¿Alguna vez has sentido que se te aceleraba el corazón al ver que una criptomoneda se disparaba y luego te entró el pánico cuando se desplomó al día siguiente? Seas consciente de ello o no, esta montaña rusa de emociones puede influir en tu comportamiento y, en última instancia, en tu éxito como trader.
Si comprende el papel insidioso del miedo, la codicia y otras emociones en las decisiones comerciales, podrá implementar de manera proactiva estrategias que las eliminen de la ecuación. Como resultado, podrá reducir el estrés psicológico y mejorar su desempeño.
En esta guía, analizaremos en profundidad cómo los sesgos cognitivos afectan el trading y tres estrategias prácticas que puedes utilizar para controlar el miedo y la codicia.
Cómo los sesgos cognitivos afectan el trading
El miedo y la codicia tienen sus raíces en la psicología y la fisiología humanas. Cuando percibimos una amenaza, nuestro cuerpo libera adrenalina que nos hace sentir ansiedad y pánico. Por el contrario, cuando vemos una oportunidad potencialmente significativa, nuestro cerebro libera dopamina, lo que nos lleva a la euforia y la excitación. Estas respuestas emocionales a menudo se manifiestan en forma de miedo y codicia.
Temor a lo
El miedo a menudo se manifiesta como un “sesgo de aversión a las pérdidas”: muchas personas prefieren evitar pérdidas antes que adquirir ganancias equivalentes, aunque sean económicamente iguales.
Desde un punto de vista evolutivo, el sesgo de aversión a la pérdida tiene mucho sentido. Un cazador humano primitivo, a pie y armado con una lanza, haría todo lo posible por evitar hacerse daño, sabiendo que si resultaba herido o muerto, sus hijos sufrirían.
Sin embargo, estas tendencias pueden volverse problemáticas cuando se negocian criptomonedas. Los investigadores han descubierto constantemente que los operadores de todos los mercados clase de activos Los inversores tienden a mantener posiciones perdedoras durante mucho más tiempo que las operaciones ganadoras, debido al miedo a darse cuenta de sus pérdidas. Pero, por supuesto, la ironía es que estos hábitos conducen a los mismos resultados que tememos que se materialicen.
El mismo instinto que protegió a nuestros antepasados puede ser devastador para los comerciantes.
Codicia
La codicia surge de una variedad de sesgos cognitivos. Por ejemplo, la “falacia del jugador” es la tendencia a pensar que una operación irá en una dirección determinada en función de los resultados anteriores, aunque no exista evidencia que respalde esa lógica.
Por ejemplo, es posible que hayas visto a un amigo ganar un montón de dinero en dogecoin ($DOGE), lo que lo llevó a seguir su consejo sobre una oferta inicial de monedas diferente, aunque no hay datos que sugieran que tendrán más éxito en una segunda inversión. O bien, es posible que haya visto una oferta inicial de monedas dispararse en valor y pruebe suerte en la próxima que vea sin investigar más.
Una vez más, la falacia del jugador puede haber sido útil desde un punto de vista evolutivo, ya que los patrones animales y las temporadas de crecimiento son cíclicos. Si cazaste en una zona el otoño pasado, hay una buena probabilidad de que los animales regresen el año siguiente. Pero en los mercados financieros, los activos no siempre siguen patrones simplistas (aunque pueden seguir otros más complejos).
Otros sesgos cognitivos
El miedo y la codicia no son los únicos sesgos cognitivos que afectan negativamente el rendimiento del trading. Por ejemplo, la “mentalidad de rebaño” puede alentarlo a seguir a la multitud a expensas de su mejor criterio, al igual que el “sesgo de anclaje” puede hacer que se aferre a una sola pieza de información en lugar de considerar todos los posibles factores de confusión.
Por supuesto, no todos los sesgos cognitivos son negativos. Algunos pueden tener un impacto negativo, pero, en última instancia, pueden llevarnos a tomar decisiones más rápidas y mejores a largo plazo. Algunos sesgos cognitivos pueden ser imposibles de contrarrestar porque son un subproducto de nuestras limitaciones para procesar la información.
La buena noticia es que existen varias estrategias que puedes utilizar para mitigar el impacto de los sesgos cognitivos negativos. ¡Las abordaremos en la siguiente sección!
