Le Bitcoin atteindra-t-il 60,000 5,000 dollars ? L'Ethereum atteindra-t-il XNUMX XNUMX dollars ?
Warren Buffett a dit un jour : « La seule valeur des prévisionnistes boursiers est de donner une bonne image aux diseurs de bonne aventure. » Et si vous regardez les prévisions des « experts » en matière de crypto-monnaies, vous verrez qu'il a raison.
Dans cet article, nous n'essaierons pas de prévoir les prix des cryptomonnaies. Nous nous intéresserons plutôt aux événements techniques et réglementaires qui façonnent le marché. Nous verrons ensuite comment vous pouvez vous préparer à ces événements et éviter les pertes potentielles.
Règlement sur la cryptographie
La réglementation européenne sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) entrera en vigueur en 2024 et fournira un ensemble complet de règles pour le secteur. Malheureusement, les États-Unis restent à la traîne en matière de réglementation des crypto-actifs, laissant la plupart des décisions importantes aux tribunaux.
Valeurs mobilières et matières premières
La SEC considère toutes les crypto-monnaies – à l’exception du bitcoin – comme des valeurs mobilières. Cependant, juge fédéral a statué dans son procès contre Ripple, le XRP n’est pas une « transaction contractuelle ou un système » qui répond au test Honey d’un contrat d’investissement. En conséquence, le consensus actuel est que quelques les crypto-monnaies sont des valeurs mobilières – pas toutes.
En 2024, le secteur des cryptomonnaies pourrait enfin obtenir plus de clarté sur ces questions. Les législateurs travaillent activement sur une législation spécifique aux cryptomonnaies qui pourrait répondre à ces questions en fournissant des conditions permettant de déterminer si une cryptomonnaie est une marchandise ou un titre. Ensuite, la SEC réglementera les valeurs mobilières, et la CFTC (plus indulgente) réglementera les matières premières.
Surveillance réglementaire
Les stablecoins et les privacy coins sont un autre point de discorde entre les développeurs de cryptomonnaies et les régulateurs gouvernementaux. Dans les deux cas, vous pouvez vous attendre à voir une surveillance réglementaire accrue au cours de l'année à venir, les régulateurs cherchant à combler les lacunes.
Les juges fédéraux de New York ont commencé à s'intéresser à Tether, le stablecoin le plus populaire au monde, après qu'il aurait permis de mélanger des fonds. De plus, bien que les stablecoins ne représentent qu'une petite partie du marché actuel, ils pourraient introduire un risque systémique pour le système financier et menacer l'efficacité de la politique monétaire. Et cela pourrait conduire à une réglementation plus stricte en 2024.
Par ailleurs, pièces de vie privée Les cryptomonnaies ont attiré l'attention des régulateurs qui cherchent à freiner le financement illicite. Il ne fait aucun doute que ces cryptomonnaies, ces mixeurs et d'autres technologies ont contribué à soutenir le blanchiment d'argent et l'évasion fiscale. Par conséquent, vous pouvez vous attendre à ce que les régulateurs introduisent davantage de réglementations pour restreindre l'utilisation de ces technologies au cours de l'année à venir.
Exigences de rapport
L’IRS définit globalement les cryptomonnaies comme des « biens » soumis à l’impôt sur le revenu et les plus-values, mais de nombreuses questions restent en suspens. Par exemple, si vous utilisez un pont inter-chaînes, le blocage d’une cryptomonnaie et la réception d’une autre sont-ils imposables ? En 2024, vous pouvez vous attendre à ce que l’IRS continue de publier des orientations fragmentaires sur ces questions.
Bien qu'il y ait eu beaucoup de discussions à ce sujet nouvelles exigences en matière de déclaration Pour les courtiers, les échanges et les protocoles de crypto-monnaie (les obligeant à fournir des 1099 aux utilisateurs et à l'IRS), ces nouvelles exigences ne devraient pas entrer en vigueur pour les transactions de 2024. Mais ces grands changements pourraient entrer en jeu au cours de l'année fiscale 2025/2026, c'est donc une évolution qui mérite d'être surveillée.
Marchés de Crypto
Prédire le prix d'une cryptomonnaie spécifique peut être une tâche ardue, mais il est essentiel d'examiner des tendances plus significatives pour comprendre la dynamique du marché. Par exemple, le lancement d'un ETF spot sur Bitcoin pourrait entraîner une augmentation significative de la demande de bitcoins.
