Τον Οκτώβριο 2008, Satoshi Nakamoto (ή κάποιος που χρησιμοποιεί αυτό το όνομα ως ψευδώνυμο) δημοσίευσε το πλέον διάσημο whitepaper «Bitcoin: Ένα ηλεκτρονικό σύστημα μετρητών Peer-to-Peer», θέτοντας τα θεμέλια για ένα επαναστατικό ψηφιακό νόμισμα. Το Bitcoin, ένα νόμισμα που δεν υπήρχε πριν από το 2008, έχει τρέχουσα κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 800 δισεκατομμύρια δολάρια (στις 12/12/23). Από τα τέλη του 2017, η αξία του Bitcoin (BTC) έχει παρουσιάσει διακυμάνσεις τα τελευταία 15 χρόνια.
Κεφαλαιοποίηση Αγοράς Bitcoin 2011-2023
Το Blockchain, το αποκεντρωμένο σύστημα καταγραφής συναλλαγών Bitcoin που εφηύρε ο Satoshi, παρέχει έναν διαφανή τρόπο επαλήθευσης και παρακολούθησης συναλλαγών peer-to-peer. Θεωρητικά, το blockchain θα πρέπει να απλοποιεί την παρακολούθηση του ποιος κατέχει τα περισσότερα Bitcoin. Στην πραγματικότητα, είναι δύσκολο να εντοπιστούν με ακρίβεια οι μεγαλύτεροι κάτοχοι Bitcoin, γνωστοί ως «φάλαινες» στους κύκλους των κρυπτονομισμάτων.
Η πραγματική ταυτότητα του Σατόσι παραμένει μυστήριο. Δεν γνωρίζουμε καν αν ο Σατόσι είναι ένα άτομο ή μια ομάδα ανθρώπων. Το μόνο που γνωρίζουμε είναι ότι ο στόχος του Bitcoin είναι η απλοποίηση των οικονομικών και η δημιουργία ενός πιο δίκαιου συστήματος.
Ορισμένοι παρατηρητές κρυπτονομισμάτων ισχυρίζονται ότι συμβαίνει το αντίθετο. Επικρίνουν τον τομέα του Bitcoin για υψηλή συγκέντρωση πλούτου BTC σε λίγα μόνο πορτοφόλια. Το Glassnode κάνει ένα υπόθεση βασισμένη σε δεδομένα ότι αυτοί οι ισχυρισμοί είναι υπερβολικοί και λέει ότι η διανομή BTC επεκτείνεται μεταξύ περισσότερων κατόχων με την πάροδο του χρόνου.
Με τα ιδρύματα TradFi με τα μεγάλα κεφάλαια να εντείνουν το ενδιαφέρον τους για τα κρυπτονομίσματα, θα δούμε μεγαλύτερη συγκέντρωση ιδιοκτησίας BTC το 2024, ειδικά με το επερχόμενο halving των BTC τον Απρίλιο;
Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στην τρέχουσα κατάσταση.
Συγκέντρωση Ιδιοκτησίας Bitcoin
Δεδομένα Bitinfocharts από τον Μάρτιο του 2023 αποκαλύπτει ότι υπάρχουν περίπου 827,000 διευθύνσεις Bitcoin, καθεμία από τις οποίες περιέχει τουλάχιστον ένα Bitcoin, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 4.5% όλων των διευθύνσεων δικτύου Bitcoin. Είναι σημαντικό ότι αυτός ο αριθμός ενδέχεται να μην αντικατοπτρίζει με ακρίβεια τον συνολικό αριθμό κατόχων Bitcoin, καθώς ένα άτομο ή μια οντότητα μπορεί να ελέγχει πολλαπλές διευθύνσεις.
Τον Μάρτιο του 2023, η Glassnode δημοσίευσε ένα σε βάθος Εξετάστε την κατανομή του BTC. Το άρθρο ανεβάζει την αναλογία με τα θαλάσσια ζώα στο επόμενο επίπεδο, εξηγώντας πώς η κατανομή του BTC μεταβλήθηκε με την πάροδο του χρόνου.
Το διάγραμμα δείχνει τη δυσανάλογη κατανομή της ιδιοκτησίας Bitcoin. Μια μικρή ομάδα φαλαινών ελέγχει ένα σημαντικό μερίδιο της αγοράς Bitcoin. Από τον Μάρτιο του 2023, το κορυφαίο 1% του Bitcoin ελέγχει πάνω από το 90% της συνολικής προσφοράς Bitcoin.
