Useimmat ihmiset sijoittavat eläkesäästönsä indeksi- tai sijoitusrahastoihin. Vaikka monet rahastot veloittavat omaisuudenhoitomaksuja, nämä kustannukset kalpenevat verrattuna siihen aikaan ja vaivaan, jota osakkeiden valintaan, varojen allokointiin, kauppojen tekemiseen, säännölliseen uudelleenjärjestelyyn ja kaikkeen muuhun, mitä yksittäisten osakkeiden salkun rakentamiseen ja ylläpitoon tarvitaan.
Katsotaanpa kryptovaluuttaan ja kryptorahastoihin sijoittamisen eroja ja sitä, miten voit päättää parhaan vaihtoehdon salkkuusi.
Miksi sijoittaa kryptorahastoihin?
Kryptorahastot ovat helppo tapa hankkia näkyvyyttä kryptovaroihin. Sen sijaan, että sijoittajat ostaisivat kryptovaluuttaa pörssistä, he voivat ostaa arvopaperin olemassa olevalle välitystililleen ja omistaa kryptovaluuttaa muiden sijoitustensa ohella. Sinun ei myöskään tarvitse huolehtia yksittäisten kryptovaluuttojen ostamiseen ja myymiseen liittyvistä monimutkaisista veroista.
Kryptorahastoja on kahdenlaisia:
Yhden omaisuuden rahastot
Yhden omaisuuden rahastot pitävät hallussaan yhtä kryptovaluuttaa. Rahasto voi esimerkiksi pitää hallussaan kryptovaluuttoja (tai kryptofutuureja) määrän, joka vastaa rahaston kokonaismarkkina-arvoa, tarjotakseen sijoittajille näkyvyyttä.
Hajautetut rahastot
Hajautetut rahastot pitävät hallussaan kryptovaluuttojen koria, joka on painotettu markkina-arvolla. Esimerkiksi kryptorahasto voi pitää hallussaan 80 % Bitcoinia, koska Bitcoinin markkina-arvo ylittää selvästi muut kryptovaluutat. Näitä allokaatioita tasapainotetaan tyypillisesti säännöllisesti eri tuottotasojen huomioon ottamiseksi.
Kryptovaluuttarahastot veloittavat vuosimaksun eli kulusuhteen vastineeksi kryptorahaston hallinnoinnista. Esimerkiksi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) veloittaa palkkion, joka vastaa 2 % hallinnoitavista varoista. Sijoittaja, jolla on 1 000 dollarin arvosta GBTC:tä, maksaisi 20 dollaria vuodessa palkkioita kattaakseen rahaston salkun rakentamiseen ja ylläpitoon liittyvät kulut.
Kulusuhteiden lisäksi sijoittajan tulisi olla tietoinen siitä, että kryptorahaston hinta voi poiketa sen nettovarallisuudesta. Useimpien pörssinoteerattujen rahastojen (ETF) nettovarallisuusarvo heijastaa tarkasti rahastojen kohde-etuuksien arvoa, mutta joidenkin kryptorahastojen markkinahinnat ovat nettovarallisuusarvoa korkeammat rajoitetun likviditeetin ja muiden tekijöiden vuoksi.
Sijoittajien tulisi huolellisesti harkita kryptorahastojen kulusuhteita ja rakenteita ennen niihin sijoittamista, koska niillä voi olla olennainen vaikutus tuottoon ajan myötä. Jos esimerkiksi käytät IRA-tilisi maksimiin joka vuosi ja saat 8 %:n tuoton 30 vuoden aikana, 1 %:n kulusuhde voi lopulta maksaa jopa 230 000 dollaria vaihtoehtoiskustannuksia ajan myötä.
Minne sijoittaa kryptorahastoihin
Kryptomarkkinat ovat kohdanneet monia sääntelyhaasteita tuodessaan kryptorahastoja markkinoille. Vaikka SEC on tähän mennessä estänyt useimpien krypto-ETF-rahastojen ja sijoitusrahastojen markkinoille tulon, useat yritykset ovat tarjonneet sijoitusta kryptovaluuttoihin tai lohkoketjuteknologiaa tukeviin yrityksiin muilla tavoilla.
Grayscale on suurin kryptorahastojen tarjoaja, jolla on kuusi julkisesti noteerattua rahastoa, joilla käydään kauppaa Yhdysvaltojen OTC-markkinoilla. Suurin osa näistä rahastoista ei ole rekisteröity SEC:ssä tai missään muussa sääntelyvirastossa, niillä ei ole lunastusohjelmaa, eivätkä ne ole samojen sääntelyvaatimusten alaisia kuin SEC:ssä rekisteröidyt pörssinoteeratut rahastot tai sijoitusrahastot.
