TD Bank sai hiljattain yhden merkittävimmistä koskaan talousrikoksista määrätyistä sakoista – yli 3 miljardia dollaria. Pankin synti? Se, että se ummisti silmänsä epäilyttäviltä kryptotransaktioilta, mukaan lukien yli miljardin dollarin siirrot yhden asiakkaan kautta korkean riskin lainkäyttöalueille. Mutta tämän otsikoihin nousseen rangaistuksen alla piilee suurempi tarina digitaalisen rahoituksen tulevaisuudesta.
Kryptoalan meteorinen nousu yhdeksänsivuisesta Bitcoin-whitepaperista biljoonan dollarin omaisuusluokkaan toi mukanaan läpimurtoinnovaatioita ja ennennäkemättömiä mahdollisuuksia talousrikollisuudelle. Pelkästään vuonna 2023 kryptoon liittyvät petokset ja varkaudet ylittivät 20 miljardia dollaria. Nyt sääntelyviranomaisten on tasapainoteltava: rikollisen toiminnan torjuminen tukahduttamatta laillista innovaatiota digitaalisen rahoituksen alalla.
Jotkut kryptovaluuttojen puolestapuhujat näkevät TD Bankin rangaistuksen osana laajempaa sääntelyn kiristystä – epävirallisena "Operation Chokepoint 2.0" -iskuna, joka kohdistuu koko kryptosektoriin sen pankkisuhteiden kautta. Toiset taas pitävät sitä välttämättömänä askeleena kohti valtavirran legitimiteettiä.
Katsotaanpa, mitä TD Bankille tapahtui ja miten se sopii hallituksen kehittyvään lähestymistapaan kryptosääntelyyn – strategiaan, joka voi ratkaista, tuleeko kryptosta luotettava osa finanssimaailman valtavirtaa vai marginaaliteknologia.
Mitä tapahtui?
Luvut ovat hämmästyttäviä: 3 miljardia dollaria sakkoja, yli 2,000 1 epäilyttävää tapahtumaa ja yli miljardi dollaria virtaa yhden asiakkaan kautta. Mutta TD Bankin kryptovaluuttavaatimusten noudattamisen epäonnistumisen todellinen tarina ei ole numeroissa – se on yhden Pohjois-Amerikan suurimmista pankeista systeemisen kaatumisen kyvyttömyys suorittaa perusvalvontaa korkean riskin asiakkaisiin.
FinCENin tutkimus paljasti TD Bankissa useiden vuosien ajan jatkuneen tahallisen sokeuden mallin, mikä merkitsee merkittävää epäonnistumista sen vaatimustenmukaisuuspyrkimyksissä.
FinCENin TD Bankia vastaan nostama kanne johti yhteen merkittävimmistä pankkisalaisuuslain rikkomisesta koskaan määrätyistä sakoista. Lähde: FinCEN
Virasto väittää, että Kanadan toiseksi suurin pankki käsitteli yli 2 000 tapahtumaa yhteisölle, joka saa 90 % tuloistaan brittiläiseltä kryptopörssiltä. Näiden tapahtumien kokonaismäärä oli yli miljardi dollaria, vaikka asiakas ilmoitti, että vuotuinen myynti ei ylittäisi miljoonaa dollaria ja että 60 % varoista menisi Kolumbiaan – korkean riskin lainkäyttöalueelle.
Tukeva kolmen miljardin dollarin sakko on yksi suurimmista koskaan pankkisalaisuuslain rikkomisesta määrätyistä rangaistuksista. Mutta täytäntöönpanotoimenpide tarkoittaa enemmän kuin vain kertaluonteista seuraamusta – se on selkeä viesti kryptovaluuttojen vaatimustenmukaisuuden tulevaisuudesta perinteisessä pankkitoiminnassa.
Operaatio Chokepoint 2.0?
”Operaatio Chokepoint 2.0” -kuiskaukset eivät ole vain paranoiaa – ne heijastavat aitoja huolenaiheita koordinoidusta sääntelyn kiristämisestä, joka näyttää yhä tutummalta niille, jotka muistavat vuoden 2013 kiistanalaisen pankkialoitteen.
Alkuperäinen Operation Chokepoint oli oikeusministeriön aloite, jolla painostettiin pankkeja katkaisemaan siteet "korkean riskin" toimialoihin. Kongressin painostuksen lopetettua ohjelman lukuisat lailliset liikeyritykset menettivät pankkiyhteydet ja kohtasivat eksistentiaalisia uhkia toiminnalleen painostuksen vuoksi.
Vaikka ohjelma kohdistui oikeutettuihin petoshuoliin, se laajeni selvien huijareiden lisäksi myös laillisiin mutta kiistanalaisiin toimialoihin, kuten pikavippeihin ja asekauppiaisiin. Sen sijaan, että Yhdysvaltain oikeusministeriö olisi säännellyt näitä toimialoja suoraan, se painosti pankkikumppaneitaan estämään tehokkaasti pääsyn rahoitusjärjestelmään ilman asianmukaista oikeudenkäyntiä.
Joillekin kryptoalan toimijoille FinCENin TD Bankin vastainen isku tuntuu Operaatio Chokepoint 2.0:lta – kohdistaen sen kryptoon pikavippien sijaan. Loppujen lopuksi iskussa on mukana useita virastoja (SEC, IRS, FinCEN, IRS ja DOJ), käytetään pankkien painostuspisteitä ja sillä on ollut selkeä vaikutus kryptomarkkinoihin.