Θα είναι συναρπαστικό να δούμε πώς θα μοιάζει αυτό το διάγραμμα σε πέντε χρόνια. Θα χρησιμοποιήσουν οι νέες και οι παλιές φάλαινες τους εδραιωμένους πόρους τους για να αυξηθούν περαιτέρω, ή μήπως οι κυρίαρχες μάζες καβουριών και γαρίδων θα κατακλύσουν την αγορά και θα αυξήσουν εκθετικά τα αποθέματά τους;
Γιατί είναι δύσκολο να εκτιμηθεί ποιος κατέχει τα περισσότερα Bitcoin;
Ένα από τα παράδοξα του blockchain είναι ότι η διαφάνεια και η ανωνυμία συνυπάρχουν. Στην αλυσίδα BTC, οι συναλλαγές είναι διαφανείς. Οποιοσδήποτε μπορεί να δει τις διευθύνσεις πορτοφολιών που είναι συνδεδεμένες με τις συναλλαγές. Είναι σχετικά απλό να το δει κανείς. ποια πορτοφόλια κατέχουν τα περισσότερα BTC.
Το δύσκολο κομμάτι είναι να εκτιμηθεί ποιο άτομο ή οντότητα κατέχει τα περισσότερα BTC, επειδή ένας κάτοχος μπορεί να ελέγχει πολλά πορτοφόλια. Για παράδειγμα, ο δημιουργός του Bitcoin, Satoshi, κατέχει χιλιάδες πορτοφόλια. Κανείς δεν γνωρίζει ακριβώς πόσα, ακόμα. κάποια εκτίμηση να είναι πάνω από 20,000.
Το ανώνυμο κομμάτι τίθεται σε εφαρμογή εάν ο κάτοχος του πορτοφολιού αποκρύψει την ταυτότητά του. Στις πρώτες μέρες των κρυπτονομισμάτων, η δημιουργία ανώνυμων πορτοφολιών για αγορές και συναλλαγές BTC ήταν εύκολη. Σήμερα, πολλές κυβερνήσεις απαιτούν από τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων να εφαρμόζουν κανονισμούς KYC (γνώστε τον πελάτη σας) για τους κατόχους πορτοφολιών.
Οι κανονισμοί KYC καταπολεμούν το ξέπλυμα χρήματος, την απάτη και την παράνομη χρηματοδότηση παράνομων ομάδων, και οι ημέρες των πραγματικά ανώνυμων συναλλαγών κρυπτονομισμάτων έχουν τελειώσει. παρουσίαση Για το περιοδικό Wired, η Jackie Burns Koven, επικεφαλής του τμήματος Cyber Threat Intelligence στην Chainalysis, δήλωσε: «Αν κάποιος εξακολουθεί να πιστεύει ότι το Bitcoin είναι ανώνυμο, θέλω να τερματίσω αυτή την παρανόηση εδώ».
Σε αυτό το απόσπασμα, αναφέρεται στους ολοένα και πιο αποτελεσματικούς τρόπους με τους οποίους τα ανταλλακτήρια και οι ερευνητές μπορούν να συσχετίσουν συναλλαγές και πορτοφόλια με συγκεκριμένους κακόβουλους παράγοντες. Μπορούμε επίσης να χρησιμοποιήσουμε τις ίδιες τεχνικές για να παρακολουθήσουμε την πιο εμφανή δραστηριότητα λογαριασμών Bitcoin.
MicroStrategy Bitcoin Holdings και άλλοι κορυφαίοι κάτοχοι
Ο προσδιορισμός των μεγαλύτερων κατόχων Bitcoin περιλαμβάνει την ανάλυση των δημόσια διαθέσιμων δεδομένων στο blockchain του Bitcoin. Ακολουθούν μερικοί τρόποι με τους οποίους οι αναλυτές αναζητούν ενδείξεις:
Δημόσιο Λογιστικό Blockchain: Το Bitcoin λειτουργεί σε ένα blockchain, το οποίο είναι ένα δημόσιο βιβλίο καταγραφής που καταγράφει κάθε συναλλαγή που έχει πραγματοποιηθεί ποτέ. Αυτό το βιβλίο καταγραφής είναι προσβάσιμο σε οποιονδήποτε και παρέχει στους ιχνηλάτες BTC ένα σημείο εκκίνησης για την παρακολούθηση των συναλλαγών Bitcoin.
