Si bien la adopción generalizada de criptomonedas está celebrando un gran avance con la reciente aprobación por parte de la SEC de los EFT al contado de bitcoin, el panorama aún está viendo algunas consecuencias de la quiebra de FTX y las acciones regulatorias pendientes de la SEC contra otros intercambios de criptomonedas.
El 1 de febrero de 2024, Genesis Global Holdco, una subsidiaria de Digital Currency Group (DCG), resolvió una demanda con la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) por 21 millones de dólares. El acuerdo se produce a cambio de la demanda civil de la SEC contra Genesis por su programa Gemini Earn.
Las disputas legales comerciales y regulatorias son famosas por su complejidad. Además, Genesis Global tiene varias unidades de negocios y el nombre “Genesis” es similar a “Gemini”, por lo que puede resultar confuso.
No estás solo si tienes problemas para mantener todo en orden. Un recuento completo de los problemas de Genesis Global requiere un investigación profunda.
Esta publicación ofrece un punto de partida con una descripción general, algunos antecedentes, una actualización sobre el fallo más reciente y enlaces a información más detallada.
¿Qué es Genesis Global?
Como puede ver, el grupo Genesis Global tiene varias estructuras corporativas, todas propiedad de Digital Currency Group, Inc.
Para nuestros propósitos nos referiremos principalmente a dos:
- Genesis Global Trading es una empresa de criptomonedas con sede en la ciudad de Nueva York que ofrece diversos servicios, incluidos comercio extrabursátil (OTC), corretaje preferencial y préstamos.
- Genesis Global Capital (GGC) es una subsidiaria de Genesis Global Trading. GGC se asoció con la plataforma de intercambio de criptomonedas Gemini en el programa Gemini Earn, que ofrecía cuentas con intereses para depósitos de criptomonedas.
La demanda y el acuerdo se dirigieron al programa Gemini Earn de GGC, no a las actividades más amplias de Genesis Global Trading.
¿Qué es el intercambio de criptomonedas Gemini?
Gemini Exchange es un servicio de comercio de criptomonedas que combina un servicio de intercambio, un servicio de custodia y una plataforma de comercio. Algunos dicen que es un servicio de intercambio amigable para principiantes que goza de buena reputación por su seguridad. a ForbesA continuación se muestran algunas formas en las que Gemini Exchange se diferencia de otros intercambios:
- Servicio de Custodia:El servicio de custodia de Gemini tiene un seguro de 200 millones de dólares para sus tenedores de criptomonedas.
- Tarifas:Gemini cobra tarifas de transacción más altas que otras plataformas de intercambio populares. Gemini también cobra una tarifa por retirar criptomonedas.
- Disponibilidad:Gemini es uno de los pocos exchanges líderes en todos los estados de EE. UU.
- Caracteristicas:Gemini ofrece funciones que respaldan a los inversores institucionales. Gemini ActiveTrader ofrece gráficos avanzados y múltiples tipos de órdenes.
- Seguridad:Géminis nunca ha sufrido un hackeo.
Con un seguro de custodia y un sólido historial de seguridad, se puede ver cómo Gemini atrajo a Genesis Global como socio para el programa Earn.
¿Qué era el programa Gemini Earn?
El programa Gemini Earn fue un producto de préstamo de criptomonedas ofrecido por el intercambio de criptomonedas Gemini en colaboración con GGC.
Los inversores en criptomonedas (y hermanos gemelos) Cameron y Tyler Winklevoss fundaron el intercambio de criptomonedas Gemini en 2014. Gemini fue la 17th más grande intercambio de criptomonedas en el momento de escribir este artículo.
Los detalles adicionales sobre el programa Gemini Earn incluyen:
- Tasas de Interés:Las tarifas anunciadas eran atractivas, llegando hasta el 8.05% APY, dependiendo de la criptomoneda y la duración del depósito.
- Elegibilidad:Solo podrán participar residentes de EE. UU., con requisitos específicos según la ubicación y las circunstancias individuales.
- Estructura :Gemini actuó como custodio, guardando los depósitos de los usuarios. Luego, Genesis tomó prestados esos depósitos y pagó intereses.
Lanzado en octubre de 2021, el programa permitía a los usuarios depositar criptomonedas específicas (como Bitcoin, Ethereum y monedas estables) y ganar intereses sobre sus tenencias. Los intereses provenían de que Genesis prestaba los activos depositados a prestatarios institucionales, lo que generaba retornos parcialmente compartidos con los depositantes.
¿Por qué la SEC demandó a Genesis Global Capital en enero de 2023?
La SEC demandó a GGC por la oferta y venta no registrada de valores a través del programa Gemini Earn. A continuación, se detallan los motivos principales:
- Clasificación de valores: La SEC argumentó que el programa ofrecía contratos de inversión bajo las regulaciones de valores. Identificaron dos pruebas Para apoyar esta afirmación: la prueba de Howey y la prueba de Reves.
- Falta de Registro: Si el producto ofrecido califica como un valor, debe registrarse en la SEC, a menos que esté exento. Según la SEC, GGC no registró el programa de manera adecuada, omitiendo divulgaciones vitales diseñadas para proteger a los inversores.
