Pikavisa! Milloin "digitaalinen raha" tuli laajaan käyttöön? 1990-luvulla? 2000-luvulla?
Ei. Se oli vuonna 1871, kun Western Union tarjosi sähköisen varainsiirron (EFT) Yhdysvalloissa. 1990-luvulla internet mahdollisti sähköisten verkkomaksujen räjähdysmäisen kasvun. Tällä vuosisadalla näemme kryptovaluuttojen käyttöönoton lisääntyvän. Ei ole yllätys, että ihmiset kysyvät, milloin digitaalinen valuutta korvaa rahan.
Tämä tuo meidät kuumaan aiheeseen, keskuspankin digitaaliseen valuuttaan (CBDC), hallituksen liikkeeseen laskemaan digitaaliseen rahaan, jolla on potentiaalia mullistaa globaali rahoitus ja kansalaisten rahoitustapahtumat. Mikä on CBDC:n käyttöönoton tila maailmanlaajuisesti? Katsotaanpa asiaa.
Mikä on CBDC?
CBDC:t ovat keskuspankin liikkeeseen laskemia ja sääntelemiä digitaalisia valuuttoja. Toisin kuin kryptovaluutat, kuten Bitcoin, tai stablecoinit, kuten Tether, CBDC:t ovat keskitettyjä ja niitä tukee keskuspankin täysi luotto. liikkeeseenlaskijahallitus.
Yksi keskuspankin digitaalisten valuuttojen (CBDC) kriittisistä eroista on niiden kyky parantaa maksujärjestelmän tehokkuutta, turvallisuutta ja osallistavuutta. Toisin kuin kryptovaluutat, joiden arvo voi vaihdella suuresti, CBDC tarjoaa vakaan ja yleisesti tunnustetun maksuvälineen.
Vaikka tässä viestissä ei ole tilaa kattaa kaikkia tapoja, joilla CBDC:t eroavat muista digitaalisista valuutoista, tämä kaavio tarjoaa hyödyllisen yleiskatsauksen.
CBDC:t tuovat mukanaan myös kiistanalaisia innovaatioita siihen, miten hallitukset saattavat hallita eri valuuttojen ominaisuuksia. Tarkastelemme niitä tarkemmin tässä viestissä.
Jos olet kiinnostunut syvällisemmästä analyysistä keskuspankin digitaalisten valuuttojen globaaleista vaikutuksista, Kansainvälinen valuuttarahasto tarjoaa lisätietoja täältä: Keskuspankkien digitaalisten valuuttojen tila pdf.
CBDC-edistyksen globaali yleiskatsaus
Maailman omaksuessa digitaalisen muutoksen, keskuspankin digitaalisista valuutoista on tullut keskeinen piste monille maille, jotka pyrkivät modernisoimaan rahoitusjärjestelmiään.
Vain harvat maat ovat onnistuneesti ottaneet käyttöön keskuspankin digitaalisia valuuttoja. Bahama, Jamaika ja Nigeria ovat edelläkävijöitä tällä alalla. Nämä varhaiset käyttöönottajat ovat ottaneet käyttöön keskuspankin digitaalisia valuuttoja useista syistä, joita ohjaavat ainutlaatuiset taloudelliset ja rahoitukselliset tarpeet. Joitakin näistä syistä ovat:
- Parantaa taloudellista osallisuutta.
- Tarjoa tehokas digitaalinen maksuratkaisu, joka tavoittaa kaikki asukkaat sijainnista riippumatta.
- Edistää talouskasvua ja vakautta samalla hillitsemällä epävirallista taloutta.
- Nykyaikaista maksujärjestelmiä ja paranna rahoituksen saatavuutta.
- Vähennä kassanhallintakustannuksia.
- Tehostaa rajat ylittäviä liiketoimia.
Näiden edelläkävijämaiden lisäksi monet muut maat tutkivat ja testaavat aktiivisesti keskuspankin digitaalisia valuuttoja. Atlantic Council CBDC Tracker on erinomainen keskuspankkien digitaalisten valuuttojen luettelo maista, jotka työskentelevät CBDC:n käyttöönoton parissa.
Atlantic Councilin CBDC-seurannan keskeiset tilastot
CBDC-aloitteet kattavat Aasian, Euroopan, Afrikan ja Amerikan. Alla on lyhyt yleiskatsaus:
Toteutetut keskuspankin digitaalivaluutatKolme maata – Bahama, Jamaika ja Nigeria – on ottanut keskuspankin digitaalivaluutat (CBDC) täysimääräisesti käyttöön.
Pilottiohjelmat: 36 maata toteuttaa pilottiohjelmia testatakseen keskuspankin digitaalisten valuuttojensa toteutettavuutta ja toimivuutta.
Tutkimus ja kehitys: Yli 74 maata on eri tutkimus- ja kehitysvaiheissa ja selvittävät keskuspankin digitaalivaluutan käyttöönoton mahdollisia hyötyjä ja haasteita.
