προσβάσιμες σε ένα ευρύτερο δημογραφικό σύνολο, συμπεριλαμβανομένων των υποεξυπηρετούμενων πληθυσμών. Αυτή η προσβασιμότητα προάγει τη μεγαλύτερη οικονομική ένταξη και δίνει τη δυνατότητα στις επιχειρήσεις να προσεγγίσουν αγορές που δεν είχαν αξιοποιηθεί προηγουμένως.
Στον τομέα της συγκέντρωσης χρημάτων, εάν η ρύθμιση της συγκέντρωσης χρημάτων που βασίζεται σε διακριτικά εξελιχθεί πέρα από την υπάρχουσα Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) «πιστοποιημένος επενδυτής» Παρά τους περιορισμούς, θα ανοίξει ξανά το δυναμικό των ICO και νέους δρόμους εκδημοκρατισμένων επενδύσεων, επιτρέποντας σε επιχειρήσεις όλων των μεγεθών να προσελκύσουν μια παγκόσμια ομάδα επενδυτών.
Καθώς το DeFi συνεχίζει να εξελίσσεται και να ωριμάζει, η ικανότητά του να αναδιαμορφώνει τα οικονομικά τοπία και να προωθεί καινοτόμα επιχειρηματικά μοντέλα παραμένει μια συναρπαστική προοπτική για τις επιχειρήσεις με προοδευτικό προσανατολισμό που επιδιώκουν να βελτιστοποιήσουν τις δραστηριότητές τους σε έναν αποκεντρωμένο κόσμο.
Κρυπτονομίσματα ως Μέθοδος Πληρωμής για Επιχειρήσεις
Οι εφαρμογές πληρωμών με κρυπτονομίσματα ποντάρουν πολλά στην ευρύτερη υιοθέτησή τους αυτή τη δεκαετία. Παρατηρητές της βιομηχανίας προέβλεψε CAGR 16.8% στην αγορά των ΗΠΑ για πύλες πληρωμών κρυπτονομισμάτων μεταξύ 2020 και 2030.
Τα κρυπτονομίσματα προσφέρουν πολλά πλεονεκτήματα ως μέθοδος πληρωμής για επιχειρήσεις. Πρώτον, τα κρυπτονομίσματα αυξάνονται στις αναδυόμενες οικονομίες. Η αποδοχή κρυπτονομισμάτων ανοίγει τις πόρτες σε μια ευρύτερη πελατειακή βάση, αξιοποιώντας σημαντική ανάπτυξη της αγοράς.
Δεύτερον, οι συναλλαγές που επιτρέπονται από την τεχνολογία blockchain ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο απάτης και αντιστροφών χρεώσεων. Οι συναλλαγές κρυπτονομισμάτων μπορούν να βελτιώσουν την οικονομική αποδοτικότητα και την κερδοφορία μειώνοντας ή εξαλείφοντας τις χρεώσεις τρίτων, όπως η επεξεργασία πιστωτικών καρτών, η μετατροπή συναλλάγματος ή οι χρεώσεις τραπεζικών συναλλαγών.
Επιχειρήσεις, από νεοσύστατες επιχειρήσεις με τεχνολογική εξοικείωση έως καθιερωμένες επιχειρήσεις, έχουν ήδη υιοθετήσει τις πληρωμές με κρυπτονομίσματα. Για παράδειγμα, εταιρείες όπως η Overstock και η Shopify έχουν ενσωματώσει επιλογές κρυπτονομισμάτων, επεκτείνοντας την παγκόσμια εμβέλειά τους και προσελκύοντας καταναλωτές που προτιμούν τα κρυπτονομίσματα.
Για τις μικρότερες επιχειρήσεις, η ευκολία χρήσης πυλών πληρωμής όπως το PayPal και η Visa θα οδηγήσει στην υιοθέτηση από τις μικρές επιχειρήσεις.
