Kryptovaluutat ovat kasvaneet white paper -ehdotuksesta biljoonan dollarin omaisuusluokaksi viimeisen vuosikymmenen aikana. Mutta valitettavasti markkinat ovat täynnä petollisia yrityksiä. alkuperäiset kolikon tarjoukset (ICO:t) ja tuhoisat hakkerointiyritykset, jotka jättivät asiakkaat miljoonien arvosta menetyksiä. Ei siis ole yllättävää, että Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) ja muut sääntelyviranomaiset ovat huomanneet asian.
Tässä artikkelissa tarkastellaan SEC:n kryptovaroihin kohdistuvia valvontatoimia ja sitä, miten tulevat säännökset todennäköisesti vaikuttavat.
Mitä ovat täytäntöönpanotoimet?
SEC nostaa siviilioikeudellisia kanteita estääkseen yksilöitä rikkomasta arvopaperilakeja edelleen, periäkseen takaisin varoja laittomasta toiminnasta ja joissakin olosuhteissa määrätäkseen siviilioikeudellisia seuraamuksia. Vaikka SEC:n toimivaltaan kuuluvat vain siviilioikeudelliset kanteet, virasto voi siirtää asian oikeusministeriölle tai muille rikosoikeudelliseen syytteeseenpanoon kykeneville elimille.
Heinäkuun 2013 ja maaliskuun 2023 välisenä aikana SEC:llä oli yli 100 kryptovaroihin liittyvät siviilioikeudelliset toimet. Nämä tapaukset vaihtelevat Kim Kardashianin kryptovarojen mainostamisesta sosiaalisessa mediassa paljastamatta saamiaan maksuja väitteisiin, joiden mukaan BlockFi ei ole rekisteröinyt kryptovaluuttojen vähittäislainaustuotettaan.
Merkittävää on, että virastolla oli vielä enemmän kryptovaluuttoihin liittyviä valvontatoimia, jotka kattoivat markkinoiden manipuloinnin, väärät twiitit, väärennetyt verkkosivustot, sisäpiirin seurannan, kyberturvallisuusmurrot, yritysten julkistamiset ja muut tapahtumat. Vaikka nämä eivät liittyneet suoraan kryptovaroihin, ne koskivat kryptovaluuttojen kanssa tai alalla työskenteleviä henkilöitä tai yrityksiä.
SEC:n "varjokryptosääntö"
SEC:n kasvava määrä täytäntöönpanotoimia antaa kuvan siitä, miten se määrittelee kryptoarvopaperit ja -pörssit – mitä CoinDeskin ehdot ”varjosääntö kryptovaluuttoihin”. Vaikka ala haluaa sääntelyviranomaisten antavan varsinaisia sääntöjä, komissaari Gary Gensler vakuuttaa, että nykyiset lait ovat yksinkertaisia eivätkä vaadi selvennyksiä.
Valvontatoimissaan SEC nojaa seuraaviin:Howey Test”sen määrittämiseksi, onko token arvopaperi. Testi viittaa Yhdysvaltain korkeimman oikeuden tapaukseen, jossa määritellään sijoitussopimus. Lyhyesti sanottuna sijoitussopimus on olemassa, jos on kyse ”rahasijoituksesta yhteiseen yritykseen, jolla on kohtuullinen odotus siitä, että muiden ponnisteluista saadaan voittoa”.
Viime kädessä SEC:n oikeusjuttu Ripple määrittää, soveltuuko Howeyn testi kryptovaluuttoihin. Virasto haastoi Ripple Labsin oikeuteen joulukuussa 2020, ja tapaus on edelleen liittovaltion tuomioistuimessa. Ripplen asianajajat väittävät, että SEC:n aiempi kanta, jonka mukaan Bitcoin ja eetteri eivät olleet arvopapereita (Hinman), mikä osoittaa, ettei virastolla ole selkeää määritelmää.
SEC kohdistaa iskujaan rekisteröimättömiin kryptopörsseihin. Vuonna 2021 se haastoi Poloniexin oikeuteen ja sai 10 miljoonan dollarin korvauksen. Tämä osoittaa SEC:n halun pakottaa digitaaliset kaupankäyntialustat rekisteröitymään kansallisiksi pörsseiksi.
Vuoden 2023 SEC:n täytäntöönpanotoimet
SEC:llä on ollut yli 100 kryptovaluuttoihin liittyvää valvontatoimenpidettä vuodesta 2013 lähtien. Kryptovarojen lisäksi nämä valvontatoimet koskivat tilien tunkeutumista, sisäpiirikauppaa, markkinoiden manipulointia, kyberturvallisuusvalvontaa, julkisten yhtiöiden tiedonantoja ja kaupankäynnin keskeyttämistä.
Tänä vuonna toteutettaviin kryptovarojen valvontatoimiin kuuluvat:
SEC ylläpitää verkkosivustollaan täydellistä luetteloa kryptovaroihin kohdistuneista historiallisista täytäntöönpanotoimista: https://www.sec.gov/spotlight/cybersecurity-enforcement-actions.
Bottom Line
Kryptoala on nykyaikaisten rahoitusmarkkinoiden villi länsi, mutta tilanne voi muuttua, kun SEC pyrkii sääntelemään alaa. Yli kymmenen kryptovarojen valvontatoimenpiteen jälkeen vuonna 2023 ja noin sadan aiemman toimenpiteen jälkeen virasto kehittää nopeasti "kryptovarjosääntöä", joka ohjaa kryptopörssien ja -arvopapereiden käsittelyä.
On myös syytä huomata, että SEC ei ole ainoa kryptovaluuttojen valvontaan keskittynyt virasto. IRS:llä ja CFTC:llä on jonkin verran toimivaltaa kryptoon liittyvässä sääntelyssä. Esimerkiksi IRS käsittelee kryptovarojen verotusta (omaisuutena), ja CFTC sääntelee kryptopörssejä, jotka osallistuvat rajat ylittäviin valtioiden välisiin transaktioihin.
Jos käyt kauppaa kryptovaroilla, ZenLedger voi auttaa sinua yhdistämään tapahtumia eri lompakoissa ja pörsseissä, laskemaan myyntivoittosi tai -tappiosi ja luomaan tarvitsemasi verolomakkeet vuosittain. Voit jopa tunnistaa tapoja sadonkorjuuveromenetykset jatkuvasti ja integroi TurboTaxiin tehostaaksesi veroilmoituksen laatimisprosessiasi.
Tämä materiaali on laadittu vain tiedoksi, eikä sitä tule tulkita ammatilliseksi neuvonnaksi. Pyydä riippumatonta oikeudellista, taloudellista, verotuksellista tai muuta neuvontaa juuri sinun tilanteeseesi.