- Incertidumbres regulatorias: La industria de las criptomonedas en general carece de regulaciones claras y completas, especialmente en lo que respecta a las plataformas de préstamos. La SEC pretendía enviar un mensaje sobre sus expectativas en materia de cumplimiento y protección de los inversores.
- Preocupaciones sobre la protección de los inversores: La SEC expresó su preocupación por los posibles riesgos que enfrentan los inversores que utilizan el programa, entre ellos:
-
- Volatilidad: Las criptomonedas son conocidas por su volatilidad, lo que podría exponer a los inversores a pérdidas significativas.
- Información limitada: Es posible que los inversores no tengan suficiente información sobre los riesgos y las complejidades involucradas.
- Manipulación de mercado: Potencial de manipulación del mercado debido al tamaño y la opacidad del programa.
Eventos recientes que llevaron al acuerdo de la SEC con Genesis
En abril, GGC y la SEC resolvieron la demanda y Genesis aceptó pagar una multa de 100 millones de dólares y cesar la oferta de valores no registrada.
Como parte de un acuerdo con la SEC en abril de 2023, Genesis acordó cesar la oferta no registrada de valores. En consecuencia, el programa Gemini Earn cerró de forma permanente.
El 1 de febrero de 2024, Genesis Global Holdco, una subsidiaria de Digital Currency Group (DCG), llegó a un acuerdo con la SEC por 21 millones de dólares. El acuerdo permitirá a Genesis evitar los costos de la demanda de la SEC y, en cambio, centrarse en reembolsar a los clientes que sufrieron pérdidas.
La SEC ocupa el segundo lugar después de los clientes que sufrieron pérdidas. Genesis solo pagará la multa de 21 millones de dólares (si puede hacerlo) después de reembolsar la totalidad de lo que les corresponde a los clientes en su quiebra.
El acuerdo ayudará a Genesis a evitar los costos y riesgos de defenderse de una demanda de la SEC que acusó a la compañía de vender valores ilegalmente.
Condiciones del acuerdo de febrero de la SEC con Genesis
A partir del 1 de febrero de 2024, el acuerdo de conciliación entre la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y el prestamista de criptomonedas Genesis Global incluye las siguientes condiciones:
- Génesis acepta pagar una multa civil de 21 millones de dólares.
- La sanción quedará en segundo plano frente a todas las demás reclamaciones, incluidas las reclamaciones administrativas, prioritarias, garantizadas y generales no garantizadas.
- Genesis sólo pagará a la SEC si puede reembolsar en su totalidad a los clientes y otras reclamaciones en su quiebra.
- El acuerdo de conciliación permite a los deudores evitar “costos de litigio elevados”.
- El acuerdo transaccional tiene como objetivo mitigar los costos y las incertidumbres asociadas con los litigios prolongados.
El acuerdo de conciliación permite a Genesis centrarse en aprovechar al máximo las recuperaciones para los acreedores. Genesis no admite ni niega las acusaciones de irregularidades.
Dos conclusiones clave para los inversores en criptomonedas a partir del acuerdo entre la SEC y Genesis
El acuerdo de la SEC con Genesis ofrece resultados dispares para los inversores en criptomonedas.
En el lado positivo, el caso aporta cierta claridad regulatoria, lo que podría disuadir a los productos que no cumplen con las normas y fomentar ofertas más seguras. Destaca la necesidad de que los inversores sean conscientes de los marcos legales y los riesgos potenciales.
Las advertencias incluyen la incertidumbre regulatoria y la erosión de la confianza, que pueden afectar la confianza del mercado. Los inversores deberían esperar un escrutinio más estricto de los productos de préstamos de criptomonedas, lo que podría limitar la accesibilidad.
En general, el acuerdo de la SEC con Genesis sirve como recordatorio de la evolución del panorama regulatorio para las inversiones en criptomonedas. Si bien existen aspectos positivos como una mayor claridad y la posibilidad de productos más seguros, los inversores deben mantenerse informados sobre los cambios en las regulaciones y tener cuidado al navegar por este mercado dinámico.
Avanzando tras el acuerdo de la SEC con Genesis Global Capital
El problemático viaje de Genesis es digno de mención en los libros de historia de la evolución de las criptomonedas. Otro ámbito que sigue evolucionando es la legislación fiscal en torno a las criptomonedas y las inversiones.
¿Invierte en criptomonedas? Una cosa es segura: si invierte en Bitcoin u otras criptomonedas, debe planificar la época de impuestos. ZenLedger puede ayudarlo a mantenerse organizado.
Nuestra plataforma agrega transacciones en las bolsas, calcula su ganancia o pérdida de capital y genera la documentación necesaria. Además, puede identificar oportunidades para reducir su carga fiscal mediante estrategias como la recolección de pérdidas fiscales.
Este material ha sido elaborado únicamente con fines informativos y no debe interpretarse como asesoramiento profesional. Busque asesoramiento independiente legal, financiero, fiscal o de otro tipo específico para su situación particular.