Στο παρασκήνιο, οι λύσεις blockchain ledger για μικρότερες επιχειρήσεις θα μπορούσαν να φέρουν επανάσταση στη χρηματοδότηση μικρών επιχειρήσεων. Για τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, η παρακολούθηση και η επαλήθευση συναλλαγών, η τήρηση αρχείων και η υποβολή φόρων αποτελούν έναν κολοσσιαίο πονοκέφαλο και έξοδο.
Οι λύσεις κρυπτογράφησης που βασίζονται στο Blockchain μπορούν να αυξήσουν την αποδοτικότητα και να μειώσουν το κόστος. Οι κυβερνήσεις μπορούν επίσης να επωφεληθούν από πιο συχνές, αυτοματοποιημένες καταθέσεις φόρου επιχειρήσεων.
Κίνδυνοι και Προκλήσεις των Κρυπτονομισμάτων για τις Επιχειρήσεις
Όπως και οι μεμονωμένοι επενδυτές, οι επιχειρήσεις πρέπει να σταθμίσουν τις κρυπτογραφικές τους δραστηριότητες και την πιθανή ανοδική πορεία τους έναντι της ικανότητάς τους να απορροφούν ζημίες. Παρόλο που το blockchain είναι ασφαλές στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν είναι αλάνθαστο.
Έχουμε επίσης δει τους κινδύνους ασφαλείας που σχετίζονται με τα κεντρικά ανταλλακτήρια και τις τεχνολογίες πορτοφολιών που μπορούν να παραβιαστούν. Δεδομένων αυτών των κινδύνων, οι στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου και η ενδελεχής δέουσα επιμέλεια είναι απαραίτητες πριν από την ενσωμάτωση των κρυπτονομισμάτων από τις επιχειρήσεις.
Συγκέντρωση χρημάτων με κρυπτονομίσματα
Δύο μοντέλα εξελίσσονται για την άντληση κεφαλαίων από επιχειρήσεις – η Αρχική Προσφορά Νομισμάτων (ICO) και η Προσφορά Συμβολαίων Ασφαλείας (STO).
Αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO)
Ένα ICO είναι μια μέθοδος συγκέντρωσης κεφαλαίων που χρησιμοποιείται από νεοσύστατες επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων για την εξασφάλιση κεφαλαίου, εκδίδοντας νέα ψηφιακά tokens ή κρυπτονομίσματα σε επενδυτές. Στα ICO, οι επιχειρήσεις συγκεντρώνουν κεφάλαια προωθώντας τις δυνατότητες του έργου τους, συχνά μέσω ενός whitepaper που περιγράφει την ιδέα και την τεχνολογία. Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές αγοράζουν αυτά τα tokens χρησιμοποιώντας καθιερωμένα κρυπτονομίσματα όπως το Bitcoin ή το Ethereum.
Μέχρι την ημερομηνία αυτής της ανάρτησης, τα ICO εξακολουθούσαν να μην υπόκεινται σε κανονισμούς. Από το 2015, οι απάτες ICO απέφεραν κέρδη 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με ραγδαία κέρδη το 2018 μέχρι που έσκασε η φούσκα των ICO. Οι νόμιμες επιχειρήσεις που θέλουν να συγκεντρώσουν χρήματα μέσω ICO θα πρέπει να συμβουλευτούν νομικό σύμβουλο για να βεβαιωθούν ότι δεν παραβιάζουν κανέναν κανονισμό της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (SEC).
Προσφορά Token ασφαλείας (STO)
Ένα STO περιλαμβάνει την έκδοση μάρκες ασφαλείας που αντιπροσωπεύουν την ιδιοκτησία σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές, ομόλογα, ακίνητα, ακόμη και έργα τέχνης.
Οι επιχειρήσεις συγκεντρώνουν χρήματα μέσω των STO διεξάγοντας μια διεξοδική νομική και οικονομική αναθεώρηση, εκδίδοντας μάρκες ασφαλείας που υποστηρίζονται από ενσώματα περιουσιακά στοιχεία και προσφέροντας αυτές τις μάρκες σε διαπιστευμένους επενδυτές μέσω μιας καταχωρημένης πλατφόρμας ή χρηματιστηρίου.
