La plainte de la CFTC contre KuCoin pourrait éclairer le débat sécurité contre matière première dans le monde de la cryptographie.
Le gouvernement américain continue d'intensifier ses efforts de répression des crypto-monnaies avec des accusations civiles et pénales contre une autre bourse après l'effondrement de FTX en 2022.
Mi-mars, le ministère de la Justice a déposé des accusations criminelles contre KuCoin, la septième plus grande plateforme d'échange de crypto-monnaies en termes de volume d'échanges au comptant, et contre ses fondateurs pour violation des lois anti-blanchiment d'argent. L'acte d'accusation allègue que des organisations criminelles ont utilisé la plateforme pour blanchir les bénéfices des ransomwares, des malwares et des fraudes.
À la suite de l'inculpation, le volume quotidien de la bourse est passé d'environ 2 milliards de dollars à 520 millions de dollars, malgré l'offre d'un Largage aérien de 10 millions de dollars—alors que sa part de marché a été divisée par deux, passant de 6.5 % à moins de trois pour cent, selon Recherche KaikoEn fin de compte, la bourse et ses fondateurs pourraient subir le même sort que Binance.
Mais au-delà de la plainte pénale, la position initiale de la CFTC consistant à qualifier KuCoin de marchandise a donné lieu à un échange fascinant avec la commissaire Caroline Pham.
Qu'est-il arrivé?
L'acte d'accusation du ministère de la Justice suggère que KuCoin et ses fondateurs ont délibérément cherché à dissimuler le nombre important d'utilisateurs américains effectuant des transactions sur sa plateforme. Bien qu'elle ne soit pas techniquement disponible aux États-Unis, la bourse s'est présentée aux clients américains comme une bourse où ils pouvaient effectuer des transactions sans restrictions KYC.
Dans un tweet particulièrement accablant d'avril 2022, le compte Twitter officiel de KuCoin a noté : « Le KYC n'est pas pris en charge pour les utilisateurs américains, cependant, il n'est pas obligatoire sur KuCoin de faire KYC. Les transactions habituelles peuvent être effectuées en utilisant un compte non vérifié- ».
En outre, le ministère de la Justice allègue que la bourse n'a même pas mis en œuvre les politiques de base de lutte contre le blanchiment d'argent, attirant ainsi les clients en quête d'anonymatDepuis 2017, les procureurs estiment que la bourse a reçu plus de 5 milliards de dollars et envoyé plus de 4 milliards de dollars de fonds suspects et criminels, y compris le produit de logiciels malveillants, de ransomwares et de fraudes.
Le ministère de la Justice a également inculpé les fondateurs Gan et Tang, tous deux citoyens chinois, d’un chef d’accusation de complot visant à violer la loi sur le secret bancaire et d’un chef d’accusation de complot visant à exploiter une entreprise de transfert d’argent sans licence. Chacun de ces chefs d’accusation est passible d’une peine maximale de cinq ans de prison.
Pourquoi le poids du ministère de la Justice est important
La Securities and Exchange Commission (SEC) poursuit les entreprises de crypto-monnaies depuis plus d'une décennie. Grâce à son pouvoir de faire respecter les lois sur les valeurs mobilières, l'agence a ciblé des projets de crypto-monnaies proposant des jetons similaires à des valeurs mobilières. Cependant, bon nombre de ces affaires ont été bloquées devant les tribunaux et ont eu un impact limité sur l'ensemble du secteur.
Le ministère de la Justice est dans une situation différente. Il ne s'agit pas de violations des lois sur les valeurs mobilières, mais de blanchiment d'argent, une accusation criminelle beaucoup plus grave. Le ministère de la Justice pourrait travailler avec le ministère du Trésor pour sanctionner les bourses, les exclure de larges pans du système bancaire international et les forcer à cesser leurs activités.
Binance en est un parfait exemple. Après avoir lutté contre la SEC pendant des années, la plus grande bourse de crypto-monnaies au monde s'est rapidement installé L'année dernière, le ministère de la Justice a déposé une plainte contre KuCoin. La bourse devra payer l'une des amendes les plus importantes de l'histoire de l'entreprise (4.3 milliards de dollars) et son fondateur passera probablement du temps en prison. Et KuCoin pourrait subir le même sort, compte tenu du poids des accusations qui pèsent sur elle.
Le tournant intéressant de la CFTC
La CFTC a intenté une action civile contre KuCoin pour violation du Commodity Exchange Act (CEA) et d'une poignée de réglementations de la CFTC. En particulier, la plainte semble classer les jetons à effet de levier de KuCoin comme des produits dérivés de matières premières d'actifs numériques, qu'ils doivent enregistrer auprès de la CFTC pour pouvoir être négociés aux États-Unis.
