Μπορεί να έχετε ακούσει για rebase tokens όπως το Ampleforth ή το Olympus, τα οποία προσφέρουν σημαντικές πιθανές αποδόσεις. Για παράδειγμα, το Olympus παρέχει επί του παρόντος 468% ετήσιο αποδοτικό κύκλο εργασιών (APY) με συνολική αξία 266 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, είναι σημαντικό να κατανοήσετε πλήρως πώς λειτουργούν αυτά τα tokens και τους πιθανούς κινδύνους πριν επενδύσετε σε αυτά.
Σε αυτό το πλαίσιο, ας εμβαθύνουμε στους μηχανισμούς των tokens rebase, ας αξιολογήσουμε το επενδυτικό τους δυναμικό και ας διερευνήσουμε τις φορολογικές επιπτώσεις που σχετίζονται με αυτά. Ενώ αυτά τα tokens προσελκύουν σημαντική προσοχή λόγω των υψηλών APY τους, παραμένουν μερικά ερωτήματα. Είναι καλές επενδύσεις; Είναι τα rebase tokens κερδοφόρα;?
Αλλά πριν από αυτό, ας δούμε τα έννοια της αναβάσης μάρκες.
Τι είναι τα Rebase Tokens;
Τα ελαστικά tokens είναι κρυπτονομίσματα που προσαρμόζουν αυτόματα τα επίπεδα προσφοράς για να διατηρούν μια σταθερή τιμή. Για παράδειγμα, το Ampleforth (AMPL) είναι ένα μη εξασφαλισμένο συνθετικό εμπόρευμα που αναπροσαρμόζει τη βάση του κάθε 24 ώρες για να επιτύχει μια τιμή-στόχο 1.00 USD. Πολλά tokens αναπροσαρμογής έχουν ιδιότητες παρόμοιες με τα stablecoins, αλλά δεν διατηρούν αποθεματικό.
Στόχος είναι η δημιουργία ενός μη αραιωτικού token κρυπτονομισμάτων με ελαστική προσφορά, αντιμετωπίζοντας ένα βασικό μειονέκτημα τόσο του Bitcoin όσο και των δολαρίων ΗΠΑ. Ως αποτέλεσμα, τα tokens rebase θα μπορούσαν να γίνουν εξαιρετικές πηγές εγγύησης για πρωτόκολλα αποκεντρωμένης χρηματοδότησης (DeFi) που επί του παρόντος βασίζονται σε μισθοφόρους παρόχους ρευστότητας (με αποτέλεσμα πολύ απρόβλεπτη ρευστότητα).
Οι επικριτές υποστηρίζουν ότι τα rebase tokens είναι σχήματα Ponzi που ανταμείβουν τους πρώτους επενδυτές εις βάρος των μεταγενέστερων. Επιπλέον, εάν σταματήσουν οι νέες επενδύσεις, ολόκληρο το σύστημα θα μπορούσε να καταρρεύσει, καθώς το έξυπνο συμβόλαιο επηρεάζει μόνο την προσφορά (όχι τις τιμές). Πράγματι, έχουν ήδη υπάρξει αρκετές περιπτώσεις κατάρρευσης σε οικοσυστήματα rebase tokens.
Μετά την εκμάθηση Τι είναι τα tokens επαναφοράς βάσης, ας δούμε πώς λειτουργούν.
Πώς λειτουργούν τα Tokens Rebase;
Τα rebase tokens είναι παρόμοια με τα stablecoins, καθώς στοχεύουν στη διατήρηση μιας σύνδεσης σε μια συγκεκριμένη τιμή, όπως το USD$1.00. Ενώ τα αλγοριθμικά stablecoins αγοράζουν και πωλούν tokens χρησιμοποιώντας ένα απόθεμα για να διατηρήσουν μια σύνδεση, τα rebase tokens προσαρμόζουν τα επίπεδα προσφοράς καίγοντας αυτόματα τα tokens σε κυκλοφορία ή κόβοντας νέα tokens. Ωστόσο, η συνολική αξία παραμένει η ίδια για τους κατόχους token.
Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε 1 AMPL για 1.00 USD$ και η τιμή αυξάνεται στα 2.00 USD$. Το πρωτόκολλο Ampleforth θα αυξήσει την προσφορά AMPL και θα καταλήξετε με 2 AMPL αξίας 1.00 USD$ το καθένα. Εάν η τιμή του AMPL πέσει στα 0.50 USD$, θα καταλήξετε με 0.5 AMPL αξίας 0.50 $ καθώς η τιμή 1 AMPL επιστρέφει στα 1.00 USD$.
Τα οικοσυστήματα token rebase δίνουν κίνητρα για ρευστότητα εντός της αλυσίδας χρησιμοποιώντας staking και pools ρευστότητας. Για παράδειγμα, το πρόγραμμα Geyser της Ampleforth επιτρέπει σε οποιονδήποτε να ποντάρει τα LP tokens του στο Geyser και να λαμβάνει AMPL tokens ως ανταμοιβή. Τα έργα πρώιμου σταδίου έχουν προσφέρει εξαιρετικά υψηλά APY για την οικοδόμηση ρευστότητας, ενισχύοντας περαιτέρω τις κατηγορίες για σχέδιο Ponzi.
Κερδίζοντας χρήματα με Rebase Tokens
Τα tokens Rebase είναι παρόμοια με άλλα κρυπτονομίσματα, καθώς η αξία τους αυξάνεται ή μειώνεται. Αλλά σε αντίθεση με άλλα tokens, η αύξηση και η μείωση της αξίας προέρχεται από μια μεταβαλλόμενη προσφορά και όχι από μια μεταβαλλόμενη τιμή. Ως αποτέλεσμα, οι traders και οι επενδυτές κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να εξετάζουν την κεφαλαιοποίηση της αγοράς των tokens και όχι την τιμή τους για να αξιολογήσουν την απόδοσή τους.
Τα δύο μεγαλύτερα έργα rebase tokens είναι η Olympus και η Ampleforth. Η Olympus έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 330 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με το CoinGecko, ενώ η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Ampleforth ανέρχεται σε περίπου 70 εκατομμύρια δολάρια. Συνολικά, τα rebase tokens έχουν συνολική κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 700 εκατομμυρίων δολαρίων.
Μερικά άλλα δημοφιλή έργα token rebase περιλαμβάνουν:
- Ναός
- Χώρα θαυμάτων
- κλίμα
- Χιονόμπανκ
- Διασκευασμένο καρτέλ
Εκτός από την άμεση επένδυση σε rebase tokens, οι ομάδες ρευστότητας rebase tokens προσφέρουν ελκυστικά APYs. Μπορείτε να στοιχηματίσετε σε ένα κρυπτονόμισμα, όπως το Ethereum, και να λάβετε tokens ανταμοιβής με την πάροδο του χρόνου. Παρέχοντας ρευστότητα σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια ή άλλα μέρη, αυτά τα οικοσυστήματα token δημιουργούν εισόδημα για το ταμείο τους, το οποίο διανέμεται στους stakers τους.
Πώς φορολογούνται τα Rebase Tokens
Οι έμποροι κρυπτονομισμάτων και οι επενδυτές που συμμετέχουν σε οικονομίες token rebase ενδέχεται να αντιμετωπίσουν διάφορα φορολογικά γεγονότα, συμπεριλαμβανομένων τόσο των συνήθων φόρων εισοδήματος όσο και των φόρων κεφαλαιουχικών κερδών.
Καταρχάς, πρέπει να αναφέρετε τυχόν κεφαλαιακά κέρδη κατά τη μετατροπή ενός stablecoin ή άλλου κρυπτονομίσματος σε rebase token. Για παράδειγμα, εάν έχετε 100% αύξηση στο Ethereum και πουλήσετε ETH αξίας 1,000 δολαρίων ΗΠΑ για να αγοράσετε rebase tokens αξίας 1,000 δολαρίων ΗΠΑ, θα οφείλετε φόρο επί του κέρδους σας από ETH αξίας 500 δολαρίων ΗΠΑ, παρόλο που δεν πουλήσατε ποτέ το ETH ή μετρητά.
