Binance a fait la une des journaux après avoir payé l'une des plus grosses amendes de l'histoire de l'entreprise : un règlement de 4.3 milliards de dollars avec la CFTC, le ministère de la Justice et d'autres agences gouvernementales pour blanchiment d'argent et accusations supplémentaires. Mais que se cache-t-il derrière ces chiffres et quel impact ces accusations auront-elles sur l'avenir de l'industrie américaine des crypto-monnaies ?
Dans cet article, nous examinerons les détails de l’accord et son impact sur les marchés au cours de l’année à venir et au-delà.
Qu'a fait Binance ?
Binance a été accusé et a admis deux crimes majeurs.
Premièrement, la société a conspiré pour mener une activité de transfert d'argent sans licence, sans mesures de « connaissance du client » (KYC) ou de « lutte contre le blanchiment d'argent » (AML). Sans ces mesures de protection, la plateforme est devenue un canal pour les « terroristes, les cybercriminels et les pédophiles » pour blanchir des fonds, selon le DOJ communiqué de presse.
Deuxièmement, la société exploitait une bourse de crypto-monnaies sans licence aux États-Unis et l'avait intentionnellement cachée aux régulateurs américains. En particulier, elle a mis en place binance.us en tant qu'échange conforme pour apaiser les régulateurs américains, mais permet toujours aux investisseurs les plus importants (« baleines ») de transférer secrètement des fonds vers Binance.com, leur permettant de contourner les règles et réglementations américaines.
Pourquoi Binance a-t-il réglé le problème ?
Binance échappe depuis des années aux lois américaines. En fait, Samuel Lim, l'ancien responsable de la conformité de l'entreprise, a admis dans une conversation interne accablante que « nous fonctionnons comme une bourse de valeurs sans licence aux États-Unis, mec ». Alors, qu'est-ce qui a poussé l'entreprise à se contenter d'une amende aussi élevée et même d'une peine de prison potentielle ?
Alors que la SEC et la CFTC avaient depuis des années des objectifs à atteindre sur la bourse, le ministère de la Justice et le ministère du Trésor ont fait pression pour obtenir un accord. Le Trésor a le pouvoir de sanctionner la bourse et de l’exclure de larges pans du système bancaire international – ce qui la forcera presque certainement à cesser ses activités.
Le règlement est venu comme une alternative à une inculpation et sanctionsBien que cela implique une amende énorme et une peine de prison potentielle, Binance vivra pour se battre un autre jour.
Que contient le règlement de Binance ?
Binance et le ministère de la Justice ont conclu un accord à l'amiable sur les accusations selon lesquelles la bourse aurait conspiré pour mener une activité de transfert d'argent sans licence et sans protection contre le blanchiment d'argent. Dans le cadre de l'accord, la société a accepté de payer une amende de 1.8 milliard de dollars et 2.5 milliards de dollars de confiscations et de nommer un contrôleur pendant trois ans pour assurer sa conformité future.
La société a également conclu un accord avec la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) après avoir exploité une plateforme de trading de dérivés cryptographiques sans licence aux États-Unis et l'avoir intentionnellement cachée aux régulateurs américains. En vertu de cet accord, elle devra payer 1.35 milliard de dollars de pénalités civiles et 1.35 milliard de dollars supplémentaires en restitution.
En plus de ces deux accords, la bourse a réglé les accusations de violation des lois anti-blanchiment et des sanctions avec le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) pour 3.4 milliards de dollars de pénalités (et une surveillance de cinq ans). Et enfin, elle a conclu un accord de 968 millions de dollars avec l'Office of Foreign Asset Control (OFAC) pour des accusations similaires.
Sans surprise, le paiement effectif de ces amendes dépend de nombreux facteurs. Alors que la somme de ces chiffres s'élève à plus de 10 milliards de dollars, les responsables affirment que seuls 4.3 milliards de dollars seront initialement transférés de Binance au gouvernement américain. Le solde concerne les échanges entre agences et dépend de la conformité de la bourse aux futures règles et réglementations.
Qu'en est-il des dirigeants de Binance ?
Changpeng « CZ » Zhao a démissionné de son poste de PDG de Binance et a conclu un accord de 150 millions de dollars avec le ministère de la Justice et la CFTC. En vertu de cet accord, il a plaidé coupable d’avoir violé la loi sur le secret bancaire et sa condamnation aura lieu le 23 février 2024. Récemment, il a obtenu sa libération sous caution personnelle de 175 millions de dollars et une fiducie de 15 millions de dollars.