Keskuspankkien digitaalisten valuuttojen tila keskeisillä alueilla
Yhdysvallat
Yhdysvallat tutkii aktiivisesti digitaalisen dollarin potentiaalia, vaikka sillä ei ole vahvistettua keskuspankin digitalisointipäivän lanseerauspäivää. Yhdysvaltain keskuspankki (Federal Reserve) tekee tutkimusta, pilottiohjelmia ja sidosryhmäyhteistyötä teknologisten ja sääntelyyn liittyvien näkökohtien arvioimiseksi.
Kannattajat väittävät Yhdysvaltojen jäävän jälkeen rahoitusalan innovaatioissa, koska se ei vie keskuspankin digitaalista valuuttaa eteenpäin. Vastustajat mainitsevat merkittävinä huolenaiheina nykyisen rahoitusjärjestelmän häiriintymisen, yksityisyyden loukkaamisen ja hallituksen mahdollisen kansalaisten valvonnan.
Toukokuussa 2023 eduskunta hyväksyi digitaalisen valuutan seteli kieltää Yhdysvaltain keskuspankkia laskemasta liikkeeseen keskuspankin digitaalista valuuttaa ilman kongressin hyväksyntää. Yhdysvaltojen tavoitteena on varmistaa, että kaikki tulevat keskuspankin digitaaliset valuutat parantavat nykyistä rahoitusjärjestelmää vaarantamatta yksityisyyttä tai kansallista rahoitusvakautta.
Venäjä
Venäjällä on parhaillaan käynnissä pilottihanke. Jatkuva konflikti Ukrainan kanssa on vaikuttanut maan taloustilanteeseen ja vaikuttanut sen keskuspankin digitaalivaluutan (CBDC) toimien kiireellisyyteen ja suuntaan.
Eurooppa/EU
Euroopan keskuspankki (EKP): EKP on saanut päätökseen kattavan tutkimusvaiheen ja tutkii nyt teknisten ja sääntelyvaatimusten käytännön sovellusten edistyneempiä vaiheita. Pilottihankkeet ja julkiset kuulemiset ovat käynnissä, eikä aloituspäivää ole vielä määritelty.
Kiina
Kiina on kokeillut laajasti digitaalista juaniaan (e-CNY) vuodesta 2019 lähtien. Kotimaassa Kiinan keskuspankki on tehnyt laajamittaisia kokeiluja useissa suurkaupungeissa, joiden ansiosta miljoonat kuluttajat ja yritykset ovat voineet käyttää digitaalista juania jokapäiväisiin maksutapahtumiin. Vaikka Kiina on edelläkävijä käyttöönotossa, heidän autoritaarinen sosiaalisen valvonnan integrointi CBDC:n käyttö on ristiriidassa länsimaiden arvojen kanssa.
Jokainen alue luo kiehtovan esittelyn eri vaiheista ja lähestymistavoista keskuspankin digitaalisten keskuspankkivaluuttojen (CBDC) kehityksessä, heijastaen sen ainutlaatuisia taloudellisia prioriteetteja, teknologisia valmiuksia ja asemaa maailmanlaajuisesti.
Vastaväitteet keskuspankin digitaalisille valuutoille
Vaikka keskuspankkien digitaaliset valuutat (CBDC:t) lupaavat lukuisia etuja, ne kohtaavat myös merkittäviä vastalauseita ja huolenaiheita. Kriitikot väittävät, että keskuspankin digitaalivaluutat voisivat aiheuttaa riskejä yksityisyydelle, tietosuojalle ja olemassa olevien järjestelmien taloudelliselle vakaudelle.
Alla on joitakin kriittisiä vastaväitteitä keskuspankin digitaalisia valuuttoja vastaan, jotka perustuvat oivalluksiin Cato-instituutti ja talousbloggaaja Lyn Aldenin sisällyttäminen digitaalisten pankkivaluuttojen tilasta essee ”Mitä raha on?”
Taloudellisen yksityisyyden huolenaiheet
Yksi merkittävimmistä vastaväitteistä keskuspankin digitaalisia valuuttoja kohtaan on yksityisyyden mahdollinen heikkeneminen. Toisin kuin anonyymit käteismaksut, digitaalisia tapahtumia on helppo seurata ja valvoa.
Valtion liikkeeseen laskema digitaalinen valuutta antaisi keskuspankeille ja viranomaisille ennennäkemättömän pääsyn yksilöiden taloustietoihin, mikä herättäisi huolta yksityisyyden suojasta ja viranomaisten mahdollisista väärinkäytöksistä.
Voit esimerkiksi ohjelmoida keskuspankin digitaalisia valuuttoja rajoituksilla, kuten rahan käyttämisellä vain tiettyihin tuotteisiin, tietyille myyjille tai maantieteellisten rajojen sisällä. Vaikka tämä voisi olla tapa luoda kohdennettua taloudellista elvytysohjelmaa, yhdistettynä sosiaalisen seurannan tietoihin sitä voidaan käyttää myös yksilöllisen käyttäytymisen rankaisemiseen.