Mais, dans un retournement de situation surprenant, le commissaire de la CFTC a demandé si le régulateur était en droit d’inculper la plateforme d’échange de crypto-monnaies. KuCoin répertorie ses jetons à effet de levier comme des « actions » dans un « fonds », ce qui pourrait en faire de facto des « titres » plutôt que des contrats à terme à effet de levier, comme le suggère la plainte de la CFTC.
En conséquence, la Commission Pham a indiqué que la CFTC pourrait dépasser sa juridiction dans un déclaration fait quelques jours après la plainte de la CFTC :
« Cette interprétation ne fait pas la distinction entre un investissement dans un fonds, qui serait normalement un titre relevant de la compétence de la Securities and Exchange Commission, et les activités de négociation d'un fonds, qui relèveraient ici de la compétence de la CFTC. L'approche de la CFTC risque de porter atteinte à l'autorité de la SEC et de saper des décennies de lois solides de protection des investisseurs en confondant un instrument financier avec une activité financière, perturbant ainsi les fondements des marchés des valeurs mobilières. »
Cet aveu pourrait donner à la SEC davantage de munitions dans sa lutte pour classer la plupart des crypto-monnaies comme des « titres » plutôt que comme des « matières premières ».
De nombreuses entreprises et passionnés de crypto-monnaies méprisent la réglementation de la Securities and Exchange Commission par le biais de l'application de la loi. Plutôt que de travailler avec échanges bien intentionnés Comme Coinbase, l'agence continue de juger les affaires devant les tribunaux. Le commissaire Gary Gensler a insisté sur le fait que tous les jetons autres que le Bitcoin sont des valeurs mobilières relevant de sa compétence.
En revanche, le président de la Commodity Futures Trading Commission, Rostin Behnam, a la réputation d'être un visage amical au sein du gouvernement. Bien qu'il soit « prudent de se comporter en meneur de claque », il a décrit la croissance du secteur comme « passionnante » et « fascinante » lors d'entretiens. Il considère également qu'il est important de s'engager auprès du secteur.
Quelle est la prochaine étape?
Le secteur des cryptomonnaies devrait connaître davantage de poursuites pénales contre les plateformes d’échange qui ciblent les clients américains sans s’enregistrer en tant qu’entreprise de transfert de fonds ou sans mettre en œuvre les exigences KYC. Si les plaintes civiles pourraient façonner les futures lois, les plaintes pénales sont les plus efficaces pour fermer les plateformes non conformes.
Pendant ce temps, l'industrie de la cryptographie continue de travailler pour obtenir plus de clarté de la part des réglementations, de la SEC à la CFTC en passant par l'IRS. Les tribunaux continuent de se prononcer sur la question de savoir si les jetons sont des valeurs mobilières dans les affaires impliquant le XRP de Ripple et les produits de prêt de Coinbase, tandis que l'IRS doit encore clarifier le traitement des jetons emballés et protocoles DeFi.
Jusqu'à présent, l'industrie de la crypto-monnaie pourrait continuer à faire face à l'incertitude alors que la SEC se tourne vers les tribunaux pour décider si tous les jetons sont des valeurs mobilières. Bien que l'industrie ait gagné son argument selon lequel le XRP de Ripple n'est pas une valeur mobilière, le juge a pris soin de noter que la décision ne s'appliquait qu'aux Ripple XRP et pas nécessairement d’autres jetons cryptographiques.
Conclusion
L'inculpation de KuCoin par le ministère de la Justice n'est que la dernière d'une série d'actions contre l'industrie de la crypto-monnaie. Mais au-delà de l'inculpation pénale, la CFTC semble incertaine quant à sa compétence lorsqu'elle classe les jetons à effet de levier de KuCoin comme des matières premières plutôt que comme des valeurs mobilières.
En fin de compte, la réponse de la SEC au cours des prochaines semaines ou des prochains mois pourrait contribuer à faire la lumière sur cette question. Et, si l'affaire est portée devant les tribunaux, l'industrie de la cryptographie pourrait assister à une nouvelle grande bataille pour savoir si les jetons sont des valeurs mobilières, après l'affaire historique de Ripple.
Si vous négociez des actifs cryptographiques, un logiciel fiscal cryptographique peut vous aider à éviter les problèmes avec l'IRS. ZenLedger regroupe automatiquement les transactions entre les portefeuilles et les bourses, calcule vos gains ou pertes en capital et génère les formulaires fiscaux que vous devez remplir. La récupération des pertes fiscales peut également vous aider à trouver des opportunités d'économies.
Ce qui précède est uniquement à titre d’information générale et ne doit pas être interprété comme un conseil professionnel. Veuillez demander des conseils juridiques, financiers, fiscaux ou autres indépendants spécifiques à votre situation particulière.