Δεύτερον, οποιοδήποτε εισόδημα δημιουργείτε από το staking φορολογείται ως κανονικό εισόδημα με βάση την εύλογη αγοραία αξία του σε δολάρια. Η IRS δεν έχει διευκρινίσει εάν οι ανταμοιβές staking υπολογίζονται ως εισόδημα όταν λαμβάνονται ή όταν εξαργυρώνονται. Ως αποτέλεσμα, πρέπει να επιλέξετε μεταξύ μιας «συντηρητικής» ή «επιθετικής» προσέγγισης στην πληρωμή φόρων.
Και τρίτον, οφείλετε φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για οποιαδήποτε αύξηση αυτών των ανταμοιβών μεταξύ της στιγμής που τις λαμβάνετε και της πώλησής τους για άλλο κρυπτονόμισμα ή μετρητά. Εάν οι ανταμοιβές σας υποτιμηθούν σε αξία από τη στιγμή που τις λάβατε, εξακολουθείτε να οφείλετε κανονικό φόρο εισοδήματος επί του αρχικού ποσού, αλλά μπορείτε να διαγράψετε τη ζημία έναντι των άλλων κεφαλαιουχικών κερδών σας ή κάποιου εισοδήματος.
Τέλος, αξίζει να σημειωθεί ότι ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών εξαρτάται από την φορολογική σας κλίμακα και τον χρόνο διακράτησης. Εάν διακρατείτε ένα κρυπτονόμισμα για λιγότερο από ένα έτος, οφείλετε βραχυπρόθεσμους φόρους κεφαλαιουχικών κερδών ισοδύναμους με την κανονική σας φορολογική κλίμακα εισοδήματος. Ως αποτέλεσμα, η αύξηση του χρόνου διακράτησης μπορεί να μειώσει σημαντικά τον φορολογικό σας συντελεστή για τα κεφαλαιουχικά κέρδη.
Το ZenLedger είναι ο ευκολότερος τρόπος για να παρακολουθείτε τις συναλλαγές σας σε διαφορετικά πρωτόκολλα και πορτοφόλια. Συγκεντρώνοντας αυτόματα δεδομένα, η πλατφόρμα υπολογίζει τις πληροφορίες που είναι απαραίτητες για την ολοκλήρωση του Παραρτήματος 1 της IRS, του Παραρτήματος D της IRS, της Φόρμας 8949 της IRS και άλλων εντύπων. Μπορείτε επίσης να κατεβάσετε ολόκληρο το ιστορικό συναλλαγών σας σε πορτοφόλια και ανταλλακτήρια.
Η κατώτατη γραμμή - Τι είναι ένα διακριτικό επαναφοράς βάσης?
Τα rebase tokens αποτελούν μια δημοφιλή τάση στον κόσμο του DeFi, αλλά υπάρχουν ορισμένες προειδοποιήσεις που πρέπει να έχετε κατά νου. Συγκεκριμένα, η επένδυση σε αυτά τα tokens ενέχει υψηλό επίπεδο κινδύνου και θα μπορούσε να δημιουργήσει πολλά φορολογικά γεγονότα. Θα πρέπει να κατανοήσετε αυτούς τους κινδύνους πριν αγοράσετε και πουλήσετε rebase tokens ή συμμετάσχετε σε προγράμματα staking.
Αν χρειάζεστε βοήθεια για να διατηρήσετε οργανωμένους τους φόρους σας σε κρυπτονομίσματα, το ZenLedger παρέχει την πιο ολοκληρωμένη πλατφόρμα για να συγκεντρώσετε τις συναλλαγές σας σε πορτοφόλια και ανταλλακτήρια, να υπολογίσετε το κεφαλαιακό σας κέρδος ή ζημία και να προσυμπληρώσετε τις φόρμες της IRS που πρέπει να υποβάλετε. Μπορείτε ακόμη και να ενσωματώσετε το TurboTax και να βρείτε ευκαιρίες για εξοικονόμηση με εργαλεία συλλογής φορολογικών ζημιών.