FNB cryptographiques au comptant
Plusieurs grandes institutions financières ont tenté de lancer une ETF cryptographique au comptant Depuis des années. Alors que les ETF cryptographiques actuels utilisent des contrats à terme pour offrir une exposition, les ETF physiques en cryptomonnaies stockées à froid soutiennent les ETF. Ainsi, contrairement aux fonds axés sur les contrats à terme, ces ETF pourraient avoir un impact direct et significatif sur les prix des cryptomonnaies puisqu'ils augmentent la demande réelle.
La SEC devrait approuver le premier ETF spot Bitcoin en 2024 (malgré tous ses efforts). Après qu'un juge fédéral a statué que la SEC avait eu tort de rejeter l'ETF bitcoin proposé par Grayscale, le plus grand « trust » bitcoin pourrait enfin devenir un ETF spot. En conséquence, les investisseurs pourraient avoir un accès plus facile à l'investissement en bitcoin, et le bitcoin pourrait voir sa demande augmenter de la part des investisseurs conventionnels.
Taux d'intérêt
Les taux d’intérêt pourraient également avoir un impact significatif sur les marchés des crypto-monnaies. Lorsque les taux étaient bas, les investisseurs ne se souciaient pas du fait que les crypto-actifs n’offraient pas de rendement. Plusieurs investisseurs se sont même rués vers des actifs plus risqués pour augmenter leurs rendements. Mais, bien sûr, ces tendances se sont inversées lorsque la Réserve fédérale a commencé à relever les taux d’intérêt en mars 2022.
Avec la baisse de l'inflation, la Réserve fédérale pourrait commencer à réduire ses hausses de taux d'intérêt ou même prendre des mesures pour abaisser les taux d'intérêt d'ici le milieu ou la fin de l'année 2024. FedWatchLes taux d’intérêt pourraient chuter d’une fourchette de 525 à 550 points de base à une fourchette de 400 à 425 points de base d’ici la fin de l’année prochaine – et certains pensent que cette baisse pourrait être plus agressive.
Le marché DeFi arrive à maturité
La finance décentralisée, ou DeFi, va probablement continuer à se remettre de la chute provoquée par Terra l'année dernière. Sous le capot, l'industrie continue de mûrir, Tether transférant ses réserves vers des bons du Trésor et d'autres pièces stables adoptant des actifs financiers plus conventionnels. Dans le même temps, de nouvelles technologies comme la preuve de réserves pourraient encore renforcer la transparence.
En dehors des stablecoins, les investisseurs se tournent de plus en plus vers un « rendement réel » et les plateformes adoptent une tokénomique plus durable. Ces projets visent à verser moins que ce qu’ils rapportent au Trésor, ce qui rend les rendements plus durables dans le temps. Ces modèles pourraient attirer des investisseurs plus importants, augmenter la liquidité et améliorer les services financiers sous-jacents.
Les altcoins gagnent du terrain
Les altcoins continuent de remettre en cause la domination d'Ethereum, et ces tendances pourraient s'accélérer en 2024. Alors qu'Ethereum possède la plus grande communauté et l'écosystème le plus mature, Solana et d'autres solutions offrent des vitesses plus élevées et une meilleure évolutivité. En conséquence, de nombreux projets ont commencé à se lancer dans ces altcoins comme alternatives viables.
Cela étant dit, une partie de la croissance de ces altcoins continuera de dépendre des memecoins et d’autres projets non durables. Les investisseurs doivent donc faire preuve de prudence et diversifier leur exposition.
Jalons techniques
The Verge
Ethereum devrait connaître plusieurs changements fondamentaux au cours de l’année à venir. Après avoir travaillé sur « The Surge » (qui introduit le « sharding » dans la blockchain), « The Verge » introduira une nouvelle technologie cryptographique appelée « arbres verkle » pour faciliter le stockage des données et augmenter le nombre de validateurs du réseau. Et ces améliorations pourraient améliorer les performances.
Bitcoin Réduit de moitié
Le bitcoin subira également un autre événement de « halving » en avril 2024, où les récompenses minières seront divisées par deux. Historiquement, cet événement qui a lieu tous les quatre ans a fait grimper les prix du bitcoin à mesure que l'activité minière (et donc l'offre) diminue. Et généralement, les prix des altcoins augmentent en réponse à l'augmentation du prix du bitcoin. Mais les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Conclusion
L'industrie des cryptomonnaies atteindra sa maturité en 2024 grâce à une plus grande clarté réglementaire et à des améliorations des réserves et des infrastructures impulsées par l'industrie. Si bon nombre de ces événements pourraient faire grimper les prix, comme un ETF spot ou la réduction de moitié du bitcoin, d'autres pourraient entraîner une baisse des prix, comme des changements réglementaires ou une augmentation des taxes.
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