Lokakuussa 2008, Satoshi Nakamoto (tai joku käyttää kyseistä nimeä salanimenä) julkaisi nyt kuuluisan whitepaper ”Bitcoin: vertaisverkkojen elektroninen käteisjärjestelmä”, joka loi perustan vallankumoukselliselle digitaaliselle valuutalle. Bitcoin, valuutta, jota ei ollut olemassa ennen vuotta 2008, on nykyisellään noin 800 miljardin dollarin markkina-arvolla (tilanne 12.12.2023). Vuoden 2017 lopusta lähtien Bitcoinin (BTC) arvo on vaihdellut huomattavasti viimeisten 15 vuoden aikana.
Bitcoinin markkina-arvo 2011–2023
Blockchain, Satoshin keksimä hajautettu kirjanpitojärjestelmä Bitcoin-tapahtumien tallentamiseen, tarjoaa läpinäkyvän tavan tarkistaa ja seurata vertaisverkkojen välisiä tapahtumia. Teoriassa lohkoketjun pitäisi yksinkertaistaa sen seuraamista, kuka omistaa eniten Bitcoineja. Todellisuudessa on haastavaa tunnistaa tarkasti Bitcoinin suurimmat haltijat, jotka tunnetaan kryptopiireissä "valaina".
Satoshin todellinen henkilöllisyys on edelleen mysteeri; emme edes tiedä, onko Satoshi yksi henkilö vai ihmisryhmä. Tiedämme vain, että Bitcoinin tavoitteena on yksinkertaistaa rahoitusta ja luoda oikeudenmukaisempi järjestelmä.
Jotkut kryptovaluuttojen tarkkailijat väittävät, että päinvastoin tapahtuu. He kritisoivat Bitcoin-sektoria BTC-varallisuuden suuresta keskittymisestä vain muutamaan lompakkoon. Glassnode tekee datalähtöinen tapaus että nämä väitteet ovat liioiteltuja ja sanoo, että BTC:n jakelu laajenee ajan myötä useampien omistajien keskuudessa.
Kun syvästi varakkaat TradFi-instituutiot lisäävät kiinnostustaan kryptovaluuttoihin, näemmekö BTC-omistuksen keskittyvän enemmän vuonna 2024, erityisesti huhtikuussa tapahtuvan BTC:n puolittumisen myötä?
Katsotaanpa tarkemmin nykytilannetta.
Bitcoinin omistuksen keskittyminen
Bitinfocharts-tiedot maaliskuulta 2023 paljastaa että Bitcoin-osoitteita on noin 827 000, ja jokaisessa on vähintään yksi Bitcoin. Tämä vastaa noin 4.5 % kaikista Bitcoin-verkko-osoitteista. On tärkeää huomata, että tämä luku ei välttämättä vastaa tarkasti Bitcoinin omistajien kokonaismäärää, koska yksi henkilö tai yhteisö voi hallita useita osoitteita.
Glassnode julkaisi maaliskuussa 2023 perusteellinen Tarkastellaan BTC-jakaumaa. Artikkeli vie merieläinanalogian seuraavalle tasolle selittämällä, miten BTC-jakauma muuttui ajan kuluessa.
Kaavio näyttää Bitcoinin omistuksen suhteettoman jakautumisen. Pieni valaiden ryhmä hallitsee merkittävää osaa Bitcoin-markkinoista. Maaliskuussa 2023 Bitcoin-osoitteiden parhaimmisto 1% hallitsi yli 90% Bitcoinin koko tarjonnasta.
On kiehtovaa nähdä, miltä tämä kaavio näyttää viiden vuoden kuluttua. Käyttävätkö uudet ja vanhat valaat vakiintuneita resurssejaan kasvattaakseen omistuksiaan entisestään, vai valtaavatko valtavirran rapu- ja katkarapumassat markkinat ja kasvattavat omistuksiaan eksponentiaalisesti?
Miksi on vaikea arvioida, kenellä on eniten bitcoineja?
Yksi lohkoketjun paradokseista on, että läpinäkyvyys ja anonymiteetti elävät rinnakkain. BTC-ketjussa tapahtumat ovat läpinäkyviä; kuka tahansa voi nähdä tapahtumiin liitetyt lompakko-osoitteet. On suhteellisen helppoa nähdä mitkä lompakot pidä hallussaan eniten BTC:tä.