En plus des accusations criminelles de CZ, l'ancien directeur de la conformité, Samuel Lim, a réglé les accusations avec la CFTC pour 1.5 million de dollars.
Binance sera-t-elle confrontée à d’autres amendes ?
L'exception notable à l'accord conclu entre le gouvernement et Binance est la Securities and Exchange Commission, qui aurait poussé la bourse à fermer la plupart de ses activités de trading de crypto-monnaies aux États-Unis et à accepter une plainte selon laquelle ses filiales se livraient à une manipulation des transactions. L'accord de la SEC aurait également rendu impossible le trading de BNB aux États-Unis et nui à sa valeur mondiale.
En fin de compte, l’affaire en cours de la SEC repose sur l’affirmation de l’agence selon laquelle les crypto-monnaies sont des titres. Et après le succès de Ripple devant les tribunaux, les avocats de Binance pourraient être plus confiants dans leur capacité à combattre les allégations de la SEC et à protéger leurs actifs Binance.US. La bourse pourrait également vouloir faire sa part pour lutter contre les allégations de la SEC et préserver sa réputation.
Cependant, le procès intenté par la SEC a déjà fait des ravages. Selon les documents judiciaires, Binance.US a perdu près de la moitié de ses utilisateurs mensuels à la suite du procès de la SEC, tandis que la valeur mensuelle moyenne de ses actifs a chuté de près de 90 %. Ainsi, même si Binance gagne au tribunal, elle pourrait subir d'énormes dommages aux États-Unis à cause du procès.
Quel est l’impact sur l’industrie ?
La répression contre Binance est la dernière d'une série d'actions réglementaires qui ont transformé des entreprises leaders du marché et envoyé des personnalités de premier plan en prison. Les autorités fédérales ont porté des accusations contre Do Kwan, créateur de Terra-Lune, Alex Mashinsky de Celsius et Sam Bankman-Fried de FTX – et la République tchèque risque d’en être la dernière victime.
En plus de démanteler les prête-noms, le gouvernement a éliminé les bourses offshore non réglementées et a précisé que toute personne faisant des affaires aux États-Unis doit suivre les règles.
Mais la question à un million de dollars est : jusqu’où iront les régulateurs dans leur répression contre l’industrie de la cryptographie ?
Beaucoup sont heureux de voir la SEC régner sur les entreprises les moins recommandables, mais dans certains cas, les régulateurs ne s'en prennent pas seulement aux « méchants », mais aussi aux entreprises bien intentionnées. Par exemple, la SEC s'en est pris à Coinbase pour avoir opéré en tant que bourse, courtier et agence de compensation non enregistrée malgré les efforts de la société pour obtenir les enregistrements dont elle aurait besoin pour fonctionner légalement.
Selon CoinbaseLa SEC a autorisé Coinbase à entrer en bourse en avril 2021 et a déclaré à l'époque qu'elle ne pensait pas avoir l'autorité légale pour réglementer des entreprises comme Coinbase. Mais ces derniers mois, l'agence a brusquement changé de position et soutient que Coinbase opère illégalement depuis 2018 et doit s'enregistrer en tant que bourse de sécurité nationale.
Coinbase a également demandé à plusieurs reprises des éclaircissements et des réglementations. Par exemple, la bourse a demandé à plusieurs reprises des conseils sur l’activation de sa filiale de système de négociation alternatif (ATS) enregistrée auprès de la Commission – un système que de nombreux courtiers utilisent lorsqu’ils fournissent des services de négociation, de courtage et de garde aux investisseurs particuliers.
Conclusion
Le règlement historique de 4.3 milliards de dollars entre Binance et diverses agences gouvernementales est un autre exemple de la façon dont les régulateurs contrôlent l'industrie. Mais alors que la CFTC et d'autres agences semblent satisfaites du règlement, la SEC continue de faire valoir que toutes les crypto-monnaies et valeurs mobilières - une revendication qui s'étend au-delà de Binance à d'autres échanges comme Coinbase.
En fin de compte, les mesures prises par le gouvernement contre Binance, FTX, Terra-Luna et d’autres projets peu recommandables sont bien méritées et pourraient contribuer à l’avènement d’une industrie plus mature. Cependant, il reste à voir jusqu’où s’étendra l’influence du gouvernement dans le secteur des cryptomonnaies.
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