Ανάλυση Διευθύνσεων Πορτοφολιού: Κάθε συναλλαγή Bitcoin περιλαμβάνει διευθύνσεις πορτοφολιών. Οι αναλυτές και οι ερευνητές χρησιμοποιούν εργαλεία για να μελετήσουν αυτές τις διευθύνσεις. Μπορούν να δουν το υπόλοιπο κάθε διεύθυνσης, παρόλο που δεν υπάρχει άμεση σύνδεση μεταξύ της διεύθυνσης και της ταυτότητας του κατόχου.
Αναγνώριση Προτύπων και Ομαδοποίηση: Αναλύοντας τα μοτίβα συναλλαγών, οι ειδικοί μπορούν μερικές φορές να ομαδοποιήσουν πολλαπλές διευθύνσεις ως πιθανές να ελέγχονται από την ίδια οντότητα. Για παράδειγμα, εάν πολλές διευθύνσεις μεταφέρουν Bitcoin σε μία μόνο διεύθυνση χωρίς να ξοδέψουν, η ίδια οντότητα μπορεί να τις διαχειρίζεται.
Αναγνώριση Γνωστών Οντοτήτων: Ορισμένες διευθύνσεις Bitcoin είναι δημόσια γνωστές επειδή οι κάτοχοί τους έχουν αποκαλύψει αυτές τις πληροφορίες. Για παράδειγμα, εταιρείες που διαπραγματεύονται δημόσια ή υποχρεούνται να αποκαλύψουν χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (όπως η MicroStrategy ή η Tesla) έχουν κάνει τέτοιες γνωστοποιήσεις.
Εργαλεία ανάλυσης Blockchain: Ορισμένα εξειδικευμένα εργαλεία και πλατφόρμες διευκολύνουν την ανάλυση δεδομένων blockchain. Αυτά τα εργαλεία μπορούν να βοηθήσουν στον εντοπισμό μεγάλων συναλλαγών, υπολοίπων πορτοφολιών και, σε ορισμένες περιπτώσεις, των πιθανών κατόχων μεγάλων πορτοφολιών.
Αναφορές Κοινότητας και Μέσων Ενημέρωσης: Η κοινότητα των κρυπτονομισμάτων και τα μέσα ενημέρωσης συχνά παίζουν ρόλο στον εντοπισμό και την αναφορά μεγάλων κατόχων Bitcoin. Για παράδειγμα, τα ρεπορτάζ, οι συζητήσεις στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης και οι ερευνητικές δημοσιεύσεις μπορούν να ρίξουν φως στο ποιος μπορεί να συσσωρεύει ή να κατέχει μεγάλα ποσά Bitcoin. Ωστόσο, τα ρεπορτάζ των μέσων ενημέρωσης θα πρέπει πάντα να ελέγχονται, καθώς τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης είναι επίσης ένα συνηθισμένο μέρος για να βρεθούν φήμες και παραπληροφόρηση.
Εγκληματολογία και Παρακολούθηση Συναλλαγών των Μεγαλύτερων Κατόχων Bitcoin: Σε ορισμένες περιπτώσεις, χρησιμοποιείται εγκληματολογική ανάλυση, ειδικά για την παρακολούθηση πορτοφολιών που εμπλέκονται σε παράνομες δραστηριότητες ή hacking. Αυτή η ανάλυση μπορεί επίσης να οδηγήσει στον εντοπισμό μεγάλων πορτοφολιών και των δραστηριοτήτων τους.
Είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι ενώ το blockchain του Bitcoin είναι διαφανές, οι ταυτότητες όλων των κατόχων πορτοφολιών, ειδικά εκείνων που δημιουργήθηκαν πριν από λίγα χρόνια, δεν συνδέονται εγγενώς με τις διευθύνσεις τους.
Οι μεγαλύτεροι κάτοχοι Bitcoin το 2023
Παρακάτω είναι μια λίστα με τους 10 μεγαλύτερους κατόχους Bitcoin από το 2023, με βάση πληροφορίες από Κατώφλι, Coincodexκαι BTCCΜεγάλο μέρος της διαδικασίας ταυτοποίησης βασίζεται στην εθελοντική αποκάλυψη, την ανάλυση των προτύπων συναλλαγών και μερικές φορές στην εικασία. Επιπλέον, τα δεδομένα μπορούν να αλλάξουν γρήγορα, καθώς οι επενδυτές Bitcoin μπορούν να μεταφέρουν χρήματα μεταξύ πορτοφολιών μέσα σε λίγα λεπτά.