Harmaasävyinen digitaalinen suuryhtiörahasto (Grayscale Digital Large Cap Fund) Hinta vs. NAV – Lähde: Harmaasävy
Grayscalen kuusi julkisesti noteerattua rahastoa ovat:
- Harmaasävy Bitcoin Trust (GBTC)
- Harmaasävyinen Bitcoin Cash Trust (BCHG)
- Harmaasävyinen Ethereum Trust (ETHE)
- Harmaasävyinen Ethereum Classic Trust (ETCG)
- Harmaasävyinen Litecoin Trust (LTCN)
- Harmaasävyinen Digital Large Cap Fund (GDLC)
Näiden julkisesti noteerattujen optioiden lisäksi Bitwise 10 yksityinen indeksirahasto tarjoaa altistumisen kymmenelle markkina-arvoltaan suurimmalle kryptovaluutalle 2.5 000 dollarin minimisijoituksella ja viikoittaisella likviditeetillä. Kulusuhde on noin 2,5 % ilman tuottopalkkioita.
Muutamat muut rahastot seuraavat kryptoalalla toimivia julkisia yrityksiä, mikä tarjoaa sijoittajille epäsuoran altistumisen markkinoille. Esimerkiksi Vahvista Transformational Data Sharing ETF (BLOK) tarjoaa näkyvyyttä yrityksille, jotka suunnittelevat lohkoketjuteknologioiden käyttöönottoa liiketoiminnassaan.
Kryptovaluuttarahastosalkun rakentaminen
Moniin kryptorahastoihin liittyvä korkea kulusuhde – suhteessa perinteisiin rahastoihin – on saanut jotkut sijoittajat rakentamaan omia kryptosalkkujaan. Vaikka näitä varoja ei tyypillisesti voida pitää perinteisillä välitystileillä, sijoittajat voivat säilyttää niitä offline-kylmävarastossa samalla tavalla kuin he voisivat säilyttää fyysistä kultaa tai muita sijoituksia.
Kryptovaluuttasalkun rakentamiseen on useita vaiheita:
Määritä allokaatio
Sinun on määritettävä, kuinka paljon kryptovaluuttaa ostat, sijoitusteoriasi, riskinsietokykysi ja muiden tekijöiden perusteella.
Valitse kryptovaluutat
Sinun on määritettävä, mihin kryptovaluuttaan tai valuuttoihin sijoitat, perustuen fundamentteihin, markkina-arvoon tai muihin tekijöihin.
Lompakon määrittäminen
Sinun on luotava lompakko kryptovaluuttojen säilyttämistä varten. Yleensä offline-kylmäsäilytys on paras tapa maksimoida turvallisuus.
Tee sijoitukset
Sinun on tehtävä sijoitus lompakkoon ja halutessasi luotava aikataulu säännöllisille sijoituksille.
Säädä kohdennuksia
Sinun on säännöllisesti määritettävä, onko sijoitussummia tai kryptovaluuttojen allokaatioita tarpeen muuttaa.
Näiden prosessien lisäksi sijoittajan on varmistettava, että hän maksaa verot asianmukaisesti kaikista kryptovaluuttojen myynneistä. Sijoittajien on kirjattava jokainen tapahtuma, määritettävä kustannusperuste, laskettava myyntivoitto ja maksettava asianmukainen vero kokonaismyyntivoitosta – tai vähennettävä mahdollinen myyntitappio muista myyntivoitoista tai enintään 3 000 dollariin asti tavallisista tuloistaan.
Zen Ledger yksinkertaistaa prosessia yhdistämällä tapahtumia lompakoiden ja pörssien välillä, laskemalla myyntivoiton tai -tappion ja täyttämällä automaattisesti suositut IRS-verolomakkeet. Lisäksi alusta helpottaa verotappioiden hyödyntämismahdollisuuksien tunnistamista, mikä auttaa vähentämään kokonaisverorasitustasi kyseisenä vuonna.
Bottom Line
Useimmat ihmiset sijoittavat eläkesäästönsä rahastoihin sen sijaan, että rakentaisivat ja ylläpitäisivät yksittäisten osakkeiden salkkua. Kryptovaluuttoihin sijoittaessaan sijoittaja voi valita yksittäisten kryptovaluuttojen omistamisen ja kasvavaan määrään kryptorahastoja sijoittamisen välillä – mutta kummallakin lähestymistavalla on hyvät ja huonot puolensa, jotka on otettava huomioon.
ZenLedger laskee helposti kryptovaluuttojesi verot ja löytää myös mahdollisuuksia säästää rahaa ja käydä kauppaa fiksummin. Aloita nyt ilmaiseksi tai oppia lisää meidän veroasiantuntijan laatimat suunnitelmat!
