Le marché des cryptomonnaies compte de nombreux acteurs différents : vous pouvez utiliser des cryptomonnaies pour acheter des biens ou des services ; vous pouvez acheter et détenir des cryptomonnaies pour diversifier votre portefeuille d'investissement ; ou vous pouvez acheter et vendre des cryptomonnaies pour profiter des fluctuations de prix à court terme. Chacun de ces acteurs utilise des outils et des stratégies différents.
Examinons la différence entre les investisseurs qui détiennent des crypto-monnaies à long terme et les traders qui les achètent et les vendent sur de courtes périodes pour générer un profit.
Trading de crypto-monnaies vs. Investissement
Les traders et les investisseurs se concentrent tous deux sur la génération de bénéfices grâce à l’achat et à la vente de crypto-monnaies, mais ils ont des stratégies et des objectifs différents.
Les traders achètent et vendent des actifs pour générer un profit à court terme sur plusieurs semaines, jours ou même minutes. À l'aide de l'analyse technique, ils analysent la psychologie du marché et l'économie de l'offre et de la demande pour trouver des cas où les actifs peuvent être surachetés ou survendus. L'objectif est de générer un revenu régulier en achetant à bas prix et en vendant à prix élevé à court terme.
Par exemple, un trader à court terme peut remarquer que les prix du Bitcoin ont dépassé la résistance de la ligne de tendance, ce qui pourrait suggérer que les prix sont en hausse. Il peut acheter du Bitcoin après la cassure et le conserver jusqu'à ce que les prix commencent à perdre de l'élan. À ce moment-là, il peut revendre le Bitcoin en espèces et bloquer son profit sur la transaction.
Les investisseurs achètent et détiennent des actifs pour profiter de leur augmentation de valeur sur plusieurs années. À l'aide d'une analyse fondamentale, ils analysent les actifs pour trouver des opportunités de forte croissance ou sous-évaluées. L'objectif principal est soit de générer un gain en capital à long terme sur l'investissement, soit de générer un flux de trésorerie constant en conservant l'investissement - bien que ce dernier ne s'applique pas aux crypto-monnaies.
Par exemple, un investisseur à long terme peut penser que les cryptomonnaies remplaceront un jour les monnaies fiduciaires. Même si la transition pourrait prendre une décennie, il est prêt à acheter et à détenir un panier de cryptomonnaies différentes sur le long terme en se basant sur ce postulat. Il ne se soucie pas de la volatilité à court terme, mais uniquement du potentiel à long terme.
Avec la montée de produits négociés en bourse dans l'espace crypto, de nombreux investisseurs traditionnels ont commencé à se diversifier en se tournant vers les cryptomonnaies pour se prémunir contre les risques. L’absence de corrélation avec les actifs financiers traditionnels en a fait une alternative attrayante à l’or ou à d’autres réserves de valeur qui ont des coûts plus élevés, notamment les coûts de stockage et de transaction.
Outils et ressources pour les traders et les investisseurs
Les traders et les investisseurs utilisent différents outils pour analyser, acheter et vendre des crypto-monnaies afin d’atteindre leurs objectifs.
Les traders utilisent des outils et des stratégies d'analyse technique pour générer un profit à court terme. Par exemple, ils peuvent examiner les indicateurs techniques sur un graphique pour trouver des actifs survendus qui pourraient constituer des opportunités d'achat intéressantes. Ils peuvent également rechercher des modèles de graphiques ou de chandeliers qui pourraient fournir un signal d'achat ou de vente à court terme pour un actif donné.
Lors de l'achat et de la vente de crypto-monnaies, les traders à court terme utilisent généralement des plateformes qui prennent en charge l'analyse technique et affichent des carnets d'ordres en temps réel, tels que Coinbase ProCertains de ces outils permettent même aux traders de créer leurs propres systèmes de trading automatisés qui peuvent être utilisés pour exécuter des ordres d’achat et de vente en fonction de règles prédéfinies.
Les investisseurs utilisent des outils et des stratégies d’analyse fondamentale pour identifier les actifs sous-évalués ou à forte croissance. Par exemple, ils peuvent lire des livres blancs sur les nouvelles crypto-monnaies, examiner les changements à venir sur une crypto-monnaie établie ou utiliser des feuilles de calcul pour calculer les allocations d’actifs lors de la diversification d’un portefeuille d’investissement plus important.
Les investisseurs à long terme peuvent utiliser leurs propres portefeuilles froids qui sont conservés hors ligne pour des raisons de sécurité, utiliser des échanges standard, tels que Coinbase, ou acheter des produits négociés en bourse dans leurs comptes de courtage existants.
Conséquences fiscales des crypto-monnaies sur le trading et l'investissement
Les commerçants et les investisseurs ont des points de vue différents exposition fiscale puisque l’un cherche à générer un revenu et l’autre cherche à générer un gain en capital sur une longue période de temps.
Les traders qui achètent et vendent des cryptomonnaies au cours d'une année sont soumis à des impôts sur les gains en capital à court terme dans leur tranche d'imposition ordinaire. Par exemple, un trader qui tombe dans la tranche d'imposition de 35 % devra payer un impôt de 35 % sur tous les gains découlant de son activité de trading pour l'année. Toutes les pertes peuvent être utilisées pour compenser les gains de l'année fiscale en cours ou reportées.
En revanche, les investisseurs à long terme qui détiennent des cryptomonnaies pendant plus d’un an paient des impôts sur les plus-values à long terme. Ces taux d’imposition se situent généralement entre 0 et 20 %, selon les individus, ce qui est inférieur à la plupart des tranches d’imposition ordinaires. Par exemple, une personne qui tombe dans la tranche d’imposition de 40 % ne paiera peut-être que 20 % des plus-values sur les bénéfices à long terme.
Le suivi des gains et des pertes de cryptomonnaie peut être difficile, en particulier pour les traders actifs. Alors que les investisseurs peuvent avoir besoin d'enregistrer des gains ou des pertes occasionnels, les traders actifs peuvent avoir à enregistrer des milliers de transactions sur différentes bourses. L'agrégation de ces transactions, le calcul du coût de base et l'addition des gains et des pertes peuvent être difficiles.
LesZenLedger importe les transactions de la plupart des échanges cryptographiques les plus courants et calcule automatiquement les gains et les pertes pour simplifier ce processus pour les traders et les investisseurs. Vous pouvez remplir automatiquement les formulaires fiscaux courants, tels que le formulaire 1040, annexe D et le formulaire 8949, et accéder facilement à une piste d'audit pour prouver les gains ou les pertes en cas d'audit de l'IRS.
De plus, ZenLedger fournit un Suite professionnelle de la fiscalité pour les comptables qui souhaitent intégrer les crypto-monnaies dans leur pratique. La suite CPA leur permet de suivre plusieurs clients sous le même identifiant et de s'assurer que leurs transactions en crypto-monnaies sont correctement enregistrées.
Conclusion
Les traders et les investisseurs tentent tous deux de tirer profit de l'achat et de la vente de crypto-monnaies, mais ils ont des stratégies et des objectifs à long terme différents. La différence de stratégie a de nombreuses implications importantes, notamment des changements dans la responsabilité fiscale. Il est important de comprendre ces différences afin d'apprécier les implications fiscales et d'éviter tout problème.
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