Cómo superar el miedo y la codicia en el trading
Eliminar las emociones del proceso de toma de decisiones puede ayudarle a evitar los efectos negativos del miedo y la codicia. Pero, por supuesto, tomar decisiones en contra de sus instintos es complicado y requiere mucha disciplina y práctica para dominarlo.
Comience con un plan de trading
Los traders profesionales suelen decir: “Planifica tu operación y opera según tu plan”.
Un plan de trading puede ayudarle a eliminar las emociones de sus operaciones al decidir cómo manejar diferentes escenarios con anticipación. Por ejemplo, puede tener un proceso para dimensionar una posición (determinar cuánto invertir) y salir de la posición (con una ganancia o pérdida).
También puede comprometerse con un enfoque específico para encontrar nuevas oportunidades. Si utilizas herramientas de análisis técnico, puede centrarse en un gráfico o patrón de velas en particular y luego ajustar los criterios de entrada y salida para mejorar la rentabilidad a lo largo del tiempo.
Por último, en lugar de lanzarse a ciegas a nuevas oportunidades, un plan de trading también puede ayudarle a centrarse en lograr resultados específicos. Por ejemplo, puede centrarse en reducir el riesgo (reducir la caída media) en lugar de aumentar las ganancias (aumentar las ganancias medias).
Un plan comercial debe ser un documento vivo que se pone en papel y se actualiza con el tiempo.
Reduzca el tamaño de sus operaciones
La forma más fácil de reducir el efecto emocional de una operación es reducir su tamaño.
Es mucho menos probable que tomes una mala decisión con 100 dólares adicionales que con el pago mensual de tu hipoteca en juego. Por lo tanto, incluso si no realizas el ejercicio de crear un plan de operaciones completo, reducir el tamaño de tus operaciones puede ayudar a evitar que las emociones influyan en tus decisiones.
Como beneficio adicional, al adoptar este enfoque, también realiza muchas operaciones pequeñas en lugar de realizar una única apuesta grande, lo que genera una mayor diversificación y oportunidades para practicar su estrategia comercial. Y eso puede ayudar a reducir el riesgo y mejorar el rendimiento.
Mantenga un diario de operaciones
experto en gestión Peter Drucker Una vez dije: “No se puede mejorar lo que no se mide”.
En pocas palabras, un diario de operaciones es un registro que se utiliza para registrar las operaciones. Puede utilizar el diario para reflexionar sobre operaciones anteriores y evaluar el rendimiento. ¿Cuántas veces violó su plan de operaciones? ¿Cómo puede modificar su plan para mejorar el rendimiento o reducir el riesgo?
Si utiliza varios corredores, ZenLedger puede ayudarlo a agrupar sus transacciones en un solo lugar para que pueda volver atrás y completar fácilmente su diario de operaciones. Con la pestaña Transacciones recientes, puede ver la fecha y el activo subyacente de cada operación para ayudarlo a no perderse ninguna.
También puede utilizar herramientas como TradeZella o TradesViz para visualizar rápidamente indicadores clave de rendimiento útiles, como su relación de ganancias/pérdidas, el monto promedio de ganancias o pérdidas y las ganancias o pérdidas netas acumuladas. El movimiento de estas métricas a lo largo del tiempo puede brindar información valiosa sobre su estrategia.
Lo más importante es...
El miedo y la codicia desempeñan un papel central en el éxito en el trading. Si bien no siempre puedes controlar tus emociones por completo, puedes desarrollar reglas de trading para seguir y hacer un seguimiento sistemático de tu desempeño a lo largo del tiempo para reducir su impacto. O puedes comenzar simplemente reduciendo el tamaño de cada operación a un valor que no genere emociones.
Si opera con criptomonedas, ZenLedger puede ayudarlo a organizar todo para la época de impuestos. Nuestra plataforma agrega automáticamente las operaciones en las billeteras y los exchanges, calcula sus ganancias y pérdidas de capital y genera la documentación que necesita presentar.
Lo anterior es sólo para fines de información general y no debe interpretarse como asesoramiento profesional. Busque asesoramiento legal, financiero, fiscal o de otro tipo independiente y específico para su situación particular.