Σε αντίθεση με τις Αρχικές Προσφορές Νομισμάτων (ICO), οι οποίες συχνά προσφέρουν κουπόνια κοινής ωφέλειας που παρέχουν πρόσβαση σε μια συγκεκριμένη πλατφόρμα ή υπηρεσία, τα STO υπόκεινται σε κανονιστική εποπτεία και συμμορφώνονται με τους νόμους περί κινητών αξιών. Στις ΗΠΑ, τα κουπόνια ασφαλείας πρέπει να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC).
Αυτή η συμμόρφωση μπορεί να καταστήσει τα STO μια πιο ασφαλή και νομικά διαφανή επιλογή τόσο για τις επιχειρήσεις όσο και για τους επενδυτές σε σύγκριση με το συχνά μη ρυθμιζόμενο περιβάλλον των ICO. Κατά μία έννοια, τα STO παρέχουν μια γέφυρα μεταξύ των παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών συστημάτων και του καινοτόμου δυναμικού της τεχνολογίας blockchain.
Επιχειρήσεις που επενδύουν σε κρυπτονομίσματα
Όταν τυγχάνουν σωστής διαχείρισης, τα κρυπτονομίσματα προσφέρουν στις εταιρείες μια μοναδική ευκαιρία να διαφοροποιήσουν τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια πέρα από τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, ενισχύοντας ενδεχομένως τη συνολική διαχείριση κινδύνου και τις αποδόσεις.
Μια πρωταρχική ανησυχία για τις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα για επιχειρήσεις είναι η αστάθεια των τιμών, η οποία εκθέτει τις επιχειρήσεις σε σημαντικές οικονομικές διακυμάνσεις και πιθανές απώλειες. Η κανονιστική αβεβαιότητα προσθέτει ένα ακόμη επίπεδο πολυπλοκότητας, καθώς το εξελισσόμενο νομικό τοπίο μπορεί επίσης να επηρεάσει την τιμολόγηση και τη χρησιμότητα των κρυπτονομισμάτων.
Προσφορές της Deloitte εις βάθος καθοδήγηση για επιχειρήσεις που εξετάζουν το ενδεχόμενο επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα. Για μια ασταθή και εξελισσόμενη κατηγορία όπως τα κρυπτονομίσματα, η ουσία του ζητήματος είναι η διαχείριση κινδύνου. Η Deloitte προσφέρει ορισμένες βασικές οδηγίες:
- Αποφασίστε ποιο ποσοστό των μετρητών και των καθαρών λειτουργικών εξόδων της εταιρείας αισθάνεται άνετα να διαθέσει σε εναλλακτικές επενδύσεις σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.
- Η ανοχή κινδύνου εξαρτάται από το μερίδιο και τον τύπο του ψηφιακού περιουσιακού στοιχείου.
- Συμφωνήστε σε ένα εύρος ανοχής κινδύνου που η εταιρεία μπορεί να υιοθετήσει υπεύθυνα και να είστε έτοιμοι να επανεξετάσετε το θέμα. Ο κίνδυνος είναι ένας κινούμενος στόχος· το οικονομικό προσωπικό πρέπει να παρακολουθεί τις επενδύσεις και να προσαρμόζεται συχνά.
- Ακόμα και όταν εξετάζετε επενδύσεις, λάβετε υπόψη τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία στο σύνολό τους και τον τρόπο με τον οποίο θα επηρεάσουν λειτουργίες όπως οι πληρωμές, η διαχείριση χρέους, η άντληση κεφαλαίων και οι δημόσιες εγγραφές.