Vaikea osa on arvioida, millä yksilöllä tai yhteisöllä on eniten BTC:tä, koska yksi omistaja voi hallita useita lompakoita. Esimerkiksi Bitcoinin luojalla, Satoshilla, on tuhansia lompakoita. Kukaan ei tiedä tarkalleen kuinka monta, mutta ei vielä. jonkin arvion sen pitäisi olla yli 20 000.
Anonyymi osuus tulee esiin, jos lompakon omistaja salaa henkilöllisyytensä. Kryptovaluuttojen alkuaikoina anonyymien lompakoiden perustaminen BTC-ostoksia ja -tapahtumia varten oli helppoa. Nykyään monet hallitukset vaativat kryptopörsseiltä KYC-säännösten (tunne asiakkaasi) käyttöönottoa lompakon omistajille.
KYC-säännökset torjuvat rahanpesua, petoksia ja laittomien ryhmien laitonta rahoitusta, ja aidosti anonyymien kryptotransaktioiden päivät ovat ohi. esitys Wired-lehdelle Chainalysisin kyberuhkien tiedustelupäällikkö Jackie Burns Koven sanoi: "Jos joku vielä uskoo Bitcoinin olevan anonyymi, haluan lopettaa tämän väärinkäsityksen tässä kohtaa."
Tuossa lainauksessa hän viittaa yhä tehokkaampiin tapoihin, joilla pörssit ja tutkijat voivat yhdistää tapahtumia ja lompakoita tiettyihin pahantekijöihin. Voimme myös käyttää samoja tekniikoita Bitcoin-tilien näkyvimmän toiminnan seuraamiseen.
MicroStrategy Bitcoin Holdings ja muut suurimmat haltijat
Suurimpien Bitcoinin haltijoiden määrittäminen edellyttää Bitcoin-lohkoketjun julkisesti saatavilla olevan datan analysointia. Tässä on joitakin tapoja, joilla analyytikot etsivät vihjeitä:
Julkinen lohkoketjun tilikirja: Bitcoin toimii lohkoketjussa, joka on julkinen kirjanpito, joka tallentaa jokaisen koskaan tehdyn tapahtuman. Tämä kirjanpito on kaikkien saatavilla ja antaa BTC-seurantalaitteille lähtökohdan Bitcoin-tapahtumien seurannassa.
Lompakko-osoitteiden analyysi: Jokainen Bitcoin-tapahtuma sisältää lompakko-osoitteita. Analyytikot ja tutkijat käyttävät työkaluja näiden osoitteiden tutkimiseen. He voivat nähdä kunkin osoitteen saldon, vaikka osoitteen ja omistajan henkilöllisyyden välillä ei olekaan suoraa yhteyttä.
Kuvioiden tunnistus ja klusterointi: Analysoimalla tapahtumakuvioita asiantuntijat voivat joskus ryhmitellä useita osoitteita yhteen saman tahon hallinnoimina. Esimerkiksi jos useat osoitteet siirtävät bitcoineja yhteen osoitteeseen ilman kuluja, sama taho voi hallinnoida niitä.
Tunnettujen yksiköiden tunnistaminen: Jotkin Bitcoin-osoitteet ovat julkisesti tiedossa, koska niiden omistajat ovat paljastaneet nämä tiedot. Esimerkiksi yritykset, jotka käyvät kauppaa rahoitusvaroillaan julkisesti tai joiden on julkistettava ne (kuten MicroStrategy tai Tesla), ovat paljastaneet tällaisia tietoja.
Lohkoketjuanalyysityökalut: Jotkin erikoistyökalut ja -alustat helpottavat lohkoketjudatan analysointia. Nämä työkalut voivat auttaa tunnistamaan suuria tapahtumia, lompakoiden saldoja ja joissakin tapauksissa suurten lompakoiden todennäköisiä omistajia.
