Viime vuosina kryptovaluuttojen näkökulma Yhdysvalloissa on ollut yksilöiden sijoittaminen kryptovaluuttoihin jännittävänä uutena omaisuusluokkana. Kehittyvillä markkinoilla, kuten Afrikassa ja Intiassa, ihmiset ovat käyttäneet kryptovaluuttoja enemmän kuin oli tarkoitus – vaihtoehtona perinteiselle pankkitoiminnalle ja vertaisverkon kautta tapahtuvan läpinäkyvän tavan ostaa ja myydä tuotteita ja palveluita.
Liike-elämässä kryptovaluuttojen käyttöönotto on ollut hitaampi prosessi. Jotkut maat kuten El Salvador ja Slovenia, yritykset siirtyvät kryptovaluuttoihin ylhäältä alas. Monimutkaisemmissa talouksissa kryptovaluuttojen käyttöönotto yritysten keskuudessa on hitaampaa, mikä heijastaa sääntelyn ja valtavirran kitkaa.
Kryptovaluuttojen hitaasti siirtyessä kohti sääntelyn mukaista turvavyöhykettä, yritykset näkevät joidenkin kuluttajien kasvavan kysynnän hyväksyä kryptovaluuttaa ostoksille. Sijoitusmarkkinoilla krypton kypsyessä yritykset alkavat pitää kryptovaluuttaa mahdollisena sijoitus- ja rahoituslähteenä.
Termi ”liiketoiminta” on laaja kategoria; jokaisen sektorin ja yhteisön on päätettävä, milloin ja miten krypto sopii sen strategiaan. Tässä artikkelissa tarkastellaan kryptovaluuttojen käyttöönoton laajempia vaikutuksia liiketoimintaan yleensä.
Hajautetun rahoituksen (DeFi) vaikutus liiketoimintaan
DeFi-teoria edistää osapuolten välisiä nimettömiä transaktioita, jotka voivat ylittää rajoja ja olla täysin riippumattomia hallituksesta tai institutionaalisesta valvonnasta.
Todellisuudessa näiden teoreettisten pilareiden on mukauduttava ja tehtävä kompromisseja, jotta ne olisivat linjassa todellisen maailman liiketoiminnan kanssa, mukaan lukien voimakkaat ja juurtuneet instituutiot, itsenäiset kansakunnat sekä pahojen toimijoiden ja roistovaltioiden uhkat.
DeFi-rahoituksen osallistava luonne murtaa markkinoille tulon esteitä ja tekee rahoituspalveluista laajemman väestöryhmän, myös alipalveltujen väestöryhmien, saatavilla. Tämä saavutettavuus edistää laajempaa taloudellista osallisuutta ja antaa yrityksille mahdollisuuden tavoittaa aiemmin hyödyntämättömiä markkinoita.
Jos token-pohjaisen varainhankinnan sääntely kehittyy nykyisen SEC:n ulkopuolelle, "akkreditoitu sijoittaja" rajoitusten myötä se avaa jälleen ICO-potentiaalin ja uusia demokratisoituneiden sijoitusten väyliä, jolloin kaikenkokoiset yritykset voivat houkutella sijoittajia maailmanlaajuisesti.
DeFi-rahoituksen kehittyessä ja kypsyessä sen kyky muokata rahoitusmaisemia ja edistää innovatiivisia liiketoimintamalleja on edelleen houkutteleva mahdollisuus tulevaisuuteen suuntautuneille yrityksille, jotka pyrkivät optimoimaan toimintaansa hajautetussa maailmassa.
Kryptovaluutta maksutapana yrityksille
Kryptovaluuttojen maksusovellukset uskovat vahvasti laajempaan käyttöönottoon tällä vuosikymmenellä. Alan tarkkailijat ennusti Yhdysvaltain kryptomaksuyhdyskäytävien markkinoiden kasvavan 16.8 % vuodessa vuosina 2020–2030.
Kryptovaluutalla on useita etuja yritysten maksutapana. Ensinnäkin krypto on kasvussa kehittyvissä talouksissa. Kryptovaluuttojen hyväksyminen avaa ovia laajemmalle asiakaskunnalle ja hyödyntää merkittävää markkinakasvua.
Toiseksi, lohkoketjuteknologian mahdollistamat transaktiot minimoivat petosten ja takaisinperintöjen riskin. Kryptovaluuttatransaktiot voivat parantaa kustannustehokkuutta ja kannattavuutta vähentämällä tai poistamalla kolmansien osapuolten maksuja, kuten luottokorttimaksujen käsittelyä, valuutanmuunnoksia tai pankkisiirtomaksuja.
Yritykset, teknologiaosaavista startup-yrityksistä vakiintuneisiin suuryrityksiin, ovat jo ottaneet kryptovaluuttamaksut käyttöön. Esimerkiksi yritykset kuten Overstock ja Shopify ovat integroineet kryptovaihtoehtoja, laajentaneet globaalia ulottuvuuttaan ja houkutelleet kryptoa suosivia kuluttajia.
