Kryptoala koki merkittävää kasvua vuonna 2024, tavoittaen uusia sijoittajia ja saavuttaen uusia huippuja. Vaikka spot-pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) lanseeraus hallitsi vuoden 2024 alun otsikoita, Trumpin uudelleenvalinta nosti Bitcoinin hinnan yli 100 000 dollariin toiveiden keskellä, että uusi hallinto lieventäisi digitaalisten omaisuuserien sääntelyä.
Tästä optimismista huolimatta SEC:n kryptovaluuttavalvontatoimet pysyi keskeisenä aiheena, kun Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) jatkoi kryptoyritysten tiukentamista. Vaikka niiden määrä SEC-salauksen valvonta Vaikka tapaukset laskivat vuoteen 2023 verrattuna, virasto määräsi ennätykselliset 8.2 miljardia dollaria sakkoja, mikä osoittaa, että vaatimustenmukaisuus on edelleen alan keskeinen huolenaihe.
Tämä artikkeli tutkii SEC:n kryptovaluuttavalvontatoimet, digitaalisiin arvopapereihin liittyvät jatkuvat kiistat ja mitä on odotettavissa vuonna 2025 ja sen jälkeen.
SEC:n kryptovaluuttojen valvontatoimet vuonna 2024: Mitä tapahtui?
SEC määräsi vuonna 2024 vain 13 kryptovaluuttoihin liittyvää valvontatoimenpidettä, mikä on merkittävä lasku vuoden 2023 lähes 50 toimenpiteeseen verrattuna. Virasto kuitenkin määräsi 8.2 miljardin dollarin sakot 583 kryptoprojektille – jyrkkä kasvu vuoden 2023 280 miljoonan dollarin sakkoihin verrattuna. Suurin osa sakoista tuli luonnollisesti Terraform Labsin kanssa tehdystä 4.5 miljardin dollarin sopimuksesta.
Petostapaukset nousevat keskiöön
Kryptovarojen digitaalinen luonne ja niiden hintavaihtelu tekevät niistä huijareille otollisen kohteen, mikä johtaa useisiin väärinkäytöksiin. SEC-salauksen valvonta toimet Ponzi-huijauksia, matonvetämistä ja muuta laitonta toimintaa vastaan.
Lue seuraava: miten välttää maton repeämistä
Joitakin merkittävimpiä tapauksia olivat:
- SEC vastaan Lee ym. HyperFund keräsi yli 1.7 miljardia dollaria vuosina 2020–2022, mikä takasi sijoittajille korkeat tuotot. Vuonna 2022 järjestelmä kuitenkin kaatui, eivätkä sijoittajat voineet enää tehdä nostoja.
- SEC vastaan Sewell ja Rockwell Capital Management. American Bitcoin Academy kannusti satoja opiskelijoita sijoittamaan Rockwell Fundiin, joka sai noin 1.2 miljoonaa dollaria 15 opiskelijalta. Rahastoa ei kuitenkaan koskaan käynnistetty, ja rahat lopulta varastettiin, kun Sewellin digitaalinen lompakko hakkeroitiin.
- SEC vastaan Sanchez ym. CryptoFX väitti käyvänsä kauppaa kryptovaroilla ja valuuttamarkkinoilla, mutta todellisuudessa kyseessä oli Ponzi-huijaus. Kerättyään 300 miljoonaa dollaria rahasto käytti suurimman osan rahoista palkkioiden ja bonusten maksamiseen perustajille ja kouralliselle promoottoreita ennen romahdusta.
- SEC vastaan Nadar Al-Naji ym. Nadar Al-Naji lanseerasi BitClout-nimisen sosiaalisen median alustan ja keräsi 257 miljoonaa dollaria token-myynnissä. Luvattuaan olla korvaamatta itselleen BitClout-työntekijöiden palkkioita, hän käytti yli 7 miljoonaa dollaria sijoittajien varoja Beverly Hillsin kartanon vuokriin ja lahjoihin ystäville ja perheelle.
- SEC vastaan NovaTech ym. Vuosien 2019 ja 2023 välillä Cynthia ja Eddy Petion pyörittivät NovaTech-nimistä monitasomarkkinointihanketta. Hankkeella kerättiin yli 650 miljoonaa dollaria, pääasiassa haitilaiselta amerikkalaisyhteisöltä. Kaupankäynnin sijaan tuotot maksettiin perustajille, kouralliselle sijoittajia ja promoottoreille.
- SEC vastaan Adams Brothers. Jonathan Adam ja Tanner Adam keräsivät 60 miljoonaa dollaria 80 sijoittajalta eri puolilta maata ja lupasivat 13.5 prosentin kuukausituoton kaupankäyntibottien avulla. Sen sijaan he käyttivät rahat omaan ylelliseen elämäntyyliinsä, mukaan lukien maksuosuudet Miamin asunnosta ja 480 000 dollarin arvosta ajoneuvoista.
- SEC vastaan Geosyn Mining. Geosyn keräsi 5.6 miljoonaa dollaria yli 60 sijoittajalta, jotka lupasivat louhia ja jakaa kryptovaroja sijoittajille. Yritys ei kuitenkaan koskaan ostanut louhintakoneita eikä tarjonnut mainostettua palvelua. Sen sijaan perustajat kavalsivat 1.2 miljoonaa dollaria henkilökohtaiseen käyttöön ja maksoivat sijoittajille 354 500 dollaria väitettyinä voitonjakoina, vaikka eivät koskaan louhineet tokeneita.
