Kryptoekosysteemi on monimutkainen ja hämmentävä sääntelymaisema. Vaikka kryptovaluuttojen nimessä on sana "valuutat", Yhdysvaltain verovirasto (IRS) pitää niitä verotuksessa omaisuutena eikä valuuttana. Samaan aikaan SEC uskoo, että monet ICO:t ovat arvopapereita, joihin sovelletaan rekisteröintivaatimuksia.
Tässä artikkelissa tarkastelemme näitä termejä ja niiden merkitystä verotuksen ja sääntelyn näkökulmasta.
Verohallinto: Kaikki kryptovaluutat ovat omaisuutta
Omaisuudella tarkoitetaan arvopapereita, kiinteistöjä, liiketoiminnan omaisuutta tai muuta omaisuutta. Verotuksen näkökulmasta omaisuudella on hankintamenoperuste, joka vaikuttaa verotettaviin voittoihin tai tappioihin.
Verohallinto harkitsee kaikki virtuaalivaluutat verotuksessa "omaisuutta", mukaan lukien kryptovaluutat, ei-fungible tokens (NFT) ja stablecoinit. Tarkemmin sanottuna Yhdysvaltain verovirasto (IRS) ei pidä virtuaalivaluuttoja "fiat-valuuttoina", koska ne eivät ole keskuspankin liikkeeseen laskemia kolikoita ja paperirahaa. Sen sijaan ne ovat "vaihdettavia virtuaalivaluuttoja", mikä tekee niistä "omaisuutta".
Omaisuutena virtuaalivaluuttoihin sovelletaan tulo- ja myyntivoittoveroja. Esimerkiksi veronmaksajien on maksettava tuloveroa korvauksena saamastaan virtuaalivaluutasta. Lisäksi heidän on maksettava myyntivoittoveroa hankintamenon ylittävästä arvonnoususta. Joten kuten osakkeenkin kohdalla, maksat veroa näistä voitoista, jos ostat halvalla ja myyt kalliilla.
Yleinen määritelmä luo luonnollisesti paljon epäselvyyksiä. Esimerkiksi on epäselvää, muodostavatko käärityt tokenit verotettavan tapahtuman. Jos näin on, monet ketjujen väliset sillat voisivat tuottaa huomattavia verolaskuja. Vaikka IRS selvensi joitakin näistä ongelmista, loput ovat johtaneet epävarmuuteen ja mahdollisesti epätarkkoihin veroilmoituksiin.
SEC: Jotkut tokenit ovat arvopapereita
Arvopapereilla tarkoitetaan vaihdettavissa olevia, neuvoteltavissa olevia rahoitusvälineitä, jotka edustavat jonkinlaista taloudellista arvoa, kuten osakkeita tai joukkovelkakirjoja.
Alkuperäinen kolikoiden tarjonta (ICO) antavat projekteille mahdollisuuden kerätä pääomaa ja sijoittajille mahdollisuuden osallistua mahdollisuuksiin. Ei siis ole yllättävää, että SEC uskoo, että monet ICO:t täyttävät arvopaperiemissioonit. Virasto on ryhtynyt yhä aggressiivisempiin toimiin rekisteröimättömiä arvopapereita myyvien tai arvopaperipetoksiin syyllistyvien yksityishenkilöiden ja yritysten hyväksikäytössä.
Howeyn testi määrittää, voidaanko transaktiota pitää "sijoitussopimuksena" ja onko siihen sovellettava tiedonanto- ja rekisteröintivaatimuksia. Testin mukaan sijoitussopimus on olemassa, jos "rahaa sijoitetaan yhteiseen yritykseen, ja muiden ponnisteluista voidaan kohtuullisesti odottaa saatavan voittoa".
Howeyn testin soveltaminen kryptovaluuttoihin on tietenkin haastavaa. Esimerkiksi monilla hajautetuilla kryptoprojekteilla ei välttämättä ole yhteistä yritystä tai "yhteyttä" testin muiden elementtien kanssa. Lisäksi louhijat yleensä pidättäytyvät osallistumasta mihinkään hallinto- tai sääntöjenlaatimistoimintaan. Ja kehittäjät ovat tyypillisesti rekisteröimättömiä yksityishenkilöitä.
CFTC: Kaikki kryptovaluutat ovat hyödykkeitä
Hyödykkeillä tarkoitetaan kaupankäynnissä käytettyjä perushyödykkeitä, jotka ovat vaihdettavissa muihin samanlaisiin hyödykkeisiin, kuten öljytynnyriin tai kultaunssiin.