Pienemmille yrityksille maksuyhdyskäytävien, kuten PayPalin ja Visan, helppokäyttöisyys edistää niiden käyttöönottoa.
Pienille yrityksille suunnatut lohkoketjuteknologiaa hyödyntävät tilikirjaratkaisut voisivat mullistaa pienten yritysten rahoituksen. Pienille ja keskisuurille yrityksille tapahtumien seuranta ja varmentaminen, kirjanpito ja veroilmoitukset ovat valtava päänsärky ja kulu.
Lohkoketjuun perustuvat kryptopohjaiset ratkaisut voivat lisätä tehokkuutta ja alentaa kustannuksia. Myös hallitukset voivat hyötyä useammin tehtävistä, automatisoiduista yritysveroilmoituksista.
Kryptovaluuttojen riskit ja haasteet yrityksille
Kuten yksittäisten sijoittajien, yritysten on punnittava kryptotoimintaansa ja sen mahdollista hyötyä tappioiden kattamiskykyynsä nähden. Vaikka lohkoketju on useimmissa tapauksissa turvallinen, se ei ole erehtymätön.
Olemme myös nähneet keskitettyihin pörsseihin ja hakkeroitaviin lompakkoteknologioihin liittyvät turvallisuusriskit. Näiden riskien vuoksi riskienhallintastrategiat ja perusteellinen due diligence -tarkastus ovat välttämättömiä ennen kuin yritykset integroivat kryptovaluuttoja.
Varainhankinta kryptovaluutoilla
Yritysten varainhankintaan on kehittymässä kaksi mallia – ensimmäinen kolikkotarjous (ICO) ja arvopaperimerkkitarjous (STO).
Alkuperäinen kolikon tarjoaminen (ICO)
ICO on kryptovaluutta-startup-yritysten käyttämä varainhankintamenetelmä pääoman hankkimiseksi laskemalla liikkeeseen uusia digitaalisia tokeneita tai kolikoita sijoittajille. ICO:issa yritykset keräävät varoja markkinoimalla projektinsa potentiaalia, usein white paper -dokumentin avulla, jossa esitetään konsepti ja teknologia. Kiinnostuneet sijoittajat ostavat näitä tokeneita käyttämällä vakiintuneita kryptovaluuttoja, kuten Bitcoinia tai Ethereumia.
Tämän viestin päivämääränä ICO:t olivat edelleen sääntelemättömiä. Vuodesta 2015 lähtien ICO-huijaukset ovat tuottaneet 16 miljardia dollaria, ja tulot ovat nousseet rajusti vuonna 2018, kunnes ICO-kupla puhkesi. Laillisesti toimivien yritysten, jotka haluavat kerätä rahaa ICO:iden kautta, tulisi neuvotella lakimiehen kanssa varmistaakseen, etteivät ne riko SEC:n säännöksiä.
Turvatunnuksen tarjoaminen (STO)
STO:n myöntämiseen liittyy turvamerkinnät edustaa omistajuutta reaalimaailman omaisuuserissä, kuten osakkeissa, joukkovelkakirjoissa, kiinteistöissä ja jopa taiteessa.
Yritykset keräävät rahaa STO-tilien kautta suorittamalla perusteellisen oikeudellisen ja taloudellisen tarkastelun, laskemalla liikkeeseen aineellisiin omaisuuseriin perustuvia arvopaperitokeneita ja tarjoamalla näitä tokeneita akkreditoiduille sijoittajille rekisteröidyn alustan tai pörssin kautta.
Toisin kuin alkuperäiset kolikkotarjoukset (ICO), jotka usein tarjoavat hyödyllisyystokeneita, jotka antavat pääsyn tietylle alustalle tai palveluun, STO:t ovat sääntelyvalvonnan alaisia ja noudattavat arvopaperilakeja. Yhdysvalloissa arvopaperitokenit on rekisteröitävä SEC:ssä.
Tämä vaatimustenmukaisuus voi tehdä STO-sopimuksista turvallisemman ja oikeudellisesti läpinäkyvämmän vaihtoehdon sekä yrityksille että sijoittajille verrattuna usein sääntelemättömään ICO-ympäristöön. Tavallaan STO-sopimukset tarjoavat sillan perinteisten rahoitusjärjestelmien ja lohkoketjuteknologian innovatiivisen potentiaalin välille.
Kryptovaluuttaan sijoittavat yritykset
Oikein hallinnoituina kryptovaluutat tarjoavat yrityksille ainutlaatuisen mahdollisuuden hajauttaa sijoitussalkkujaan perinteisten omaisuuserien ulkopuolelle, mikä voi parantaa yleistä riskienhallintaa ja tuottoja.
