Imagínese un mundo en el que sus activos paguen sus préstamos. ¡Sí, leyó bien!
Digamos que invirtió en bienes raíces y el valor de la inversión se apreció a un 12 por ciento de TAE. Después de unos meses, sacó un préstamo para comprar un auto nuevo y tiene que pagar los pagos mensuales del auto. Ahora, imagine la apreciación de sus activos al pagar sus obligaciones (en este caso, los pagos del préstamo del auto) sin tener que vender sus activos.
Si bien esto suena ficticio, con los préstamos respaldados por criptomonedas de Alchemix, esto se ha convertido en una realidad.
¿Qué es Alchemix?
Alchemix es una plataforma de préstamos de activos sintéticos que te permite depositar criptoactivos, pedir un préstamo a cambio de ellos y el rendimiento futuro de tus activos salda tu deuda automáticamente. Sin embargo, con Alchemix, es un juego con tiempo limitado. Cuanto más tiempo dejes tus depósitos en la plataforma, mayores serán los rendimientos. En consecuencia, se devolverá una parte importante de tu préstamo.
Dado que es una plataforma de préstamos de activos sintéticos, entendamos qué son los activos sintéticos.
¿Qué son los activos sintéticos?
A menudo denominados “sintéticos”, el término podría parecer sacado directamente de una película de ciencia ficción. Pero para entender qué son los activos sintéticos, primero debemos decodificar los derivados, ya que los activos sintéticos son derivados.
Un derivado es un activo que derivados Su valor se obtiene de un índice o activo subyacente. De manera similar, un activo sintético es un derivado tokenizado que imita el valor de otro activo.
Componentes del Protocolo Alchemix
1. Bóvedas: Las bóvedas son el núcleo del protocolo Alchemix y lo que las impulsa es el contrato Alchemist.sol. Básicamente, las bóvedas le brindan una línea de crédito flexible para su rendimiento futuro. Además, su garantía nunca se puede liquidar a menos que lo haga usted mismo.
2. Transmutador: Es el mecanismo de vinculación clave para los tokens sintéticos alquímicos. Con el Transmutador, puedes apostar tus activos sintéticos y convertirlos en tus activos base con el tiempo.
3. DAO de Alchemix: La DAO de Alchemix gobernará Alchemix Finance. Obtendrá ingresos del protocolo de Alchemix y una parte de ellos se destinará a la tesorería, que luego pagará al personal permanente y a los desarrolladores que mantienen el protocolo. La gobernanza se realiza con un token líquido, ALCX.
4. Distribución de tokens: El token ALCX otorga gobernanza en la DAO de Alchemix y garantiza que todos los que contribuyen al protocolo de Alchemix reciban un pago. Además, el equipo de desarrollo nunca recibe suficientes tokens para controlar el protocolo, pero los incentiva a seguir trabajando en él.
¿Cómo funciona Alchemix?
Para obtener un préstamo respaldado por criptomonedas de Alchemix, debe depositar DAI y un Ethereum-stablecoin como garantía. El DAI depositado se utiliza luego para generar alUSD, un token de protocolo sintético en las bóvedas de Yearn.Finance para pagar el préstamo. Por cada 2 DAI que deposites como garantía, puedes obtener 1alUSD como préstamo. También puedes convertir el activo sintético, alUSD, nuevamente en DAI y luego convertirlo en moneda fiduciaria. Esto te permite generar aún más rendimiento a través de los pools de liquidez o pools de staking de Alchemix.
Una cosa interesante que se puede notar sobre Alchemix es que se obtienen mayores intereses en su plataforma por DAI en comparación con Yearn. ¿Qué genera el interés adicional? Alchemix obtiene mejores tasas de interés porque tienen un tesoro de bonificación de DAI en el Transmutador. Esto genera intereses adicionales en Yearn y ese mismo interés se destina a los usuarios como bonificación.
El proceso de devolución de este préstamo respaldado por criptomonedas también es muy fácil. Mientras que en otros préstamos típicos hay que realizar los pagos manualmente, en la plataforma de préstamos Alchemix se trata de un proceso automatizado. Dado que Yearn.Finance genera continuamente alUSD, el suministro de alUSD se convierte automáticamente en DAI en una proporción de 1:1 para pagar el préstamo a medida que se acumula el rendimiento. La capacidad de Achemix para interactuar con productos DeFi como DAI y Yearn.Finance se denomina compatibilidad y mejora significativamente su funcionalidad.