Esimerkiksi Kiinassa digitaalisen juanin kokeiluihin kuuluu ominaisuuksia, jotka yhdistävät kulutuskäyttäytymisen sosiaalisiin luottoluokituksiin, mikä rajoittaa sellaisten henkilöiden pääsyä rahoitukseen, joiden katsotaan syyllistyneen ei-toivottuun toimintaan. Tämä kaksikäyttöpotentiaali korostaa taloudellisen innovoinnin ja yksilönvapauksien suojelun tasapainottamisen tärkeyttä.
CBDC: ”Taloudellinen osallisuus” verotuksen valvonnassa kehitysmaissa
Mukaan Kansainvälinen vero- ja kehityskeskus kehitysmaissa ”keskustalaiset digitaalivaluutat tarjoavat enemmän läpinäkyvyyttä, turvallisuutta ja jäljitettävyyttä, mikä voi auttaa veroviranomaisia seuraamaan tuloja ja nettovarallisuutta, havaitsemaan veropetoksia ja lisäämään verotuloja.”
Vaikka asianmukaisesti toteutettu keskuspankin digitaalinen valuutta voi "lisätä taloudellista osallisuutta", se ei korjaa rikkinäistä järjestelmää ilman merkittäviä uudistuksia taustalla oleviin ongelmiin. Maissa, joissa on paisunut byrokratia ja historiaa hyvitystoiminnasta ja hallinnollisesta korruptiosta, kansalaiset vastustavat verojen maksamista, koska he eivät usko sen tuottavan nettohyötyä yhteiskunnalle.
Esimerkiksi Meksikossa vuonna 2022 60 % maksutapahtumista tehtiin käteisellä. Kansalaisten luottamus verotusbyrokratiaan on heikko. Pankeilla on korkeat korot, varsinkin kun ne tarjoavat luottokorttitarjouksia väestölle, jolla on heikko talousosaaminen. Maanviljelijöistä vuokranantajiin ja taco-kojujen omistajiin kansalaiset eivät välttämättä pidä "osallistumista" viralliseen pankkisektoriin positiivisena asiana.
Rahoitusvakauden riskit
CBDC:n käyttöönotto voi myös aiheuttaa riskejä rahoitusvakaudelle. Yksi merkittävä huolenaihe on mahdollinen talletuspako, jos yksityishenkilöt pitävät CBDC:itä turvallisempina kuin perinteisiä pankkitalletuksia. Tämä voi johtaa talletusten äkilliseen ulosvirtaukseen, mikä horjuttaa pankkisektoria ja vähentää luoton saatavuutta.
Teknologiset haasteet
CBDC:n käyttöönotto vaatii vankan, turvallisen, monimutkaisen ja kalliin teknologisen infrastruktuurin. CBDC:n turvallisuuden varmistaminen kyberhyökkäyksiä ja petoksia vastaan on merkittävä haaste. Toiseksi CBDC:iden integrointi olemassa oleviin maksujärjestelmiin ja yhteentoimivuuden varmistaminen muiden digitaalisten valuuttojen ja rahoitusteknologioiden kanssa lisäävät entisestään monimutkaisuutta.
Vaikutus rahapolitiikkaan
Digitaalisen valuutan tarjonnan ja kysynnän hallinta vaatisi kehittyneitä mekanismeja inflaation tai deflaation välttämiseksi. Keskuspankin digitaalivaluutan käyttöönotto voisi muuttaa rahapolitiikan välittymistä pankkijärjestelmän kautta ja vaatia keskuspankkeja mukauttamaan strategioitaan ja kehyksiään. Tehostetun rahapolitiikan valvonnan hyötyjen ja tahattomien taloudellisten seurausten riskien tasapainottaminen on herkkä tehtävä.
Eteenpäin
Kun maat jatkavat keskuspankin digitaalisten valuuttojen tutkimista ja kehittämistä, on tärkeää pyrkiä ratkaisuihin, jotka tasapainottavat innovaatioita yksilönvapauksien ja rahoitusjärjestelmän vakauden suojelemisen kanssa. Mitä mieltä olet? Ovatko kompromissit vaivan arvoisia, vai näemmekö viimeisen naulan taloudellisen anonymiteetin arkkuun käteisen vähenemisen ja keskuspankin digitaalisten valuuttojen nousun myötä?
Oletko kryptosijoittaja? Zen Ledger voi auttaa sinua pysymään järjestyksessä veroaikaa varten, jos käyt kauppaa kryptovaluutoilla. Alustamme kokoaa automaattisesti tapahtumat lompakoissasi ja pörsseissäsi, laskee myyntivoittosi tai -tappiosi ja luo tarvittavat asiakirjat. Nämä asiakirjat sisältävät liikkeeseen laskemasi tai ostamasi henkilökohtaiset tokenit ja niiden tuottamat tulot tai tappiot.
Yllä oleva on tarkoitettu vain yleiseksi tiedoksi, eikä sitä tule tulkita ammatilliseksi neuvonnaksi. Hae riippumatonta oikeudellista, taloudellista, verotuksellista tai muuta neuvontaa juuri sinun tilanteeseesi.
