Más de 450 mil millones de dólares desaparecieron del mercado de criptomonedas tras el colapso de LandUSD en mayo de 2022. Luego, en noviembre, otros 200 mil millones de dólares desaparecieron después La quiebra de FTXSi bien muchas inversiones conllevan riesgo de pérdida (incluidas las acciones y los bonos), estos colapsos espectaculares se debieron en gran medida a la falta de mantenimiento de reservas adecuadas.
La industria de las criptomonedas claramente necesita una mejor manera de demostrar la seguridad de los depósitos de los clientes independientemente de terceros para mantener su enfoque descentralizado y al mismo tiempo cumplir con las regulaciones financieras. Pero hasta hace poco, había poca urgencia en implementar soluciones generalizadas para aumentar la confianza entre los clientes y los usuarios.
En este artículo, veremos cómo las técnicas de prueba de reservas pretenden ayudar, cómo funcionan y algunos ejemplos en acción.
Por qué es Importante
El colapso de TerraUSD y FTX subraya la necesidad de una forma confiable de demostrar que las plataformas de criptomonedas gestionan adecuadamente los depósitos de los clientes.
Coinbase Aborda estas preocupaciones informando sobre sus activos a los reguladores, de conformidad con el hecho de ser una empresa que cotiza en bolsa en los Estados Unidos. Dado que los auditores independientes verifican sus estados financieros, los usuarios pueden confiar en que la bolsa tiene suficientes reservas para cubrir los depósitos. Y la plataforma incluso cuenta con un seguro en caso de piratería.
Por supuesto, la participación de auditores externos aleja aún más a la plataforma de la centralización. Los usuarios deben confiar en que una autoridad centralizada (el auditor) dice la verdad. Un enfoque más criptonativo aprovecharía la criptografía y los algoritmos para demostrar que existen las reservas sin abrir los libros a terceros.
La prueba de reservas (PoR) es un intento de cumplir con estos objetivos. En resumen, es una técnica para validar que una plataforma de criptomonedas tiene respaldo suficiente para los activos digitales que mantiene en custodia para los clientes. Pero a diferencia de los auditores externos, las estrategias PoR no revelan información confidencial ni dependen de la confianza en una única autoridad centralizada.
Un mecanismo PoR robusto proporciona tres piezas de información:
- La suma de los pasivos de una plataforma.
- Prueba criptográfica de cada cuenta y de la suma de los activos de la cuenta.
- Firmas que acreditan el control sobre las billeteras.
Lamentablemente, muchas técnicas de PoR existentes no incluyen los pasivos en la ecuación. Por supuesto, el respaldo 1 a 1 de los activos a los depósitos significa poco si una plataforma tiene muchos otros pasivos. La buena noticia es que algunas plataformas de criptomonedas están experimentando con formas de informar los pasivos de manera automatizada para mejorar la transparencia.
Cómo Funciona
La prueba de reservas sigue siendo un concepto en evolución en la industria de las criptomonedas, pero hay algunos intentos tempranos de implementación.
Los árboles de Merkle se han convertido en la forma más popular de demostrar reservas. Con este método, una plataforma de criptomonedas genera un hash de árbol de Merkle que incluye las direcciones de depósito que tienen en nombre de los clientes. Cualquiera puede verificar que las direcciones específicas aparecen en el árbol de Merkle utilizando la raíz sin revelar ninguna otra dirección ni otra información.
La plataforma también puede proporcionar una prueba criptográfica de que el saldo de todas las direcciones de depósito en el árbol de Merkle es igual a la criptomoneda total que afirman tener. De esa manera, cualquiera puede verificar que la plataforma mantiene todos los depósitos de los clientes en reserva. Por ejemplo, Binance lanzado recientemente su sistema de prueba de reservas basado en el árbol Merkle para Bitcoin y Ethereum.
Laboratorios Chainlink Lanzó otro enfoque en 2020 para ayudar a proyectos en toda la Web2 y Web3 Los ecosistemas comprueban las reservas de activos mediante una verificación automatizada. Al conectarse a la API de un exchange, las direcciones de bóveda y los contratos inteligentes de prueba de reserva, determina de forma automática e independiente si sus reservas son iguales o mayores que sus depósitos.
Si bien estos esfuerzos son un paso adelante en materia de transparencia, muchos no ofrecen ninguna ventana a las responsabilidades, lo que limita su utilidad. BitMEX es una excepción notable con un sistema de prueba de reservas y prueba de pasivos de Bitcoin. Sin embargo, el sistema sigue siendo un trabajo en progreso y el proceso de cálculo de estas pruebas es demasiado complejo para la mayoría de los usuarios.
Cómo verificar las reservas
Varios intercambios de criptomonedas, plataformas DeFi y otros han implementado prueba de reservas para tranquilizar a los usuarios.
CoinGecko ofrece una manera sencilla de acceder a los datos de prueba de reservas en varios exchanges. Al visitar la página de exchanges, puede ver una columna titulada “Datos de reservas” que muestra si un exchange proporciona datos de prueba de reservas y si hay auditorías de terceros. Después de hacer clic en un exchange, puede visitar la pestaña “Reservas de exchange” para obtener un desglose.
Dicho esto, la sección de “pasivos” de GeckoTerminal a menudo falta, y los intercambios tienen un largo camino por recorrer antes de proporcionar una transparencia absoluta sin auditores externos.
Preguntas Frecuentes
¿Cómo puedo verificar la prueba de reservas de un exchange?
CoinGecko ofrece la forma más sencilla de verificar la prueba de reservas de un exchange (como se explicó anteriormente). Sin embargo, si desea profundizar más, es posible que deba seguir los procedimientos específicos del exchange o confiar en una instantánea de un auditor preparada de forma periódica en lugar de continua.
¿Qué es la prueba de reserva de Chainlink?
Chainlink Proof of Reserve ofrece a las instituciones financieras tradicionales y de criptomonedas una forma de aumentar la transparencia a través de la prueba en cadena de la verdadera colateralización de cualquier activo. Con sus capacidades entre cadenas de bloques, el sistema es capaz de ayudar a todo tipo de intercambios de criptomonedas y Plataformas DeFi aumentar la transparencia.
¿Qué es la prueba de reservas de Coinbase?
Coinbase no ofrece un mecanismo de prueba de reserva porque ya está auditada por la SEC como empresa que cotiza en bolsa. Sin embargo, la empresa emitió un subvención de desarrollador asignar $500,000 para apoyar a personas o equipos que promuevan técnicas de contabilidad en cadena y preservación de la privacidad relacionadas con enfoques de prueba de activos o responsabilidades.
Lo más importante es...
El colapso de TerraUSD y FTX pone de relieve los problemas de transparencia de la industria de las criptomonedas. Afortunadamente, las técnicas de prueba de reserva (PoR) podrían ayudar a aumentar la transparencia y tranquilizar a los usuarios sin exponer datos ni confiar en terceros. Si bien muchos de estos sistemas se encuentran en una etapa inicial, algunos están comenzando a abordar deficiencias clave.
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