¿Es esto simplemente una tontería?
Un préstamo autopagable respaldado por criptomonedas suena demasiado bueno para ser verdad y a veces te hace preguntarte: ¿dónde está el punto de fracaso en esto?
Bueno, con un LTV (relación préstamo-valor) del 50 por ciento, el protocolo no se vería afectado ni siquiera con los cálculos bancarios de reserva fraccionaria más agresivos. Otro factor que hace que Alchemix sea casi infalible es la moneda DAI. Felicitaciones al equipo de Alchemix por elegir DAI, ya que es una de las monedas estables más colateralizadas emitidas por el protocolo Maker. Este protocolo hace que la plataforma sea aún más segura porque es uno de los protocolos de préstamos descentralizados más antiguos y establecidos. Volviendo a DAI, su valor está vinculado al dólar estadounidense, pero su valor colateralizado es del 150 por ciento. Por lo tanto, su calidad no es un problema.
En junio de 2022, cuando toda la mercado crypto era bajista e incluso las criptomonedas más destacadas estaban experimentando una trayectoria descendente, Alchemix también enfrentó una caída importante. Pero, después de su caída inicial, Alchemix (ALCX) recuperó su fase alcista que nuevamente fue seguida por una tendencia bajista.
A pesar de sus altibajos, ALCX sigue siendo el más buscado DeFi Protocolo en el espacio por parte de los inversores, ya que presentó su producto alETH en asociación con Finanzas curvas, una intercambio descentralizado para comerciar con criptomonedas.
Riesgos relacionados con Alchemix
Lo que hace que Alchemix sea fuerte también puede ser su mayor debilidad. Está construido sobre otros protocolos DeFi, lo que lo convierte en un protocolo de préstamos único que reembolsa automáticamente sus préstamos respaldados por criptomonedas. Sin embargo, esta misma fortaleza podría convertirse en su debilidad, ya que una falla en un solo protocolo DeFi podría crear una cascada de fallas y afectar las capacidades de Alchemix.
Para contrarrestar este problema, el equipo de desarrollo de Alchemix ha creado un sistema de seguridad que realmente funciona bien. Cuando el mercado se desplomó en 2021, el protocolo no se vio afectado en absoluto. Sin embargo, no se sabe qué podría pasar con el protocolo debido a su dependencia de otros protocolos DeFi.
¿Cómo obtener un préstamo respaldado por criptomonedas con Alchemix?
Para obtener un préstamo respaldado por criptomonedas de Alchemix, primero debes conectar tu billetera. Aquí te explicamos cómo:
Paso 1
Vaya al sitio web oficial de Alchemix y en la esquina superior izquierda de la página, verá el botón "Conectar billetera".
Paso 2
Habrá tres opciones de billetera: Brave Wallet, Coinbase Wallet y Wallet Connect.
Paso 3
Compra DAI y guárdalo en cualquiera de las billeteras mencionadas anteriormente para comenzar a conectar la billetera. Es importante tener en cuenta que necesitarás ETH en tu billetera para cubrir las tarifas de transacción.
Paso 4
Transfiera DAI a la billetera de su elección y luego autentique la billetera en la plataforma Alchemix.
Paso 5
En la sección Bóveda, haga clic en el botón Depositar y deposite su DAI en Alchemix desde su billetera.
Paso 6
Seleccione Pedir prestado en la página de la Bóveda para recibir un alUSD del 50 % sobre su depósito. Puede hacer staking del alUSD y ganar ALCX a cambio.
Conclusión
Alchemix es uno de los protocolos de préstamos de más rápido crecimiento. La primera versión del protocolo ofrecía préstamos respaldados por criptomonedas y una serie de características que maximizaban la seguridad y minimizaban el riesgo. Sin embargo, para la segunda versión del protocolo, el equipo de Alchemix ha establecido un nuevo estándar para la seguridad de los contratos inteligentes para DeFi e infundió la máxima confianza en el protocolo Alchemix.
