Plus de 450 milliards de dollars ont disparu du marché des crypto-monnaies suite à l'effondrement de TerreUSD en mai 2022. Puis, en novembre, 200 milliards de dollars supplémentaires ont disparu suite à La faillite de FTXBien que de nombreux investissements comportent un risque de perte (y compris les actions et les obligations), ces effondrements spectaculaires sont en grande partie dus à un manque de maintien de réserves adéquates.
L’industrie de la cryptographie a clairement besoin d’un meilleur moyen de prouver la sécurité des dépôts des clients indépendamment des parties externes pour maintenir son approche décentralisée tout en se conformant aux réglementations financières. Mais jusqu’à récemment, il n’y avait guère d’urgence à déployer des solutions à grande échelle pour accroître la confiance entre les clients et les utilisateurs.
Dans cet article, nous verrons comment les techniques de preuve de réserves visent à aider, comment elles fonctionnent et quelques exemples en action.
Pourquoi ça compte
L'effondrement de TerraUSD et de FTX souligne la nécessité d'un moyen fiable pour prouver que les plateformes de crypto-monnaie gèrent correctement les dépôts des clients.
Coinbase La plateforme répond à ces préoccupations en déclarant ses actifs aux régulateurs, conformément à la réglementation en vigueur en tant que société cotée en bourse aux États-Unis. Étant donné que des auditeurs indépendants vérifient leurs états financiers, les utilisateurs peuvent être sûrs que la bourse détient des réserves suffisantes pour couvrir les dépôts. Et la plateforme dispose même d'une assurance en cas de piratage.
Bien entendu, l’implication d’auditeurs tiers éloigne encore davantage la plateforme de la centralisation. Les utilisateurs doivent avoir confiance dans le fait qu’une autorité centralisée (l’auditeur) dit la vérité. Une approche plus crypto-native s’appuierait sur la cryptographie et les algorithmes pour prouver l’existence des réserves sans ouvrir les livres à des tiers.
La preuve de réserves (PoR) est une tentative d'atteindre ces objectifs. En bref, il s'agit d'une technique permettant de valider qu'une plateforme cryptographique dispose d'un soutien suffisant pour les actifs numériques qu'elle détient pour ses clients. Mais contrairement aux auditeurs tiers, les stratégies PoR ne divulguent pas d'informations sensibles et ne reposent pas sur la confiance envers une autorité centralisée unique.
Un mécanisme PoR robuste fournit trois éléments d'information :
- La somme des passifs d'une plateforme.
- Preuve cryptographique de chaque compte et de la somme des actifs du compte.
- Signatures prouvant le contrôle des portefeuilles.
Malheureusement, de nombreuses techniques de preuve de risque existantes ne parviennent pas à prendre en compte les passifs dans l’équation. Bien entendu, un adossement 1 pour 1 des actifs aux dépôts n’a pas beaucoup d’importance si une plateforme a beaucoup d’autres passifs. La bonne nouvelle est que certaines plateformes de crypto-monnaies expérimentent des moyens de déclarer les passifs de manière automatisée pour améliorer la transparence.
Fonctionnement
La preuve de réserves reste un concept en évolution dans l’industrie de la cryptographie, mais il existe quelques premières tentatives de mise en œuvre.
Les arbres Merkle sont devenus le moyen le plus populaire de prouver les réserves. En utilisant cette méthode, une plateforme cryptographique génère un hachage Merkle Tree qui inclut les adresses de dépôt qu'elle détient pour le compte des clients. N'importe qui peut vérifier que des adresses spécifiques apparaissent dans l'arbre Merkle en utilisant la racine sans révéler d'autres adresses ou d'autres informations.
La plateforme peut également fournir une preuve cryptographique que le solde de toutes les adresses de dépôt dans l'arbre Merkle est égal à la cryptomonnaie totale qu'elles prétendent détenir. De cette façon, n'importe qui peut vérifier que la plateforme détient tous les dépôts des clients en réserve. Par exemple, Binance récemment publié son système de preuve de réserves basé sur l'arbre de Merkle pour Bitcoin et Ethereum.
Laboratoires Chainlink a lancé une autre approche en 2020 pour aider les projets sur le Web2 surélevées que pour les Web3 Les écosystèmes prouvent les réserves d'actifs grâce à une vérification automatisée. En se connectant à l'API d'une bourse, aux adresses de coffre-fort et aux contrats intelligents de preuve de réserve, il détermine automatiquement et indépendamment si ses réserves sont égales ou supérieures à ses dépôts.
Bien que ces efforts constituent un bond en avant en matière de transparence, beaucoup d'entre eux n'offrent aucune fenêtre sur les responsabilités, ce qui limite leur utilité. BitMEX est un exception notable avec un système de preuve de réserves et de preuve de passif Bitcoin. Cependant, le système reste en cours de développement et le processus de calcul de ces preuves est trop complexe pour la plupart des utilisateurs.
Comment vérifier les réserves
Plusieurs échanges de crypto-monnaies, plateformes DeFi et autres ont mis en œuvre la preuve de réserves pour rassurer les utilisateurs.
CoinGecko offre un moyen simple d'accéder aux données de preuve de réserves sur plusieurs plateformes d'échange. Lorsque vous visitez la page des plateformes d'échange, vous pouvez voir une colonne intitulée « Données sur les réserves » qui indique si une plateforme d'échange fournit des données de preuve de réserves et s'il existe des audits tiers. Après avoir cliqué sur une plateforme d'échange, vous pouvez visiter l'onglet « Réserves d'échange » pour une ventilation.
Cela dit, la section « passif » de GeckoTerminal est souvent manquante, et les bourses ont encore du chemin à parcourir avant de fournir une transparence absolue sans auditeurs tiers.
Questions fréquemment posées
Comment puis-je vérifier la preuve des réserves d'une bourse ?
CoinGecko offre le moyen le plus simple de vérifier la preuve des réserves d'une bourse (comme indiqué précédemment). Cependant, si vous souhaitez approfondir le sujet, vous devrez peut-être suivre des procédures spécifiques à la bourse ou vous fier à un aperçu d'un auditeur préparé de manière périodique plutôt que continue.
Qu'est-ce que la preuve de réserve Chainlink ?
Chainlink Proof of Reserve offre aux institutions financières cryptographiques et traditionnelles un moyen d'améliorer la transparence grâce à la preuve en chaîne de la véritable garantie de tout actif. Grâce à ses capacités inter-blockchain, le système est capable d'aider tous les types d'échanges de crypto-monnaies et Plateformes DeFi accroître la transparence.
Quelle est la preuve de réserves de Coinbase ?
Coinbase n'offre pas de mécanisme de preuve de réserve car elle est déjà auditée par la SEC en tant que société cotée en bourse. Cependant, la société a émis un subvention de développeur allouer 500,000 XNUMX $ pour soutenir les personnes ou les équipes qui font progresser la comptabilité en chaîne et les techniques de préservation de la confidentialité liées aux approches de preuve d'actif ou de passif.
Conclusion
L'effondrement de TerraUSD et de FTX souligne les difficultés de l'industrie des crypto-monnaies en matière de transparence. Heureusement, les techniques de preuve de réserve (PoR) pourraient contribuer à accroître la transparence et à rassurer les utilisateurs sans exposer les données ni faire confiance à des tiers. Si bon nombre de ces systèmes en sont encore à leurs débuts, certains commencent à remédier à des lacunes majeures.
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