- Satoshi Nakamoto (Εκτιμώμενο 1.1 εκατομμύριο BTC): Αυτός είναι ο ψευδώνυμος δημιουργός του Bitcoin και είναι πιθανώς ο μεγαλύτερος κάτοχος. Ωστόσο, αυτό βασίζεται σε εκτιμήσεις και δεν έχει επιβεβαιωθεί λόγω της ανωνυμίας του δημιουργού.
- Binance (Εκτιμώμενα 250,597 BTC): Το ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων Binance κατέχει σημαντική ποσότητα Bitcoin στο πορτοφόλι του, καθιστώντας το έναν από τους μεγαλύτερους κατόχους.
- Μικροστρατηγική (Εκτιμώμενα 132,500 BTC): Αυτή η πλατφόρμα επιχειρηματικής ανάλυσης έχει επενδύσει σημαντικά σε Bitcoin, διατηρώντας ένα σημαντικό ποσό στο αποθεματικό της.
- Ανώνυμο Πορτοφόλι (Εκτιμώμενα 140,165 BTC): Ένα άγνωστο πορτοφόλι περιέχει ένα μεγάλο ποσό Bitcoin, παραμένοντας ένας από τους κορυφαίους κατόχους.
- Galaxy Digital Holdings (Εκτιμώμενα 16,400 BTC): Αυτή η εμπορική τράπεζα που επικεντρώνεται στα κρυπτονομίσματα είναι ένας ακόμη σημαντικός κάτοχος Bitcoin.
- Voyager Digital Ltd. (Εκτιμώμενα 12,260 BTC): Αυτή η χρηματιστηριακή εταιρεία κρυπτονομισμάτων κατέχει μια αξιοσημείωτη ποσότητα Bitcoin.
- Τέσλα (Περίπου 10,055 BTC): Ο κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων επένδυσε αρχικά 1.50 δισεκατομμύρια δολάρια σε Bitcoin.
- Marathon Digital Holdings Inc. (10,055 BTC): Μια εταιρεία εξόρυξης Bitcoin
- Ρομπέν των Δασών (Διαχειρίζεται η Jump Trading, σημαντικές συμμετοχές): Αν και δεν έχει επιβεβαιωθεί άμεσα, οι αναλυτές πιστεύουν ότι η Robinhood διαχειρίζεται ένα πορτοφόλι με μεγάλο απόθεμα Bitcoin.
- Πορτοφόλι FBI (Εκτιμώμενα 94,643 BTC): Αυτό το πορτοφόλι περιέχει BTC που κλάπηκε από το χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων Bitfinex το 2016 και βρίσκεται πλέον υπό τον έλεγχο των ομοσπονδιακών αρχών των ΗΠΑ.
Με αυτά τα ονόματα και τις οντότητες, γίνεται σαφέστερο πώς το οι μεγαλύτεροι κάτοχοι Bitcoin επηρεάζουν τη δυναμική της αγοράς.
Τρέχουσες τάσεις που παρακινούν τους αγοραστές BTC και τους χρήστες HODL
Το Bitcoin θα δει δύο σημαντικά γεγονότα το 2024 που μπορεί να παρακινήσουν τους επενδυτές να συσσωρεύσουν BTC.
Bitcoin κατά το ήμισυ
Το επερχόμενο γεγονός του halving (ή «halvening») του Bitcoin τον Απρίλιο του 2024 προκαλεί σημαντικό ενδιαφέρον μεταξύ των επενδυτών, καθώς οι επενδυτές αναμένουν ότι θα επηρεάσει την τιμή του Bitcoin. Ιστορικά, τα γεγονότα halving, που συμβαίνουν περίπου κάθε τέσσερα χρόνια και μειώνουν την ανταμοιβή για την εξόρυξη νέων μπλοκ κατά το ήμισυ, έχουν αυξήσει τις τιμές του Bitcoin.
