Avez-vous déjà senti votre cœur s'emballer en voyant une crypto-monnaie monter en flèche, pour ensuite être pris de panique lorsqu'elle s'effondre le lendemain ? Que vous en soyez conscient ou non, ces montagnes russes d'émotions peuvent influencer votre comportement et, en fin de compte, votre réussite en tant que trader.
En comprenant le rôle insidieux de la peur, de la cupidité et d’autres émotions dans les décisions de trading, vous pouvez mettre en œuvre de manière proactive des stratégies qui les éliminent de l’équation. Vous pouvez ainsi réduire le stress psychologique et améliorer vos performances.
Dans ce guide, nous verrons comment les biais cognitifs impactent le trading et trois stratégies concrètes que vous pouvez utiliser pour prendre le contrôle de la peur et de la cupidité.
Comment les biais cognitifs impactent le trading
La peur et la cupidité trouvent leurs racines dans la psychologie et la physiologie humaines. Lorsque nous percevons une menace, notre corps libère de l’adrénaline qui nous rend anxieux et nous fait paniquer. À l’inverse, lorsque nous voyons une opportunité potentiellement significative, notre cerveau libère de la dopamine, ce qui entraîne euphorie et excitation. Ces réponses émotionnelles se manifestent souvent sous la forme de peur et de cupidité.
Peur
La peur se manifeste souvent par un « biais d’aversion aux pertes » : de nombreuses personnes préfèrent éviter les pertes plutôt que d’acquérir des gains équivalents, même si elles sont économiquement égales.
D’un point de vue évolutionniste, le biais d’aversion aux pertes est tout à fait logique. Un ancien chasseur humain, à pied et armé d’une lance, faisait tout son possible pour éviter de se faire du mal, sachant que s’il était blessé ou tué, ses enfants en souffriraient.
Cependant, ces tendances peuvent devenir problématiques lors du trading de crypto-monnaies. Les chercheurs ont constamment constaté que les traders de tous les pays catégorie d'actifs Les traders ont tendance à conserver leurs positions perdantes beaucoup plus longtemps que leurs positions gagnantes, par peur de réaliser leurs pertes. Mais, bien sûr, l'ironie est que ces habitudes conduisent aux résultats mêmes que nous craignons de voir se matérialiser !
Le même instinct qui protégeait nos ancêtres peut être dévastateur pour les commerçants.
Cupidité
La cupidité résulte de divers biais cognitifs. Par exemple, « l'erreur du joueur » est la tendance à penser qu'une transaction va se dérouler d'une certaine manière en fonction des performances passées, même si aucune preuve ne vient étayer cette hypothèse.
Par exemple, vous avez peut-être vu un ami gagner beaucoup d’argent sur Dogecoin ($DOGE), ce qui vous a conduit à suivre leurs conseils sur une autre offre initiale de pièces de monnaie, même s'il n'existe aucune donnée suggérant qu'ils auront plus de succès lors d'un deuxième investissement. Ou bien, vous avez peut-être vu une offre initiale de pièces de monnaie monter en flèche et vous tentez votre chance sur la suivante que vous voyez sans enquête plus approfondie.
Là encore, l'erreur du joueur peut avoir été utile d'un point de vue évolutionniste, car les habitudes de vie des animaux et les saisons de croissance sont cycliques. Si vous avez chassé dans une zone l'automne dernier, il y a de fortes chances que les animaux reviennent l'année suivante. Mais sur les marchés financiers, les actifs ne suivent pas toujours des schémas simplistes (bien qu'ils puissent suivre des schémas plus complexes).
Autres biais cognitifs
La peur et la cupidité ne sont pas les seuls biais cognitifs qui ont un impact négatif sur les performances de trading. Par exemple, la « mentalité grégaire » peut vous encourager à suivre la foule au détriment de votre bon sens, tout comme le « biais d'ancrage » peut vous amener à vous accrocher à une seule information plutôt que de prendre en compte tous les facteurs de confusion potentiels.
Bien entendu, tous les biais cognitifs ne sont pas négatifs. Certains peuvent avoir un impact négatif, mais ils peuvent éventuellement conduire à des décisions plus rapides et meilleures à long terme. Certains biais cognitifs peuvent être impossibles à contrer, car ils sont le résultat de nos limites en matière de traitement de l'information.
La bonne nouvelle est qu’il existe plusieurs stratégies que vous pouvez utiliser pour atténuer l’impact des biais cognitifs négatifs – et nous les aborderons dans la section suivante !