Ce que la plainte de la CFTC contre KuCoin signifie pour la crypto
Le gouvernement américain continue d'intensifier ses efforts de répression des crypto-monnaies avec des accusations civiles et pénales contre une autre bourse après l'effondrement de FTX en 2022.
Mi-mars, le ministère de la Justice a déposé des accusations criminelles contre KuCoin, la septième plus grande plateforme d'échange de crypto-monnaies en termes de volume d'échanges au comptant, et contre ses fondateurs pour violation des lois anti-blanchiment d'argent. L'acte d'accusation allègue que des organisations criminelles ont utilisé la plateforme pour blanchir les bénéfices des ransomwares, des malwares et des fraudes.
À la suite de l'inculpation, le volume quotidien de la bourse est passé d'environ 2 milliards de dollars à 520 millions de dollars, malgré l'offre d'un Largage aérien de 10 millions de dollars—alors que sa part de marché a été divisée par deux, passant de 6.5 % à moins de trois pour cent, selon Recherche KaikoEn fin de compte, la bourse et ses fondateurs pourraient subir le même sort que Binance.
Mais au-delà de la plainte pénale, la position initiale de la CFTC consistant à qualifier KuCoin de marchandise a donné lieu à un échange fascinant avec la commissaire Caroline Pham.
Qu'est-il arrivé?
L'acte d'accusation du ministère de la Justice suggère que KuCoin et ses fondateurs ont délibérément cherché à dissimuler le nombre important d'utilisateurs américains effectuant des transactions sur sa plateforme. Bien qu'elle ne soit pas techniquement disponible aux États-Unis, la bourse s'est présentée aux clients américains comme une bourse où ils pouvaient effectuer des transactions sans restrictions KYC.
Dans un tweet particulièrement accablant d'avril 2022, le compte Twitter officiel de KuCoin a noté : « Le KYC n'est pas pris en charge pour les utilisateurs américains, cependant, il n'est pas obligatoire sur KuCoin de faire KYC. Les transactions habituelles peuvent être effectuées en utilisant un compte non vérifié- ».
En outre, le ministère de la Justice allègue que la bourse n'a même pas mis en œuvre les politiques de base de lutte contre le blanchiment d'argent, attirant ainsi les clients en quête d'anonymatDepuis 2017, les procureurs estiment que la bourse a reçu plus de 5 milliards de dollars et envoyé plus de 4 milliards de dollars de fonds suspects et criminels, y compris le produit de logiciels malveillants, de ransomwares et de fraudes.
Le ministère de la Justice a également inculpé les fondateurs Gan et Tang, tous deux citoyens chinois, d’un chef d’accusation de complot visant à violer la loi sur le secret bancaire et d’un chef d’accusation de complot visant à exploiter une entreprise de transfert d’argent sans licence. Chacun de ces chefs d’accusation est passible d’une peine maximale de cinq ans de prison.
Pourquoi le poids du ministère de la Justice est important
La Securities and Exchange Commission (SEC) poursuit les entreprises de crypto-monnaies depuis plus d'une décennie. Grâce à son pouvoir de faire respecter les lois sur les valeurs mobilières, l'agence a ciblé des projets de crypto-monnaies proposant des jetons similaires à des valeurs mobilières. Cependant, bon nombre de ces affaires ont été bloquées devant les tribunaux et ont eu un impact limité sur l'ensemble du secteur.
Le ministère de la Justice est dans une situation différente. Il ne s'agit pas de violations des lois sur les valeurs mobilières, mais de blanchiment d'argent, une accusation criminelle beaucoup plus grave. Le ministère de la Justice pourrait travailler avec le ministère du Trésor pour sanctionner les bourses, les exclure de larges pans du système bancaire international et les forcer à cesser leurs activités.
Binance en est un parfait exemple. Après avoir lutté contre la SEC pendant des années, la plus grande bourse de crypto-monnaies au monde s'est rapidement installé L'année dernière, le ministère de la Justice a déposé une plainte contre KuCoin. La bourse devra payer l'une des amendes les plus importantes de l'histoire de l'entreprise (4.3 milliards de dollars) et son fondateur passera probablement du temps en prison. Et KuCoin pourrait subir le même sort, compte tenu du poids des accusations qui pèsent sur elle.
Le tournant intéressant de la CFTC
La CFTC a intenté une action civile contre KuCoin pour violation du Commodity Exchange Act (CEA) et d'une poignée de réglementations de la CFTC. En particulier, la plainte semble classer les jetons à effet de levier de KuCoin comme des produits dérivés de matières premières d'actifs numériques, qu'ils doivent enregistrer auprès de la CFTC pour pouvoir être négociés aux États-Unis.
