Kuvittele maailma, jossa omaisuutesi maksavat lainasi pois. Kyllä, luit aivan oikein!
Oletetaan, että sijoitit kiinteistöön ja sijoituksen arvo nousi 12 prosentin vuotuisella korolla. Muutaman kuukauden kuluttua otit lainan ostaaksesi uuden auton ja sinun on maksettava autolainan lyhennyksiä joka kuukausi. Kuvittele nyt omaisuutesi arvonnousu, joka maksaa pois velkasi – tässä tapauksessa autolainan lyhennykset – ilman, että sinun tarvitsee myydä omaisuuttasi.
Vaikka tämä kuulostaa kuvitelmalta, Alchemixin kryptovaluuttoihin perustuvien lainojen myötä tästä on tullut totta.
Mikä on Alchemix?
Alchemix on synteettisten omaisuuserien lainausalusta, jonka avulla voit tallettaa kryptovaroja, ottaa niitä vastaan lainan, ja omaisuutesi tuleva tuotto maksaa velkasi automaattisesti pois. Alchemixin kanssa kyseessä on kuitenkin ajastettu peli. Mitä pidempään pidät talletuksesi alustalla, sitä suuremmat tuotot. Näin ollen merkittävä osa lainastasi maksetaan takaisin.
Koska kyseessä on synteettisten omaisuuserien lainausalusta, ymmärretään, mitä synteettiset varat ovat.
Mitä ovat synteettiset varat?
Usein ”syntetisaattoreiksi” kutsuttu termi saattaa näyttää siltä kuin se olisi suoraan tieteiselokuvasta. Mutta ymmärtääksemme, mitä synteettiset varat ovat, meidän on ensin tulkittava johdannaiset, sillä synteettiset varat ovat johdannaisia.
Johdannainen on omaisuuserä, joka johdannaiset sen arvo kohde-etuudesta indeksistä tai omaisuuserästä. Vastaavasti synteettinen omaisuuserä on tokenisoitu johdannainen, joka matkii toisen omaisuuserän arvoa.
Alchemix-protokollan osat
1. Varastot: Holvit ovat Alchemix-protokollan ydin, ja niitä pyörittää Alchemist.sol-sopimus. Pohjimmiltaan holvit tarjoavat joustavan luottolimiitin tulevaa tuottoa varten. Vakuuttasi ei myöskään voida koskaan muuttaa rahaksi, ellet tee sitä itse.
2. Muuntaja: Se on alkemististen synteettisten tokeneiden keskeinen sidontamekanismi. Transmuterin avulla voit asettaa synteettiset omaisuutesi panokseksi ja muuntaa ne perusomaisuudeksi ajan myötä.
3. Alchemix DAO: Alchemix DAO hallinnoi Alchemix Financea. Se ansaitsee tuloja Alchemix-protokollasta, ja osa niistä menee valtiovarainministeriölle, joka sitten maksaa vakituiselle henkilöstölle ja protokollaa ylläpitäville kehittäjille. Hallinto tapahtuu likvidillä tokenilla, ALCX:llä.
4. Tunnuksen jakelu: ALCX-token antaa hallintaoikeudet Alchemix DAO:ssa ja varmistaa, että kaikki Alchemix-protokollaan osallistuvat saavat palkkansa. Kehitystiimi ei myöskään koskaan saa tarpeeksi tokeneita protokollan hallintaan, mutta se kannustaa heitä jatkamaan protokollan parissa työskentelyä.
Miten Alchemix toimii?
Saadaksesi Alchemixin kryptovaluuttojen tukeman lainan sinun on talletettava DAI ja Ethereum-pohjaista stablecoinia vakuutena. Talletettua DAI:ta käytetään sitten alUSD:n luomiseen. AlUSD on synteettinen protokollatoken Yearn.Finance-holveissa lainan takaisinmaksua varten. Jokaista kahta vakuudeksi tallettamaasi DAI:ta kohden saat 1 alUSD:n lainana. Voit myös muuntaa synteettisen omaisuuserän, alUSD:n, takaisin DAI:ksi ja sitten edelleen fiat-valuutaksi. Näin voit tuottaa vielä enemmän tuottoa Alchemixin likviditeettipoolien tai staking-poolien kautta.
Yksi mielenkiintoinen huomionarvoinen asia Alchemixissä on se, että sen alustalla DAI:sta kertyy korkeampaa korkoa verrattuna Yearniin. Mikä tuottaa tämän lisäkoron? Alchemix saa paremmat korot, koska heillä on Transmuterissa DAI:n bonusrahasto. Tämä kerryttää Yearnille lisäkorkoa, ja sama korko menee käyttäjille bonuksena.