Yhteisön ja median raportit: Kryptovaluuttayhteisöllä ja medialla on usein rooli suurten Bitcoin-omistajien tunnistamisessa ja heistä raportoinnissa. Esimerkiksi uutiset, sosiaalisen median keskustelut ja tutkimusjulkaisut voivat valottaa sitä, ketkä saattavat kerätä tai pitää hallussaan suuria määriä Bitcoinia. Mediaraporttien faktat tulisi kuitenkin aina tarkistaa, sillä sosiaalinen media on myös yleinen paikka löytää huhuja ja väärää tietoa.
Suurimpien Bitcoin-haltijoiden rikostekninen ja tapahtumien jäljitys: Joissakin tapauksissa käytetään rikosteknistä analyysia, erityisesti laittomaan toimintaan tai hakkerointiin osallistuneiden lompakoiden jäljittämisessä. Tämä analyysi voi myös johtaa suurten lompakoiden ja niiden toiminnan tunnistamiseen.
On tärkeää muistaa, että vaikka Bitcoinin lohkoketju on läpinäkyvä, kaikkien lompakon omistajien, erityisesti muutama vuosi sitten perustettujen, henkilöllisyydet eivät ole luonnostaan sidoksissa heidän osoitteisiinsa.
Suurimmat Bitcoinin haltijat vuonna 2023
Alla on luettelo kymmenestä suurimmasta Bitcoinin haltijasta vuonna 2023, perustuen kerättyihin tietoihin seuraavista lähteistä: Coingape, Coincodexja BTCCSuuri osa tunnistusprosessista perustuu vapaaehtoiseen tiedonantoon, tapahtumamallien analysointiin ja joskus spekulaatioihin. Lisäksi tiedot voivat muuttua nopeasti, koska Bitcoin-sijoittajat voivat siirtää rahaa lompakosta toiseen minuuteissa.
- Satoshi Nakamoto (Arvioitu 1.1 miljoonaa BTC:tä): Tämä on Bitcoinin salanimellä tunnettu luoja ja todennäköisesti suurin haltija. Tämä perustuu kuitenkin arvioihin, eikä sitä ole vahvistettu luojan nimettömyyden vuoksi.
- Binance (Arvioitu 94 643 BTC): Kryptovaluuttapörssi Binance pitää hallussaan merkittävää määrää bitcoineja lompakossaan, mikä tekee siitä yhden suurimmista haltijoista.
- mikrostrategia (Arvioitu 94 643 BTC): Tämä liiketoiminta-analytiikka-alusta on investoinut voimakkaasti Bitcoiniin ja pitänyt huomattavaa määrää sitä varannossaan.
- Anonyymi lompakko (Arvioitu 94 643 BTC): Tunnistamattomassa lompakossa on suuri määrä bitcoineja, ja se on yksi suurimmista haltijoista.
- Galaxy Digital Holdings (Arvioitu 94 643 BTC): Tämä kryptovaluuttoihin keskittyvä kauppapankki on toinen merkittävä Bitcoinin haltija.
- Voyager Digital Oy. (Arvioitu 94 643 BTC): Tämä kryptovaluuttojen välitysyritys omistaa huomattavan määrän bitcoineja.
- Tesla (Noin 1 034 BTC:täSähköajoneuvovalmistaja sijoitti alun perin 1.50 miljardia dollaria Bitcoiniin.
- Marathon Digital Holdings Inc. (10,055 BTC): Bitcoin-louhintayritys
- Robin Hood (Jump Tradingin hallinnoima, merkittävät omistuksetVaikka asiaa ei ole suoraan vahvistettu, analyytikot uskovat, että Robinhood hallinnoi lompakkoa, jossa on suuri määrä bitcoineja.
- FBI-lompakko (Arvioitu 94 643 BTC): Tämä lompakko sisältää BTC:tä, joka varastettiin Bitfinex-kryptovaluuttapörssistä vuonna 2016 ja on nyt Yhdysvaltain liittovaltion viranomaisten hallinnassa.
Näiden nimien ja kokonaisuuksien avulla selvenee, miten Bitcoinin suurimmat haltijat vaikuttaa markkinoiden dynamiikkaan.
Nykyiset trendit, jotka motivoivat BTC:n ostajia ja HODL-käyttäjiä
Bitcoinissa nähdään vuonna 2024 kaksi merkittävää tapahtumaa, jotka saattavat motivoida sijoittajia keräämään BTC:tä.