Bitcoin-futuurisopimusten lanseeraus toi mukaan uuden sääntelyviranomaisen – Commodities Futures Trading Commissionin (CTFC). Hyödykepörssilain nojalla CFTC vaatii, että kaikki kryptovaluutat ovat hyödykkeitä. Vaikka sillä ei ole toimivaltaa spot-markkinoilla, virasto on vastuussa Bitcoin-futuurisopimusten sääntelystä.
Virastolla on myös toimivalta virtuaalivaluuttojen käytössä johdannaissopimuksissa tai osavaltioiden välisissä petoksissa. Esimerkiksi CFTC on vastuussa kryptopörssien sääntelystä ja sen varmistamisesta, että ne noudattavat erilaisia raportointivaatimuksia. Virasto kuitenkin joutui luonnollisesti ankaran kritiikin kohteeksi sen jälkeen, kun FTX:n romahdus.
Valvontatoiminta saattaa vilkastua
FTX:n romahdus aiheutti valtavaa painetta IRS:n, SEC:n ja CFTC:n sääntelyviranomaisille tehostaa valvontaa ja suojella sijoittajia ja kuluttajia petoksilta. Sen lisäksi, että SEC, CFTC ja oikeusministeriö nostivat kanteita FTX:n johtoa vastaan, Nexo, Genesis, Kraken, Paxos, Terraform Labs ja muut joutuivat valvontatoimien kohteeksi seuraavien kuukausien aikana.
Aiemmin tänä vuonna johtavat finanssialan sääntelyviranomaiset lähettivät pankkiorganisaatioille kirjeen, jossa ne varoittivat niitä varovaisuudesta kryptoprojektien kanssa toimimisessa. Yhdysvaltain keskuspankki (Federal Reserve) hylkäsi myös Custodia Bankin hakemuksen liittyä keskuspankin maksujärjestelmään. Tämän seurauksena kryptoyhtiöiden voi olla vaikeampaa tehdä tapahtumia fiat-valuutalla.
Aktiivisin sääntelyviranomainen on ollut SEC:n Gary Gensler. Rippleä vastaan nostetun oikeusjutun jälkeen viraston täytäntöönpanotoimien tavoitteena on saattaa kryptoyritykset samalle tasolle muiden rahoitusalan yritysten kanssa. Virasto on myös ajanut yksittäisiä henkilöitä takaa kaikesta sisäpiirikaupasta digitaalisten tokeneiden kauppaamiseen rahaa vastaan (esim. vaikuttajamarkkinointi).
Euroopan MiCA voisi tarjota mallin
Euroopan kryptomarkkinalaki (MiCA) voisi tarjota suunnitelman Yhdysvaltojen tuleville toimille. Tämä merkittävä lainsäädäntö asettaa uusia vaatimuksia kryptoalustoille, tokenien liikkeeseenlaskijoille ja kauppiaille läpinäkyvyyden lisäämiseksi ja tapahtumien valvomiseksi. Tavoitteena on auttaa suojelemaan kuluttajia ja samalla edistää elinvoimaista kryptoekosysteemiä.
MiCA käsittelee myös useita muita huolenaiheita, mukaan lukien:
- Stablecoinien on pidettävä yllä riittäviä varantoja lunastuspyyntöjen täyttämiseksi massanostojen sattuessa.
- Kryptoyhtiöiden on julkistettava energiankulutuksensa ja ympäristövaikutuksensa.
- Pörssien ja muiden alustojen on tiedotettava kuluttajille toimintaansa liittyvistä riskeistä.
- Palveluntarjoajat voivat joutua vastuuseen, jos ne menettävät sijoittajien kryptovaroja.
Asiantuntijat uskovat, että nämä uudet säännöt tulevat voimaan joskus ensi vuonna. Sillä välin kongressi ja muut Yhdysvaltain sääntelyelimet voisivat pitää uutta lainsäädäntöä mallina omille toimilleen.
Bottom Line
IRS, SEC ja CTFC ryhmittelevät kryptovaroja eri kategorioihin, mikä vaikuttaa niiden verokohteluun ja sääntelyyn. Ymmärtämällä nämä luokitukset kryptokauppiaat, sijoittajat, projektit ja yritykset voivat varmistaa sääntöjen noudattamisen ja välttää kalliita seuraamuksia. Samaan aikaan MiCA ja muut kansainväliset säännökset voisivat ennakoida tulevaa.
Jos etsit helppoa tapaa noudattaa IRS:n sääntöjä, ZenLedgerin alusta kokoaa yhteen tapahtumia eri lompakoissa ja pörsseissä, laskee myyntivoitot tai -tappiot ja luo verolomakkeet, jotka sinun on jätettävä. Voit myös käyttää työkaluja verotappioiden keräämiseen ja kirjanpitäjäsi tai veroasianajajasi tukemiseen tarkastuksen yhteydessä.
