Whitepapereita. Lohkoketjuja. Staking-as-a-service. Todiste-mitä-nyt?
Kryptoala voi olla hämmentävä paikka sijoittajille – jopa osakemarkkinoiden veteraaneille.
Vaikka yrityksen osakkeen omistaminen on helppoa, stablecoinien sijoittaminen tuoton luomiseksi tarjoamalla likviditeettiä muille yksittäisille kauppiaille on toinen juttu. Ja älykkäät sopimukset saattavat yhtä hyvin olla mustia laatikoita meille, joilla ei ole tietojenkäsittelytieteen maisterin tutkintoa.
Joten mikä on paras tapa aloittaa sijoittaminen kryptomarkkinoille? Ja miten voit analysoida alan eri mahdollisuuksia tehdäksesi fiksumpia päätöksiä?
Sukeltava sisään.
Markkinoiden jakaminen
Useimmat sijoittajat tuntevat kryptovaluutat, kuten Bitcoinin tai Ethereumin. Vaikka Bitcoin kattaa noin puolet markkinoista ja Ethereum noin viidenneksen, jäljelle jää silti lähes puolen biljoonan dollarin arvosta altcoineja, stablecoineja, ei-vaihdettavia tokeneita ja muita omaisuuseriä.
Tässä on erittely näistä digitaalisista resursseista:
- Bitcoin (BTC) – Bitcoinia pidetään usein "turvasatamana" tunnetuimpana kryptovaluuttana. Useimmat sijoittajat ostavat BTC:tä pitkäaikaisena sijoituksena spekuloiden sen arvon nousevan.
- Ethereum (ETH) – Ethereumin älysopimustoiminnallisuus tukee laajaa valikoimaa hajautettuja sovelluksia ja muita kryptovaluuttoja, mikä tekee siitä toiseksi suosituimman kryptovaluutan Bitcoinin jälkeen.
- Altcoins – Muita kryptovaluuttoja kuin Bitcoinia kutsutaan ”altcoineiksi”, ja niihin kuuluvat Litecoin (LTC), Cardano (ADA) ja tuhannet muut. Altcoineihin sijoittaminen voi olla riskialtisempaa, mutta se tarjoaa mahdollisuuden korkeampaan tuottoon.
- Ei-vaihdettavat rahakkeet (NFT) – NFT:t tallentavat ainutlaatuisten digitaalisten esineiden, kuten taiteen, musiikin ja pelien sisäisten esineiden, omistajuuden lohkoketjuun. NFT:ihin sijoittaminen on spekulatiivista, ja niiden arvo voi vaihdella kulttuurisen merkityksen mukaan.
Näiden omaisuuserien lisäksi kryptomarkkinat mahdollistavat kenelle tahansa osallistumisen toimintoihin, jotka perinteisillä markkinoilla ovat tyypillisesti varattu instituutioille. Esimerkiksi hajautetut pörssit (DEX) korvaavat kaikille likviditeetin tarjoamisesta kiinnostuneille tuloja, jotka käyttäjät tyypillisesti reitittävät keskitettyihin pörsseihin perinteisillä arvopaperimarkkinoilla.
Nämä mahdollisuudet voidaan jakaa kahteen luokkaan:
- Satoviljely - Hajautettu rahoitus (DeFi)-protokollat mahdollistavat sijoittajille krypto-omistusten tuoton lainaamalla tai tarjoamalla likviditeettiä likviditeettipooliin. Voit esimerkiksi lukita omaisuutesi DEX-pörssiin likviditeetin saamiseksi ja ansaita tuottoa.
- staking – Jotkin kryptovaluutat mahdollistavat omistusten sijoittamisen verkkotoimintojen (kuten tapahtumien validoinnin) tukemiseksi palkkioita vastaan. Voit siis ansaita korkoa näille kryptovaluutoille ajan myötä.
Ja lopuksi, voit sijoittaa perinteisempiin arvopapereihin, jotka tarjoavat kryptoaltistusta. Esimerkiksi Bitcoin ja Ethereum. pörssiyhtiö ETF-rahastot (ETF) antavat kenelle tahansa mahdollisuuden hyödyntää näiden omaisuuserien nousupotentiaalia ilman, että he omistavat niitä suoraan.
Kryptovaluuttojen analysointi
Useimmat sijoittajat analysoivat osakkeita ja joukkovelkakirjoja tarkastelemalla niiden perustavanlaatuisia etuja, kuten niiden sisäistä arvoa tai kassavirran tuottamista. Mutta useimmilla kryptovaroilla on luonnollisesti itseisarvoa tai ne tuottavat kassavirtaa (tokenisoidut varat ovat poikkeus).
Joten miten analysoit kryptovaroja?
Bitcoin ja muut ”puhtaat” kryptovaluutat saavat arvonsa kysynnän ja tarjonnan taloustieteestä. Vaikka Bitcoinilla ei ole sisäistä arvoa, hinta liikkuu ylös ja alas ostajien ja myyjien lukumäärän mukaan.