SEC jatkoi yli kymmenen täytäntöönpanotoimenpidettä kryptoprojekteja vastaan pelkästään vuonna 2024, mukaan lukien tapaukset suuria kryptoyrityksiä, kuten Consensys Softwarea, vastaan staking- ja swap-sopimusten lisäämisestä MetaMaskiin. Kriitikot väittävät, että viraston "sääntely valvonnan kautta" painostaa yrityksiä ilman selkeää sääntelyä.
Näistä yhtäläisyyksistä huolimatta monet täytäntöönpanotoimet kohdistuvat nimenomaiseen rikolliseen toimintaan, kuten SEC:n tapaus NovaTechin 650 miljoonan dollarin pyramidihuijausta vastaan. Samaan aikaan SEC väittää, että nykyiset säännökset määrittelevät kryptovaluutan jo selvästi "arvopaperiksi", koska usein odotetaan taloudellista hyötyä – vaikka sillä onkin ristiriitainen kokemus oikeudessa.
Kaksijakoinen teollisuus
Kryptoala on hieman kaksijakoinen lähestymistavassaan vaatimustenmukaisuuteen. Sääntelypaineen kasvaessa ala jakautuu kahteen erilliseen leiriin, joilla on perustavanlaatuisesti erilaiset lähestymistavat vaatimustenmukaisuuteen.
Toisaalta Coinbase ja muut vakiintuneet yritykset ovat julkisesti noteerattuja, niiden osakkeita tarkastetaan säännöllisesti ja ne pyrkivät noudattamaan hallituksen sääntöjä ja määräyksiä. Vaikka tämä ei ole vapauttanut niitä valvonnasta, ne edustavat alan pyrkimystä harjoittaa laillista liiketoimintaa hallituksen ehdoilla ja tavoittaa valtavirran yleisön.
Toisaalta monet kryptoalan toimijat kannattavat täydellistä hajauttamista. Ilman yhtäkään yksittäistä tahoa, nämä projektit ovat vain työkaluja hallituksen toimivallan ulkopuolella tapahtuviin transaktioihin, ja vaatimustenmukaisuus on käyttäjän vastuulla. Jos projektin keskiössä ei ole ketään, sääntelyviranomaisten ja syyttäjien on vaikea rakentaa tapausta.
Innovatiiviset uudet ratkaisut voisivat tietenkin auttaa kuromaan umpeen kuilua. Esimerkiksi vaatimustenmukaiset ketjujen väliset sillat voisivat poistaa rahoitusvälittäjät ja samalla täyttää sääntelyyn liittyvät raportointivaatimukset. Tai KYC-periaatteella toteutetut DeFi-yhteyspisteet voisivat estää rikollisten pääsyn ja samalla ylläpitää hajautettuja transaktioita.
ZenLedger tekee tapahtumien tuomisesta lompakoista ja pörsseistä helppoa, joten voit laskea kustannusperusteisesti tarkasti. Lähde: ZenLedger
Käyttäjätason vaatimustenmukaisuuden varmistamiseksi Zen Ledger voi auttaa varmistamaan IRS:n raportointivaatimusten täyttymisen yhdistämällä pörssien välisiä transaktioita, laskemalla myyntivoitot ja -tappiot sekä luomalla tarvittavat asiakirjat. Alusta tarjoaa myös työkaluja verotuksellisten tappioiden hyödyntämismahdollisuuksien tunnistamiseen käyttäjien vuosittaisen verorasituksen vähentämiseksi.
Bottom Line
TD Bankin tapaus edustaa enemmän kuin vain yhtä sääntelyyn liittyvää sakkoa – se on mahdollinen merkki siitä, mitä kryptovaluuttojen kehityksessä kokeellisesta teknologiasta säännellyiksi rahoitusmarkkinoiksi on luvassa. Mutta toisin kuin Operation Chokepointin laaja-alainen lähestymistapa "korkean riskin" toimialoihin, nykyinen sääntelymaisema tarjoaa kryptoalalle valinnanvaraa.
Suurten pankkien ja rahoituslaitosten on otettava käyttöön vankat kryptovaluuttojen vaatimustenmukaisuuteen liittyvät ratkaisut. Vaikka säännellyt alustat, kuten Coinbase, toimivat siltana perinteiseen rahoitukseen, DeFi jatkaa innovaatioiden edistämistä reunamilla. Molempien lähestymistapojen hyötyjen hyödyntämiseksi voi syntyä innovatiivisia hybridiratkaisuja.
Samaan aikaan toimiala seuraa edelleen tarkasti hallituksen toimia nähdäkseen, avaako se laillisille kryptoyrityksille selkeän polun kohti sääntöjen noudattamista, samalla kun se varaa valvontatoimensa pahantahtoisille toimijoille. Toimiala toivoo, että se lopulta todistaa, että innovaatio voi toimia rinnakkain asianmukaisen valvonnan kanssa.
Jos käyt kryptokauppaa, ZenLedger voi auttaa sinua valmistautumaan verokauteen. Alustamme kokoaa automaattisesti tapahtumat lompakoissasi ja pörsseissäsi varmistaakseen tarkimmat mahdolliset kustannusperusteiset laskelmat. Yhtenäinen kirjanpitoraporttimme tarjoaa yksityiskohtaiset tiedot jokaisesta laskelmasta, mikä auttaa sinua pysymään IRS:n vaatimusten mukaisena.