Yksi ensisijainen huolenaihe yritysten kryptosijoittamisessa on hintavaihtelu, joka altistaa yritykset merkittäville taloudellisille vaihteluille ja mahdollisille tappioille. Sääntelyn epävarmuus lisää toisen monimutkaisuuskerroksen, sillä kehittyvä lainsäädäntö voi myös vaikuttaa kryptovaluuttojen hinnoitteluun ja hyödyllisyyteen.
Deloitten tarjoukset perusteellinen ohjaus yrityksille, jotka harkitsevat kryptoinvestointeja. Kryptovaluuttojen kaltaisen epävakaan ja kehittyvän kategorian ydin on riskienhallinta. Deloitte tarjoaa joitakin perusohjeita:
- Päätä, kuinka suuren prosenttiosuuden yrityksen käteisvaroista ja nettokäyttökustannuksista johto on valmis osoittamaan vaihtoehtoisiin sijoituksiin digitaalisiin omaisuuseriin.
- Riskinsietokyky riippuu digitaalisen omaisuuserän panoksesta ja tyypistä.
- Sopikaa yrityksen vastuullisesti omaksumasta riskinsietokyvyn tasosta ja olkaa valmiita palaamaan aiheeseen. Riski on liikkuva maali; taloushenkilöstön on seurattava sijoituksia ja tehtävä niihin usein muutoksia.
- Jopa sijoituksia harkittaessa digitaalisia omaisuuseriä on tarkasteltava kokonaisuutena ja sitä, miten ne vaikuttavat esimerkiksi maksuihin, velanhoitoon, varainhankintaan ja listautumisanteihin.
Kryptovaluuttoihin sijoittavat yritykset
Yksi tapa, jolla yritykset voivat saada karkean käsityksen kryptosijoitusten yritysmaailmasta, on tarkastella joitakin merkittävimpiä yrityksiä, joilla on krypto-omistuksia.
Alla oleva lista alkaen Yahoo Finance näyttää 15 suurinta yritystä, joilla on merkittäviä kryptovaluuttojen omistuksia. Listan monimuotoisuus heijastaa kryptojen teemoja, kuten teknologiaa ja rahoitusta, sekä kasvavaa kiinnostusta vähittäismaksusektorilla. Lista sisältää:
- Microsoft Corporation
- NVIDIA Corporation
- Visa
- MasterCard
- Advanced Micro Devices
- Goldman Sachs -konserni
- CME Group
- PayPal Holdings
- Interaktiivinen välittäjäryhmä
- Block, Inc.
- NASDAQ
- CBOE:n globaalit markkinat
- MicroStrategy mukana
- AMTD IDEA Group
- Overstock.com
Sääntelymaisema ja vaatimustenmukaisuusnäkökohdat
Kryptovaluuttojen käyttöönotto yrityksissä riippuu pitkälti sääntelyn jatkuvasta kehityksestä. Yhdysvalloissa on vihdoin nähtävissä jotain uutta. lainsäädäntöliike kryptovaluuttojen sääntelyn ympärillä.
Suuret TradFi-instituutiot ovat seuranneet kryptovaluuttojen kehitystä jo vuosia. Jotkut ottavat ensimmäisiä signaaleja viimeaikaisista... tuomioistuimen päätökset ja liittovaltion lainsäädäntötoimet vihreänä valona kryptotuotteidensa lanseeraukselle. Näkyvä viimeaikainen esimerkki on Paypal heidän stablecoin-ilmoituksensa.
Eteenpäin
Kun nykyiset TradFi-yritykset siirtyvät kohti kryptotuotteidensa lanseerausta, käyttäjäkokemus paranee ja niiden käyttöönotto yleistyy. Yritysten on päätettävä, milloin ja kuinka syvästi ne haluavat integroida kryptovaluutan ja lohkoketjun prosesseihinsa. Kuten kaikessa liiketoiminnassa, paljon riippuu liiketoimintamallista ja asiakkaiden odotuksista.
Käytätkö mieluummin kryptovaluuttaa ostoksiin? Sijoitatko kryptovaluuttoihin? Jos käyt kauppaa kryptovaroilla, ZenLedger voi auttaa sinua järjestämään kaiken veroaikaa varten.
Alusta kokoaa automaattisesti yhteen eri pörssien ja lompakoiden tapahtumat, laskee myyntivoittosi tai -tappiosi ja luo vuosittain jätettävät verolomakkeet. Voit myös löytää tapoja vähentää verorasitustasi verotappioiden keräämisen avulla.
Tämä materiaali on laadittu vain tiedoksi, eikä sitä tule tulkita ammatilliseksi tai oikeudelliseksi neuvonnaksi. Hae riippumatonta oikeudellista, taloudellista, verotuksellista tai muuta neuvontaa juuri sinun tilanteeseesi.