Οι αναλυτές απέδωσαν την αύξηση της τιμής στον μειωμένο ρυθμό δημιουργίας νέου Bitcoin, ο οποίος, σύμφωνα με τις αρχές της προσφοράς και της ζήτησης, μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερες τιμές εάν η ζήτηση παραμείνει ισχυρή. Οι επενδυτές συχνά έλκονται να αγοράσουν Bitcoin πριν από αυτά τα γεγονότα, προβλέποντας πιθανές αυξήσεις τιμών καθώς η προσφορά νέων Bitcoin επιβραδύνεται.
Η πρόβλεψη της σπανιότητας και η ιστορική απόδοση του Bitcoin μετά το halving είναι ζωτικοί παράγοντες που οδηγούν το ενδιαφέρον των επενδυτών καθώς πλησιάζει το επόμενο halving.
Πιθανή έγκριση BTC ETF τον Ιανουάριο
Η αξία του Bitcoin ξεπέρασε τα 42,000 δολάρια στις 4 Δεκεμβρίου, σηματοδοτώντας ένα αξιοσημείωτο υψηλό σημείο για το έτος. Ένας βασικός παράγοντας που συμβάλλει στη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος είναι η προσδοκία ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) θα χορηγήσει κανονιστική έγκριση για ένα χρηματιστηριακό αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων.
Ένα ETF fund θα προσέφερε στους επενδυτές ένα πιο ασφαλής τρόπος να αποκτήσουν έκθεση σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία χωρίς να τα κατέχουν άμεσα. Αυτό σηματοδοτεί ένα βασικό ορόσημο στην κλιμάκωση της ενσωμάτωσης των κρυπτονομισμάτων στην κύρια χρηματοδότηση. Αναμένουμε ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) θα αποφανθεί επί της απόφασης έως τις 10 Ιανουαρίου.
Το συνολικό κλίμα της αγοράς βελτιώνεται
Σκεφτείτε την άνοδο της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων στα τέλη του έτους ως μια απομάκρυνση από το ταραγμένο παρελθόν της, η οποία τονίζεται από τα νομικά ζητήματα που αντιμετωπίζουν οι παράγοντες του κλάδου. Παρά τα σημαντικά σκάνδαλα ηγεσίας με την Binance και την FTX και τις ρυθμιστικές ενέργειες κατά των ανταλλακτηρίων κρυπτονομισμάτων, το Bitcoin σημείωσε αξιοσημείωτη ανάπτυξη άνω του 150% το 2023, επηρεάζοντας θετικά άλλα κρυπτονομίσματα όπως το Ethereum, το οποίο έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 80%.
Yahoo Finance εικάζει ότι η Wall Street πιστεύει τώρα ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δεν θα αυστηροποιήσει πλέον τα επιτόκια, κάτι που, μαζί με την αυξημένη ζήτηση, τροφοδοτεί την άνοδο των τιμών των κρυπτονομισμάτων.
Προχωρώντας μπροστά με το Bitcoin το 2024
Βγαίνει επιτέλους η κρυπτογράφηση από το χαοτικό στάδιο του νεφελώματος για να καταλάβει μια σταθερή θέση στον αστερισμό του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος; Ή μήπως θα δικαιωθούν οι επικριτές αν η έγκριση για τα ETF BTC θέσει το σκηνικό για περισσότερες μελλοντικές απώλειες λόγω της αστάθειας του Bitcoin;
Τι πιστεύετε; Ένα πράγμα που γνωρίζουμε σίγουρα, ανεξάρτητα από το αν επενδύετε σε κρυπτονομίσματα, χρυσό, κάρτες συναλλαγών ή vintage αυτοκίνητα, είναι ότι οι φόροι θα αποτελούν πάντα παράγοντα για τις επενδύσεις.
Αν επενδύετε σε κρυπτονομίσματα, η ZenLedger μπορεί να σας βοηθήσει γρήγορα υπολογίστε τους φόρους σας σε κρυπτονομίσματα και να βρουν ευκαιρίες για να εξοικονομήσουν χρήματα και να κάνουν συναλλαγές πιο έξυπνα.
Ξεκινήστε δωρεάν τώρα, ή μάθετε περισσότερα για το επαγγελματικά προετοιμασμένα φορολογικά σχέδια!
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν υλικό έχει συνταχθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν προορίζεται για την παροχή φορολογικών, νομικών ή οικονομικών συμβουλών. Θα πρέπει να συμβουλευτείτε τους δικούς σας φορολογικούς, νομικούς και λογιστικούς συμβούλους πριν προβείτε σε οποιαδήποτε συναλλαγή.