Nämä tapaukset osoittavat, miten SEC:n kryptovaluuttavalvontatoimet keskittyvät edelleen petolliseen toimintaan ja pyrkivät suojelemaan sijoittajia huijauksilta ja taloudellisilta tappioilta.
Arvopaperierimielisyydet
Useimmat ihmiset ovat yhtä mieltä siitä, että SEC:n tulisi ottaa vastuu huijareista, mutta viraston vaatimus siitä, että jokainen token on arvopaperi on herättänyt huomattavaa huomiota. Alan vastenmielisyys näitä toimia kohtaan johti Fairshaken super PAC-ohjelmaan, joka osaltaan vaikutti Trumpin voittoon ja pyrkimyksiin korvata kryptovaluuttoja tukahduttavien kongressin avainjäsenten asema.
Merkittävä SEC-salauksen valvonta Tämän alueen tapauksiin kuuluivat:
- SEC vastaan TradeStation Crypto. TradeStation lanseerasi kryptolainaustuotteen elokuussa 2020 ja markkinoi sitä tapana hyödyntää kryptovaroja. Lainaustuotteen sulkemisen lisäksi yritys maksoi 1.5 miljoonan dollarin sakon.
- SEC vastaan ShapeShift AG. ShapeShift markkinoi itseään kryptovaluuttojen myyntiautomaattina, jonka avulla asiakkaat pystyivät vaihtamaan noin 80 omaisuuserää, joiden vastapuolena se toimi. SEC määräsi 275 000 dollarin sakon rekisteröimättömänä arvopaperivälittäjänä toimimisesta.
- SEC vastaan Consensys Software. MetaMaskin valmistajaa Consensys Softwarea syytettiin rekisteröimättömän arvopaperiannin tekemisestä ja toimimisesta rekisteröimättömänä välittäjänä sen jälkeen, kun se oli lanseerannut MetaMask Staking- ja MetaMask Swaps -tuotteensa.
- SEC vastaan Plutus Lending LLC. SEC syytti Plutus Lendingiä rekisteröimättömän sijoitusyhtiön toiminnasta sen jälkeen, kun se oli kerännyt lähes 600 miljoonan dollarin arvosta varoja ja maksanut niille korkoa.
- SEC vastaan Cumberland DRW. SEC syytti Cumberland DRW:tä rekisteröimättömänä välittäjänä toimimisesta, jossa se tarjosi ja myi yli kahden miljardin dollarin arvosta kryptovaroja arvopapereina.
Kanssa SEC:n kryptovaluuttavalvontatoimet Kohdistaen iskut suuriin kryptovaluuttayrityksiin, ala jatkaa viraston digitaalisten omaisuuserien suhteen vallan kyseenalaistamista ja ajaa selkeämpiä säännöksiä.
Sakot ja rangaistukset
Uusien tapausten lisäksi SEC keräsi ennätysmäärän sakkoja ja seuraamuksia kryptoalalta vuoden 2024 aikana. Merkittävintä oli, että SEC ilmoitti Terraform Labsin ja Do Kwonin suostuneen maksamaan yli 4.5 miljardia dollaria yksimielisen valamiehistön päätöksen jälkeen, jossa heidät todettiin vastuullisiksi vuosia kestäneen kryptovaroihin liittyvän petoksen järjestämisestä.
Terraformin lisäksi mm. Ripple määrättiin maksamaan 125 miljoonaa dollaria XRP-tokenin rekisteröimättömästä arvopaperitarjouksesta, ja Binance sai 50 miljoonan dollarin sakon rahanpesun vastaisten lakien rikkomisesta.
Mitä seuraavaksi SEC:n kryptovalvonnalle on luvassa vuonna 2025?
SEC:n kryptovalvonta suoritetaan merkittäviä muutoksia Trumpin hallinnon aikana. Vaikka puheenjohtaja Gary Gensler on kritisoinut kryptoalaa ankarasti, tuleva puheenjohtaja Paul Atkins tunnetaan yritys- ja kryptomyönteisestä asenteestaan. Hän toimii tällä hetkellä Patomak Global Partnersin toimitusjohtajana, jolla on useita kryptoalan asiakkaita.
Samaan aikaan Atkins toimi aiemmin SEC:n komissaarina vuosina 2002–2008. Vaikka tämä tarkoittaa, että hänellä on kokemusta virastosta ja hän jatkaa petosten syytteeseenpanoa koko rahoitusalalla, kriitikot väittävät, että hänen taipumuksensa sääntelyn purkamiseen ovat saattaneet vaikuttaa vuoden 2008 finanssikriisiin johtaneisiin ongelmiin.
Bottom Line
Vaikka SEC:n kryptovaluuttavalvontatoimet Vaikka sakkojen määrä laski vuonna 2024, ne olivat ennätyksellisen korkealla tasolla. SEC:n käytäntöjä vastustava reaktio vaikutti Trumpin vaalivoittoon, ja uuden kryptovaluuttoja tukevan SEC:n puheenjohtajan myötä ala voi kokea merkittäviä sääntelymuutoksia.
Jos käydään kauppaa kryptovaluutoilla, on tärkeää varmistaa vaatimustenmukaisuus. Zen Ledger auttaa sijoittajia hallitsemaan kryptoverojaan yhdistämällä tapahtumia, laskemalla voitot ja tappiot sekä luomalla tarvittavat veroasiakirjat.
Yllä oleva on tarkoitettu vain yleiseksi tiedoksi, eikä sitä tule tulkita ammatilliseksi neuvonnaksi. Hae riippumatonta oikeudellista, taloudellista, verotuksellista tai muuta neuvontaa juuri sinun tilanteeseesi.