Toisaalta altcoinit tarjoavat tyypillisesti alueellisen maailman arvon, joka on kuvattu seuraavasti:whitepaper” – asiakirja, joka muistuttaa perinteisillä markkinoilla käytettyä esitettä. Esimerkiksi Chainlink (LINK) mahdollistaa eri lohkoketjujen älysopimusten turvallisen vuorovaikutuksen ulkoisten tietovirtojen kanssa ja tarjoaa kriittistä ketjun ulkopuolista tietoa. Tai Polkadot siirtää viestejä lohkoketjujen välillä luottamuksettomasti.
Arvolupauksen tarkastelun lisäksi sijoittajien tulisi ottaa huomioon myös likviditeetti ja saatavuus. Jos kryptokenilla ei käydä kauppaa suosituilla pörsseillä ja sen volyymi on pieni, sitä voi olla vaikea ostaa ja myydä houkuttelevaan hintaan.
Ja lopuksi, teknisellä analyysillä on ratkaiseva rooli ahneuden ja pelon ohjaamilla kryptomarkkinoilla. Sijoittajat voivat määrittää psykologisesti tärkeitä hintatasoja tai tunnistaa yliostetut tilanteet tarkastelemalla historiallisia hintatrendejä ja -malleja. Nämä tekijät voivat olla ratkaisevia osto- tai myyntiajankohdan valinnassa.
DeFi-alustojen analysointi
DeFi-alustat mahdollistavat tulojen ansaitsemisen kryptovaroista, mikä tekee niistä välttämättömiä kaikissa sijoitusstrategioissa.
Useimmat sijoittajat tarkastelevat ensin tuottoa analysoidessaan DeFi-mahdollisuuksia. Tuottopotentiaalia arvioitaessa kannattaa ensin ottaa huomioon kohde-etuutena oleva kryptovaluutta. Saatat saada korkean tuoton sijoittamalla omaisuuserään, mutta jos sen hinta vaihtelee suuresti, voit menettää absoluuttisesti paljon enemmän kuin mitä tuotosta ansaitset.
Kohde-etuuden lisäksi sinun tulisi ottaa huomioon palkitsemismekanismi. Inflaatioa kiihdyttävä token-liikkeeseenlasku voi johtaa korkeisiin tuottoihin, mikä voi ajan myötä alentaa palkkion arvoa. Sinun tulisi myös arvioida palkitsemistoken-markkinoita, koska epälikvidit markkinat voivat vaikeuttaa niiden lunastusta reaaliarvoon.
Ja lopuksi, sinun tulisi ymmärtää taustalla olevaan älysopimukseen liittyvät riskit. Uudemmat tai vähemmän vakaat projektit voivat tarjota korkeampia tuottoja, mutta älysopimusten haavoittuvuuksien riski on suurempi. Mitä suositumpi projekti tulee, sitä näkyvämpi kohde siinä on.
Muita näkökohtia
Monet kryptosijoittajat jättävät huomiotta näiden vasta kehitteillä olevien omaisuuserien vero- ja oikeudelliset riskit. Sääntelyviranomaiset yrittävät soveltaa digitaalisiin omaisuuseriin perinteisiä arvopaperilakeja, mikä johtaa odottamattomiin vero- ja oikeudellisiin seurauksiin. Ja markkinat pysyvät epävarmoina.
Verohallinto (IRS) käsittelee kaikkia kryptovaroja "omaisuutena", mikä tarkoittaa, että niistä maksetaan tavallisia tulo- tai myyntivoittoveroja. Vaikka se kuulostaa pinnalta yksinkertaiselta, joissakin reunatapauksissa on oikeudellista epävarmuutta. Esimerkiksi jos käytät kryptosiltaa, onko se verotettavaa myyntiä vai onko se pikemminkin laina, jonka lopulta maksat takaisin?
Onneksi Zen Ledger ratkaisee monet näistä haasteista automatisoimalla nämä veropäätökset. Alusta muodostaa yhteyden lompakkoihisi ja pörsseihisi, laskee myyntivoittosi tai -tappiosi ja luo tarvittavat asiakirjat. Ja sitten, jos IRS tarkastaa sinut, voit käyttää konsolidoitua laskentataulukkoa tapahtumista.
SEC on myös tullut yhä aggressiivisemmaksi kryptovarojen käsittelyssä, joita se pitää arvopapereina. Tämän seurauksena on olemassa riski, että SEC saattaa sulkea joitakin DeFi-alustoja tai altcoineja, mikä voi johtaa merkittäviin tappioihin osallistujille.
Bottom Line
Kryptovaluuttamarkkinat ovat finanssialan "villi länsi". Monimutkaisten sisäisten toimintojensa ja sääntelyyn liittyvän epävarmuutensa vuoksi ne voivat olla sijoittajille vaikea paikka rakentaa salkkua. Mutta toisaalta ne saattavat edustaa finanssialan tulevaisuutta.
Huolellisella due diligence -tarkastuksella ja hajautuksella voit rakentaa krypto-omaisuussalkun hyödyntääksesi potentiaalista nousupotentiaalia ja samalla tuottaaksesi säännöllistä tuloa tuottoviljelyn ja staking-toiminnan avulla sekä lieventääksesi mahdollisia riskitekijöitä.
Yllä oleva on tarkoitettu vain yleiseksi tiedoksi, eikä sitä tule tulkita ammatilliseksi neuvonnaksi. Hae riippumatonta oikeudellista, taloudellista, verotuksellista tai muuta neuvontaa juuri sinun tilanteeseesi.