Bitcoin puolittaa
Huhtikuussa 2024 tapahtuva Bitcoinin puolittumistapahtuma herättää merkittävää kiinnostusta sijoittajien keskuudessa, sillä sijoittajat odottavat sen vaikuttavan Bitcoinin hintaan. Historiallisesti noin neljän vuoden välein tapahtuvat puolittumistapahtumat, jotka puolittavat uusien lohkojen louhinnan palkkion, ovat nostaneet Bitcoinin hintaa.
Analyytikot selittivät hinnannousun uusien bitcoinien luontivauhdin hidastumisella, joka kysynnän ja tarjonnan periaatteiden mukaan voi johtaa hintojen nousuun, jos kysyntä pysyy vahvana. Sijoittajat ovat usein kiinnostuneita ostamaan bitcoineja ennen näitä tapahtumia, koska he odottavat mahdollisia hinnannousuja uusien bitcoinien tarjonnan hidastuessa.
Bitcoinin niukkuuden ennakointi ja historiallinen kehitys puoliintumisen jälkeen ovat tärkeitä tekijöitä, jotka lisäävät sijoittajien kiinnostusta seuraavan puoliintumisen lähestyessä.
Mahdollinen BTC ETF -hyväksyntä tammikuussa
Bitcoinin arvo ylitti 42 000 dollaria 4. joulukuuta, mikä oli vuoden merkittävä huippu. Keskeinen sijoittajien mielialan paranemiseen vaikuttanut tekijä on odotus siitä, että Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) myöntää viranomaishyväksynnän kryptovaluutta-ETF:lle.
ETF-rahasto tarjoaisi sijoittajille turvallisempi tapa saada näkyvyyttä digitaalisiin omaisuuseriin omistamatta niitä suoraan. Se on tärkeä virstanpylväs kryptovaluuttojen laajentamisessa valtavirran rahoitusmarkkinoille. Odotamme SEC:n tekevän päätöksen päätöksestä 10. tammikuuta mennessä.
Markkinoiden yleinen tunnelma paranee
Kryptoalan loppuvuoden nousua voi pitää eleenä poispäin sen vaikeasta menneisyydestä, jota korostavat alan vaikuttajien kohtaamat oikeudelliset ongelmat. Huolimatta merkittävistä Binancen ja FTX:n johtajuusskandaaleista ja kryptopörssejä vastaan kohdistuneista sääntelytoimista, Bitcoin on kasvanut huomattavasti, yli 150 % vuonna 2023, mikä on vaikuttanut positiivisesti muihin kryptovaluuttoihin, kuten Ethereumiin, jonka arvo on noussut yli 80 %.
Yahoo Finance spekuloi että Wall Streetin mielestä keskuspankki ei enää kiristä korkoja, mikä yhdessä patoutuneen kysynnän kanssa on vauhdittanut kryptovaluuttojen arvon nousua.
Bitcoinin kanssa eteenpäin vuonna 2024
Onko kryptovaluutat vihdoin siirtymässä pois kaoottisesta sumustaan ja vakiinnuttamassa asemaansa maailman rahoituksen tähdistössä? Vai osoittautuvatko epäilijät oikeaksi, jos BTC-ETF:ien hyväksyminen luo pohjan tuleville tappioille Bitcoinin volatiliteetin vuoksi?
Mitä mieltä olet? Yksi asia, jonka tiedämme varmasti, sijoitatpa sitten kryptovaluuttoihin, kultaan, keräilykortteihin tai vintage-autoihin, on se, että verot ovat aina vaikuttava tekijä sijoituksissa.
Jos sijoitat kryptovaluuttoihin, ZenLedger voi auttaa sinua nopeasti laske kryptovaluuttojen verot ja löydä mahdollisuuksia säästää rahaa ja käydä kauppaa fiksummin.
Aloita nyt ilmaiseksitai lue lisää tuotteistamme ammattimaisesti laaditut verosuunnitelmat!
Vastuuvapauslauseke: Tämä materiaali on laadittu vain tiedoksi, eikä sen ole tarkoitus antaa vero-, laki- tai talousneuvontaa. Sinun tulee neuvotella oman vero-, laki- ja kirjanpitoasiantuntijasi kanssa ennen minkään transaktion tekemistä.