Tämän kryptovaluutoilla tuetun lainan takaisinmaksuprosessi on myös erittäin helppo. Kun muissa tyypillisissä lainoissa maksut on suoritettava manuaalisesti, Alchemixin laina-alustalla se on automatisoitu prosessi. Koska alUSD generoidaan jatkuvasti Yearn.Financesta, alUSD:n tarjonta muunnetaan automaattisesti takaisin DAI:ksi suhteessa 1:1 lainan maksamiseksi takaisin tuoton kertyessä. Achemixin kykyä olla vuorovaikutuksessa DeFi-tuotteiden, kuten DAI:n ja Yearn.Financen, kanssa kutsutaan yhteensopivuudeksi, ja se parantaa sen toimivuutta merkittävästi.
Onko tämä vain Hokumia?
Itseään takaisin maksava, kryptovaluutoilla tuettu laina kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta, ja joskus se saa miettimään: missä tässä on epäonnistumisen raja?
No, 50 prosentin LTV:llä (lainan ja arvon suhde) protokolla ei vaikuttaisi edes aggressiivisimpiin osittaisvarantopohjaisiin pankkilaskelmiin. Toinen tekijä, joka tekee Alchemixistä lähes erehtymättömän, on kolikko-DAI. Suuret kiitokset Alchemix-tiimille DAI:n valinnasta, sillä se on yksi Maker-protokollan liikkeeseen laskemista vakuudellisimmista stablecoineista. Tämä protokolla tekee alustasta entistä turvallisemman, koska se on yksi vanhimmista ja vakiintuneimmista hajautetun lainanantoprotokollista. Palatakseni DAI:hin, sen arvo on sidottu Yhdysvaltain dollariin, mutta sen vakuudellinen arvo on 150 prosenttia. Joten sen laatu ei ole ongelma.
Kesäkuussa 2022, kun koko salausmarkkinoilla oli laskusuunnassa ja jopa merkittävimmät kryptovaluutat olivat laskusuunnassa, myös Alchemix kohtasi merkittävän laskun. Alkuperäisen laskunsa jälkeen Alchemix (ALCX) kuitenkin palasi nousutrendiin, jota seurasi jälleen laskutrendi.
Ylä- ja alamäistään huolimatta ALCX on edelleen halutuin defi sijoittajien protokolla alalla, kun se esitteli alETH-tuotteensa yhteistyössä CurveFinancetai hajautettua vaihtoa kryptovaluuttakauppaa varten.
Alchemixiin liittyvät riskit
Alchemixin vahvuus voi olla myös sen suurin heikkous. Se on rakennettu muiden DeFi-protokollien päälle, mikä tekee siitä ainutlaatuisen lainausprotokollan, joka maksaa kryptovaluuttoihin perustuvat lainasi automaattisesti takaisin. Samasta vahvuudesta voi kuitenkin tulla sen heikkous, sillä yhden DeFi-protokollan vika voi luoda ketjureaktion ja vaikuttaa Alchemixin kykyihin.
Tämän ongelman ratkaisemiseksi Alchemixin kehitystiimi on luonut turvajärjestelmän, joka toimii todella hyvin. Kun markkinat romahtivat vuonna 2021, protokollaan ei kohdistunut lainkaan muutoksia. On kuitenkin epävarmaa, mitä protokollalla voisi tapahtua, koska se on riippuvainen muista DeFi-protokollista.
Kuinka saada kryptovaluuttoihin perustuva laina Alchemixiltä?
Saadaksesi kryptolainan Alchemixiltä sinun on ensin yhdistettävä lompakkosi. Toimi näin:
Vaihe 1
Siirry Alchemixin viralliselle verkkosivustolle ja sivun vasemmassa yläkulmassa näet ”Yhdistä lompakko” -painikkeen.
Vaihe 2
Lompakkovaihtoehtoja on kolme: Brave Wallet, Coinbase Wallet ja Wallet Connect.
Vaihe 3
Osta DAI:ta ja tallenna se mihin tahansa yllä mainituista lompakoista aloittaaksesi lompakkoyhteyden. On tärkeää huomata, että tarvitset lompakossasi ETH:ta kattaaksesi siirtokulut.
Vaihe 4
Siirrä DAI haluamaasi lompakkoon ja todenna sitten lompakko Alchemix-alustalla.
Vaihe 5
Napsauta Holvi-osiossa Talleta-painiketta ja talleta DAI-summa lompakostasi Alchemixiin.
Vaihe 6
Valitse Lainaa Holvi-sivulla saadaksesi 50 % alUSD-bonuksen talletuksestasi. Voit panostaa alUSD:n ja ansaita vastineeksi ALCX:ää.
Yhteenveto
Alchemix on yksi nopeimmin kasvavista lainausprotokollista. Protokollan ensimmäinen versio tarjosi kryptovaluuttoihin perustuvia lainoja ja useita ominaisuuksia, jotka maksimoivat turvallisuuden ja minimoivat riskin. Protokollan toisessa versiossa Alchemix-tiimi on kuitenkin asettanut uuden standardin älysopimusten turvallisuudelle DeFi-alalla ja lisännyt maksimaalista luottamusta Alchemix-protokollaan.