Εταιρείες που επενδύουν σε κρυπτονομίσματα
Ένας τρόπος με τον οποίο οι εταιρείες μπορούν να σχηματίσουν μια γενική εικόνα του εταιρικού τοπίου των επενδύσεων σε κρυπτονομίσματα είναι να εξετάσουν μερικές από τις πιο εξέχουσες εταιρείες με κρυπτονομίσματα.
Η παρακάτω λίστα από Yahoo Finance παρουσιάζει 15 από τις κορυφαίες εταιρείες με σημαντικές συμμετοχές σε κρυπτονομίσματα. Η ποικιλομορφία της λίστας αντικατοπτρίζει τα θέματα τεχνολογίας και χρηματοοικονομικών των κρυπτονομισμάτων, καθώς και το αυξανόμενο ενδιαφέρον από τον τομέα των λιανικών πληρωμών. Η λίστα περιλαμβάνει:
- Microsoft Corporation
- NVIDIA Corporation
- Visa
- MasterCard
- Advanced Micro Devices
- Ο Όμιλος Goldman Sachs
- CME Group
- Συμμετοχές PayPal
- Interactive Brokers Group
- Block, Inc.
- NASDAQ
- Παγκόσμιες Αγορές CBOE
- MicroStrategy ενσωματωμένη
- Όμιλος AMTD IDEA
- Overstock.com
Ρυθμιστικό Τοπίο και Ζητήματα Συμμόρφωσης
Η υιοθέτηση των κρυπτονομισμάτων από τις επιχειρήσεις εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη συνεχιζόμενη πρόοδο των κανονιστικών ρυθμίσεων. Οι Ηνωμένες Πολιτείες βλέπουν επιτέλους κάποια νομοθετικό κίνημα γύρω από τη ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων.
Τα μεγάλα ιδρύματα TradFi παρακολουθούν την πρόοδο των κρυπτονομισμάτων εδώ και πολλά χρόνια. Κάποια λαμβάνουν τα πρώτα σημάδια από πρόσφατες δικαστικές αποφάσεις και ομοσπονδιακή νομοθετική δράση ως πράσινο φως για την κυκλοφορία των κρυπτονομισμάτων τους. Ένα χαρακτηριστικό πρόσφατο παράδειγμα είναι Paypal's ανακοίνωση του stablecoin τους.
Προχωρώντας
Καθώς η υπάρχουσα TradFi κινείται προς την κυκλοφορία των κρυπτονομισμάτων της, η εμπειρία χρήστη θα βελτιωθεί και η ευρεία υιοθέτησή τους θα αυξηθεί. Οι επιχειρήσεις πρέπει να αποφασίσουν πότε και σε πόσο βάθος θέλουν να ενσωματώσουν τα κρυπτονομίσματα και το blockchain στις διαδικασίες τους. Όπως συμβαίνει με όλα στις επιχειρήσεις, πολλά θα εξαρτηθούν από το επιχειρηματικό μοντέλο και τις προσδοκίες των πελατών.
Προτιμάτε να χρησιμοποιείτε κρυπτονομίσματα για αγορές; Επενδύετε σε κρυπτονομίσματα; Εάν κάνετε συναλλαγές σε κρυπτονομίσματα, η ZenLedger μπορεί να σας βοηθήσει να οργανώσετε τα πάντα για την ώρα της φορολογίας.
Η πλατφόρμα συγκεντρώνει αυτόματα συναλλαγές σε ανταλλακτήρια και πορτοφόλια, υπολογίζει το κεφαλαιακό σας κέρδος ή ζημία και δημιουργεί τις φορολογικές φόρμες που πρέπει να υποβάλλετε ετησίως. Μπορείτε επίσης να βρείτε τρόπους για να μειώσετε το φορολογικό σας βάρος μέσω της συλλογής φορολογικών ζημιών.
Αυτό το υλικό έχει προετοιμαστεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως επαγγελματική ή νομική συμβουλή. Παρακαλούμε αναζητήστε ανεξάρτητες νομικές, οικονομικές, φορολογικές ή άλλες συμβουλές ειδικά για την περίπτωσή σας.