Mais, dans un retournement de situation surprenant, le commissaire de la CFTC a demandé si le régulateur était en droit d’inculper la plateforme d’échange de crypto-monnaies. KuCoin répertorie ses jetons à effet de levier comme des « actions » dans un « fonds », ce qui pourrait en faire de facto des « titres » plutôt que des contrats à terme à effet de levier, comme le suggère la plainte de la CFTC.
En conséquence, la Commission Pham a indiqué que la CFTC pourrait dépasser sa juridiction dans un déclaration fait quelques jours après la plainte de la CFTC :
Cet aveu pourrait donner à la SEC davantage de munitions dans sa lutte pour classer la plupart des crypto-monnaies comme des « titres » plutôt que comme des « matières premières ».
De nombreuses entreprises et passionnés de crypto-monnaies méprisent la réglementation de la Securities and Exchange Commission par le biais de l'application de la loi. Plutôt que de travailler avec échanges bien intentionnés Comme Coinbase, l'agence continue de juger les affaires devant les tribunaux. Le commissaire Gary Gensler a insisté sur le fait que tous les jetons autres que le Bitcoin sont des valeurs mobilières relevant de sa compétence.
En revanche, le président de la Commodity Futures Trading Commission, Rostin Behnam, a la réputation d'être un visage amical au sein du gouvernement. Bien qu'il soit « prudent de se comporter en meneur de claque », il a décrit la croissance du secteur comme « passionnante » et « fascinante » lors d'entretiens. Il considère également qu'il est important de s'engager auprès du secteur.
Quelle est la prochaine étape?
Le secteur des cryptomonnaies devrait connaître davantage de poursuites pénales contre les plateformes d’échange qui ciblent les clients américains sans s’enregistrer en tant qu’entreprise de transfert de fonds ou sans mettre en œuvre les exigences KYC. Si les plaintes civiles pourraient façonner les futures lois, les plaintes pénales sont les plus efficaces pour fermer les plateformes non conformes.
Pendant ce temps, l'industrie de la cryptographie continue de travailler pour obtenir plus de clarté de la part des réglementations, de la SEC à la CFTC en passant par l'IRS. Les tribunaux continuent de se prononcer sur la question de savoir si les jetons sont des valeurs mobilières dans les affaires impliquant le XRP de Ripple et les produits de prêt de Coinbase, tandis que l'IRS doit encore clarifier le traitement des jetons emballés et protocoles DeFi.
Jusqu'à présent, l'industrie de la crypto-monnaie pourrait continuer à faire face à l'incertitude alors que la SEC se tourne vers les tribunaux pour décider si tous les jetons sont des valeurs mobilières. Bien que l'industrie ait gagné son argument selon lequel le XRP de Ripple n'est pas une valeur mobilière, le juge a pris soin de noter que la décision ne s'appliquait qu'aux Ripple XRP et pas nécessairement d’autres jetons cryptographiques.
Conclusion
L'inculpation de KuCoin par le ministère de la Justice n'est que la dernière d'une série d'actions contre l'industrie de la crypto-monnaie. Mais au-delà de l'inculpation pénale, la CFTC semble incertaine quant à sa compétence lorsqu'elle classe les jetons à effet de levier de KuCoin comme des matières premières plutôt que comme des valeurs mobilières.
En fin de compte, la réponse de la SEC au cours des prochaines semaines ou des prochains mois pourrait contribuer à faire la lumière sur cette question. Et, si l'affaire est portée devant les tribunaux, l'industrie de la cryptographie pourrait assister à une nouvelle grande bataille pour savoir si les jetons sont des valeurs mobilières, après l'affaire historique de Ripple.
Si vous négociez des actifs cryptographiques, un logiciel fiscal cryptographique peut vous aider à éviter les problèmes avec l'IRS. ZenLedger regroupe automatiquement les transactions entre les portefeuilles et les bourses, calcule vos gains ou pertes en capital et génère les formulaires fiscaux que vous devez remplir. La récupération des pertes fiscales peut également vous aider à trouver des opportunités d'économies.
Commencez dès aujourd'hui gratuitement!
Ce qui précède est uniquement à titre d’information générale et ne doit pas être interprété comme un conseil professionnel. Veuillez demander des conseils juridiques, financiers, fiscaux ou autres indépendants spécifiques à votre situation particulière.
Partagez :
Table des matières
Articles connexes
Les récompenses en stablecoins pourraient être restreintes dans le projet de loi CLARITY. Quelles conséquences pour les détenteurs d'USDC, les récompenses Coinbase et la DeFi ?
Meilleurs échanges de crypto sans KYC
Dates de réduction de moitié du Bitcoin : quand aura lieu la prochaine réduction de moitié du Bitcoin ?