Comment surmonter la peur et la cupidité dans le trading
Éliminer l’émotion de votre processus de prise de décision peut vous aider à éviter les effets négatifs de la peur et de la cupidité. Mais, bien sûr, prendre des décisions contre votre instinct est compliqué et nécessite beaucoup de discipline et de pratique pour être maîtrisé.
Commencez avec un plan de trading
Les traders professionnels disent souvent : « Planifiez votre transaction et tradez selon votre plan. »
Un plan de trading peut vous aider à éliminer l'émotion du trading en décidant à l'avance comment gérer différents scénarios. Par exemple, vous pouvez avoir un processus pour dimensionner une position (déterminer le montant à investir) et sortir de la position (avec un gain ou une perte).
Vous pouvez également vous engager dans une approche spécifique pour trouver de nouvelles opportunités. Si vous utilisez l'analyse technique, vous pouvez vous concentrer sur un graphique ou un modèle de chandelier particulier, puis affiner les critères d'entrée et de sortie pour améliorer la rentabilité au fil du temps.
Enfin, plutôt que de vous lancer aveuglément dans de nouvelles opportunités, un plan de trading peut également vous aider à vous concentrer sur l’obtention de résultats spécifiques. Par exemple, vous pouvez vous concentrer sur la réduction du risque (réduction de votre drawdown moyen) plutôt que sur l’augmentation des bénéfices (augmentation des gains moyens).
Un plan de trading doit être un document vivant que vous mettez sur papier et que vous mettez à jour au fil du temps.
Réduisez la taille de vos transactions
Le moyen le plus simple de réduire l’effet émotionnel d’une transaction est de réduire sa taille.
Vous avez beaucoup moins de chances de prendre une mauvaise décision avec 100 $ de plus qu'avec votre mensualité hypothécaire en jeu. Ainsi, même si vous ne vous donnez pas la peine de créer un plan de trading complet, réduire la taille de vos transactions peut vous aider à empêcher les émotions de prendre le dessus sur vos décisions.
En outre, en adoptant cette approche, vous effectuez également de nombreuses petites transactions plutôt qu'un seul gros pari, ce qui se traduit par une plus grande diversification et des opportunités de mettre en pratique votre stratégie de trading. Et cela peut contribuer à réduire les risques et à améliorer les performances.
Tenir un journal commercial
Experte en gestion Peter Drucker a dit un jour : « On ne peut pas améliorer ce qu’on ne mesure pas. »
En termes simples, un journal de trading est un journal que vous utilisez pour enregistrer vos transactions. Vous pouvez utiliser le journal pour réfléchir aux transactions précédentes et évaluer les performances. Combien de fois avez-vous violé votre plan de trading ? Comment pouvez-vous modifier votre plan pour améliorer vos performances ou réduire les risques ?
Si vous utilisez plusieurs courtiers, ZenLedger peut vous aider à regrouper vos transactions en un seul endroit afin que vous puissiez y revenir et remplir facilement votre journal de trading. À l'aide de l'onglet Transactions récentes, vous pouvez voir la date et l'actif sous-jacent de chaque transaction pour vous aider à ne rien rater.
Vous pouvez également utiliser des outils comme TradeZella ou TradesViz pour visualiser rapidement des indicateurs clés de performance utiles comme votre ratio de gains/pertes, le montant moyen des gains ou des pertes et le bénéfice net ou la perte cumulée. L'évolution de ces indicateurs au fil du temps peut fournir de précieuses informations sur votre stratégie.
Conclusion
La peur et la cupidité jouent un rôle central dans la réussite du trading. Bien que vous ne puissiez pas toujours contrôler vos émotions, vous pouvez développer des règles de trading pour suivre et suivre systématiquement vos performances au fil du temps afin de réduire leur impact. Vous pouvez également commencer par réduire simplement la taille de chaque transaction à une valeur non déclenchante émotionnellement !
Si vous négociez des cryptomonnaies, ZenLedger peut vous aider à tout organiser pour la période des impôts. Notre plateforme regroupe automatiquement les transactions sur les portefeuilles et les bourses, calcule vos gains et pertes en capital et génère les documents que vous devez remplir.
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Ce qui précède est uniquement à titre d’information générale et ne doit pas être interprété comme un conseil professionnel. Veuillez demander des conseils juridiques, financiers, fiscaux ou autres indépendants spécifiques à votre situation particulière.
